Банковская системаБанковская системаСодержание С. Введение. 3 Глава 1. Банковская система и ее развитие в период перехода к рынку. 4 1.1 Коммерческие банки, как основной сегмент рыночной экономики. 4 1.2 Принципы деятельности и функции коммерческих банков. 6 1.3 Правовая база функционирования коммерческих банков. 11 Глава 2. Банковские риски и методы их регулирования. 14 2.1 Понятие “банковские риски”. 14 2.2 Основные виды банковских рисков. 17 2.3 Методы регулирования рисков. 30 Глава 3. Анализ банковских рисков и методов их регулирования (на материалах местного банка). 41 Заключение. 65 Список литературы 67 Приложения 68 Введение Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из ”несущих конструкций” административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт российских банков. Сегодня мы вынуждены наверстывать упущенное. Необходимо в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела. Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления хозяйственных связей и развития предпринимательства и конкуренции, повышение суверенитета республик требуют разработки теории экономических рисков, методов их оценки и регулирования на всех ступенях хозяйствования: страновом, республиканском, региональном, местном, а также на уровне каждой хозяйственной единицы независимо от вида и форм собственности. Главенствующая роль в решении этих проблем должна принадлежать банковской системе. Это определяется возрастанием роли кредитных отношений и банков в условиях неустойчивости экономики страны и перехода к рынку. Банки не только формируют рынки ссудных капиталов, ценных бумаг, валютный рынок, принимают участие в создании и функционировании товарных бирж и новых хозяйственных структур, но и, по существу, являются единственным владельцем необходимой информации о финансовом состоянии предприятий и организаций, конъюнктуре товарного, ссудного, и валютного рынков, экономическом положении региона, республики, страны. Последнее свидетельствует о важности изучения банками внешних и внутренних коммерческих и политических рисков своих клиентов. Это тем более целесообразно, что на современном этапе имеются благоприятные условия для создания и улучшения партнерских отношений хозяйствующих субъектов с банками, усиления их взаимной ответственности и контроля. Ведущим принципом в работе коммерческих банков в условиях рынка является стремление к получению большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Риск есть стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем выше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются от отклонения действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть позитивными и негативными. В первом случае речь идет о шансах получения прибыли, а во втором - о рисках. Каждому шансу получить прибыль противостоит возможность убытков. Таким образом, получать прибыль можно только в случае, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблема экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться значительное внимание. К основным из них относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов расчета экономических и политических и других рисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны. Глава 1 Банковская система и ее развитие в период перехода к рынку 1.1. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ КАК ОСНОВНОЙ СЕГМЕНТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. Банковская система России — один из наиболее динамично развивающихся секторов отечественной экономики, переход на рыночные отношения, в котором произошел наиболее быстро. За вторую половину 1990 г. была практически ликвидирована система государственных специализированных банков, и к началу 1991 г. в основном завершилось формирование двухзвенной банковской системы: Центральный банк — коммерческие банки. В свете сегодняшних проблем Российской экономики, связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, усилением инвестиционной и кредитной деятельности, совершенствованием организации расчетов в народном хозяйстве и стабилизацией национальной валюты, ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию на приоритетных направлениях структурной перестройки экономики, имеет неоценимую практическую значимость. Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. В то же время эффективность осуществления инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального и эффективного использования. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно- кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы — это залог снижения темпов инфляции, обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом. Современная банковская система — это сфера многообразных услуг своим клиентам — от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.). Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и сбалансированности, коммерческие банки обеспечивают тем самым свою устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой — достижение доходности и ликвидности. Это интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие как от проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов (управление пассивными операциями), так и от политики прибыльного размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем (управление активными операциями). Эти две стороны деятельности коммерческих банков взаимосвязаны, взаимозависимы, но в то же время и взаимоисключающие. Если банк в своей деятельности делает ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, то тем самым он теряет свою ликвидность, подвергая себя риску стать неплатежеспособным, а впоследствии и возможным банкротом. Обеспечивая же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доходность. В соответствии с законодательством Российской Федерации банк—это коммерческое учреждение, созданное для привлечения денежных средств от юридических и физических лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществления иных банковских операций. С одной стороны, банк, как и любое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственников банка (акционеров или индивидуальных) и общественных интересов (клиентуры — юридических и физических лиц, обслуживаемых банком). С другой стороны, банк—это предприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудного капитала, обеспечивая получение прибыли собственникам банка. Во всем мире коммерческие банки являются важнейшим звеном банковской системы, концентрируя основную часть кредитных ресурсов и осуществляя широкий диапазон банковских операций и финансовых услуг для юридических и физических лиц. Они представляют второй уровень банковской системы после центральных (государственных, национальных) банков. Формирование банковской системы, соответствующей развитой рыночной экономике, в РФ началось с 1987 г. и в дальнейшем сопровождалось ростом числа коммерческих банков: нач.1992 г.- 1360 КБ, 1993 г.- 1769 КБ, конец 1993 г.- 1877 КБ, нач. 1995 г.- 2600 КБ. Кризис летом 1995 г.- кризис на межбанковском рынке (МММ и др.) коснулся мелких региональных банков, потом волна кризиса «накрыла» и крупные банки- СВКБ, ИНКОМБАНК,ТОКОБАНК. Уменьшается число региональных банков. В условиях нарастающего кризиса КБ объединяются, создают холдинги. На нач.1996 г.- 2079 КБ, нач.1997 г.-2024 КБ, кон.1997 г.-1764 КБ, нач.1998 г.-1697 КБ, сер.1998 г.-1598 КБ, на 01.07.99- 1401 КБ. Возрастает число случаев отзыва лицензий. Коммерческие банки можно классифицировать по ряду признаков. Принадлежность уставного капитала банка и способ его формирования определяют тип банка. По характеру собственности различают банки государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные и смешанные. В промышленно развитых странах преобладающей формой собственности коммерческих банков является акционерная. Акционерные банки в России создаются в форме акционерного общества закрытого и открытого типов. Вступление в состав акционеров осуществляется путем покупки акций. В качестве акционеров выступают юридические и физические лица, в том числе иностранные. Большинство коммерческих банков созданы за счет паевых взносов учредителей (пайщиков) как товарищества с ограниченной ответственностью. Участниками такого банка являются юридические и физические лица, которые несут ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом. Число акционерных коммерческих банков возросло более чем в два раза и составило на 1.07.99 г. 37% общего их числа. Частные банки—это банки, созданные на основе капитала физических лиц, их в России около 1% общего числа банков. По видам операций различают коммерческие банки — универсальные и специализированные. Современные банки могут совершать широкий круг операций и оказывать разнообразные услуги, перечень которых стремятся расширять. Этим определяется универсальный характер банка. В России функционируют универсальные банки — межотраслевые кредитные учреждения с многопрофильной сферой деятельности, к которым можно отнести, например, Уникомбанк, Русский национальный банк, Мосбизнес-банк и др. Вместе с тем банк может иметь специализацию, что повышает эффективность осуществления отдельных операций. По функциональной специализации различают банки реконструкции и развития, инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные, сберегательные. По территориальному признаку различают банки международные, республиканские, региональные и обслуживающие несколько регионов страны. По отраслевой ориентации банки классифицируются на промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые. Например, в России это Дальрыббанк, КБ «ИБ поддержки предпринимательства», КБ «Энергобанк», СО КБ Социальной сферы «КОНТО», КБ «Нефтяной», АБ «Металлург», КБ «Газпромбанк» и др. В современных условиях возрастает влияние банков на экономику. Деятельность кредитных учреждений не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы денежных средств компаний, предприятий и части населения. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хозяйственной жизни, но и непосредственно участвуя в деятельности функционирующего капитала или осуществляя контроль над ним. Благодаря банкам действует механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степени обеспечивает развитие народного хозяйства в зависимости от объективных потребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятий промышленности, транспорта, сельского хозяйства в инвестициях, расширении производства, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводственной структуры народного хозяйства. 1.2. ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк—может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Возможности самостоятельно создавать денежные средства на расчетных счетах своей клиентуры сверх имеющихся у них ресурсов ограничены. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов. Жесткая зависимость активов банка от характера его пассивов должна учитываться при определении экономических нормативов деятельности банков и при регулировании их операций. Возможность совершения тех или иных специфических банковских операций (ипотечных, инвестиционных и т. п.) детерминирована структурой пассивов банка. Поэтому, разрабатывая условия этих операций, необходимо первостепенное внимание уделить источникам формирования соответствующих пассивов. В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций (при соблюдении установленных экономических нормативов), т. е. объем его активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами. Административные ограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулировании, в том числе имеющем рестриктивную направленность, должен быть отдан экономическим мерам. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов от административных пут единого государственного банка. Острая борьба за пассивы стимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходит реальное перемещение банковского капитала в наиболее рентабельные и динамичные отрасли (к сожалению, в условиях инфляции наиболее доходной стала сфера обращения — торговля, биржевой бизнес, и банковский капитал стимулирует нарастание в них спекулятивных операций). Радикально меняется кредитное планирование в банках. Коммерциализация не означает отказ от кредитного планирования, напротив, его значение (как текущего, так и перспективного) неизмеримо возрастает. Но основу планирования при этом уже составляют ресурсы банка; а не его вложения. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности. Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов. Действующее банковское законодательство предоставило всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Доходы (прибыль) банка, остающиеся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяются в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям. Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами (как это имело место в отношении хозрасчетных учреждений спецбанков), а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя. Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на «общегосударственные интересы» не совместима с коммерческим характером работы банка и неизбежно обернется для него кризисом ликвидности. Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов. Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, помещенных на банковские счета. Вторая важнейшая функция коммерческих банков — стимулирование накоплений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутренних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиции должны составлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики, Между тем все ее предшествующее развитие не создавало у непосредственных производителей и других субъектов хозяйственной жизни, включая население, достаточных стимулов к сбережению и накоплению ресурсов. Для предприятий пропорции распределения полученных доходов на потребляемую и накапливаемую часть устанавливались директивным планированием. При невысоком уровне доходов населения его склонность к накоплению находилась на низком уровне, а разбалансированность потребительского рынка опустила этот уровень до минимальной отметки. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовывать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий послужит формирование в Российской Федерации фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках. В целях обеспечения защиты сбережений граждан Российской Федерации и повышения их доверия к банковским учреждениям страны в соответствии с Указом Президента РФ № 409 от 28 марта 1993 г. в Российской Федерации создается Федеральный фонд страхования активов банковских учреждений, образуемых за счет привлечения вкладов граждан. На основании решения Совета директоров ЦБР от 22—23 сентября 1993 г. (Протокол №40) в этот фонд в качестве страховых взносов передаются средства коммерческих банков, перечисленные ими в 1991—1993 гг. в фонд страхования депозитов в коммерческих банках. Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумаг вклады в банки в течение всего переходного периода будут преимущественной формой мобилизации финансовых ресурсов для осуществления экономических преобразований. Задача банков — создать такие формы привлечения средств, которые реально заинтересовывали бы клиентов в накоплении ресурсов и формировали у них привычку к сбережению, определяющую инвестиционные возможности экономики, развивающейся по законам рынка. Третья функция банков — посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами — при переходе к рынку приобретает новое содержание. В условиях государственной монополии на общенародную собственность все расчеты между субъектами этой собственности проводились через единый государственный банк. Соответственно и формы расчетов, порядок платежей, меры ответственности сторон были рассчитаны на безусловную концентрацию всех расчетов в одном банке и приспособление к ней. Гарантом совершения платежей при такой системе расчетов выступало государство. Оно принимало на себя все возможные риски, которые, однако, были очень незначительными. Создание системы независимых коммерческих банков привело к рассредоточению расчетов и повышению в связи с этим рисков, которые должны брать на себя коммерческие банки. Формы расчетов и платежные документы практически не изменились. Они по-прежнему ориентированы на совершение расчетных операций между филиалами одного банка, а платежные документы по форме являются внутрибанковскими документами. Но ликвидация системы расчетов с использованием счетов МФО и переход на расчеты между банками через корреспондентские счета повышают их риски, поскольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а между самостоятельными коммерческими банками. В этих условиях особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение поручений своих клиентов по совершению платежей. Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих банков в обеспечении расчетов в народном хозяйстве и в нашей стране. Но изменившиеся условия хозяйствования требуют реформирования всего, платежного механизма, доставшегося в наследство от административно- командной системы. В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие от некоторых развитых стран (например, США) действия наших коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами. В соответствии с Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденным постановлением Правительства РСФСР 29 декабря 1991 г., банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвестиционного брокера); инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т. е. объявляя на определенные ценные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», по которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки - от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он выступает в качестве инвестиционного фонда. Необходимым условием выполнения роли инвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерства финансов РФ, дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан. 1.3 ПРАВОВАЯ БАЗА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков на территории Российской Федерации определен Законом № 395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности в РСФСР». В соответствии с этим законом в Российской Федерации действует лицензионный порядок осуществления банковской деятельности. Банковские операции могут производиться только на основании специальной лицензии ЦБР. Необходимость особого лицензирования банковских операций вызвана их повышенным риском и влиянием, которое они оказывают на уровень платежеспособного спроса в экономике. Организации, совершающие банковские операции, нуждаются в строгом государственном регулировании и контроле со стороны ЦБР, поэтому они обязательно должны получать лицензии на совершение банковских операций и проходить регистрацию в ЦБР. В противном случае банковские операции являются незаконными. Правовые нормы учреждения и организации коммерческих банков регламентируется банковским законодательством, законодательными актами, определяющими организационно-правовые формы предприятий и общие положения о предпринимательской деятельности, а также банковскими нормативными документами. Для организации работы по созданию и контролю за деятельностью коммерческих банков ЦБ РФ разработал в 1991 г. "Методические указания о создании и деятельности коммерческих банков на территории РСФСР", в которые в последующие годы вносились некоторые изменения и дополнения. Этот документ содержит сведения о порядке создания банка, получения лицензии на право проведения банковских операций, условия государственной регистрации и открытия филиалов банка. Особый раздел посвящен надзору за деятельностью банков со стороны Банка России и их ответственности за нарушения действующих правил. В последнем разделе представлен порядок ликвидации коммерческого банка. Коммерческий банк получает статус юридического лица с момента регистрации его устава и получения лицензии на совершение банковских операций от Центрального банка республики, на территории которой он находится. Учредителями, акционерами коммерческих банков могут быть граждане и юридические лица, за исключением представителей органов власти всех уровней, их исполнительных органов, политических организаций и специализированных общественных организаций. Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут быть учредителями, акционерами, участниками коммерческого банка. Каждый коммерческий банк обладает обособленным имуществом: зданиями, сооружениями, оборудованием, инвентарем, уставным и другими фондами и средствами, принадлежащими банку на праве собственности. Уставный фонд банка образуется за счет средств акционеров, поступивших от реализации акций банка, если банк создается как акционерное общество, или за счет паев (вкладов) участников, если создаваемый банк является товариществом с ограниченной ответственностью. В качестве вклада в уставный капитал акционеры (участники) банка могут внести денежные средства в рублях и иностранной валюте, здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, а также иные имущественные права. Вклад, оцененный в рублях, составляет долю акционера, участника в уставном капитале. Уставный капитал коммерческого банка формируется только за счет собственных средств акционеров (участников). Доля любого из участников в уставном капитале не должна превышать 35%. По своим обязательствам банк несет ответственность в пределах всего имущества, являющегося его собственностью. Участники банка, созданного как товарищество с ограниченной ответственностью, отвечают по его обязательствам в пределах своего пая, а участники акционерного банка — в пределах стоимости приобретенных ими акций. Минимальный размер уставного капитала для вновь образуемых коммерческих банков всех видов на территории России повышается и установлен с 10.10.94 г. в размере 3 млрд. руб. (эквивалент 1 млн. ЭКЮ). По решению ЦБ РФ до 1999 г. российские коммерческие банки должны увеличить размер собственных средств до суммы, эквивалентной 5 млн. ЭКЮ. На сегодняшний день минимальный размер уставного капитала для вновь образуемых банков должен быть не менее 27.130.000 рублей. "Методические указания" предусматривают необходимый для получения лицензии и государственной регистрации банка пакет документов, представляемый в региональное Главное управление ЦБ. Департамент банковского надзора ЦБ осуществляет методическое руководство по вопросам регистрации и лицензирования кредитных учреждений, а также контроль за этим процессом. Коммерческие банки действуют на основании Устава, который принимается его участниками. В Уставе закрепляются функции банка, его правоспособность, структура, порядок образования и полномочия органов управления. Коммерческим банкам запрещается осуществлять деятельность в сфере материального производства и торговли материальными ценностями, а также заниматься всеми видами страхования, за исключением страхования валютных и кредитных рисков. Банки могут выступать учредителями и участвовать собственными средствами на долевой основе в хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Взаимоотношения банков с клиентами строятся на основе договоров, при этом стороны имеют широкие возможности в определении их условий. Например, с 1 января 1992 г. в России отменены ограничения на установление процентных ставок по операциям коммерческих банков. Банк и предприятие, вступая в договорные отношения друг с другом, стремятся к осуществлению своих хозрасчетных интересов, эффективному сотрудничеству. В ходе надзора за деятельностью коммерческих банков, осуществляемого Департаментом банковского Надзора, проверяется правильность исполнения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, а также контролируется соблюдение банками обязательных экономических нормативов. В этих целях может быть произведена сплошная или выборочная проверка операций банков. Банки обязаны представлять учреждению ЦБ по месту своего нахождения балансы, планы, отчеты и другие документы, необходимые для определения правильности ведения кредитно-расчетных операций. К коммерческим банкам, допускающим недостатки в работе, могут применяться санкции или соответствующие меры. Например, банку даются рекомендации о возможных путях ликвидации недостатков, о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка (увеличению собственных средств, изменению структуры активов и т.п.). В качестве санкций применяются повышение нормы обязательных резервов; взыскание штрафа в размере дохода, полученного в результате неправомерных действий банка; отзыв лицензии на ведение банковских операций или введение ограничения на проведение банком операций. Отзыв лицензии действует как решение о ликвидации банка. Эта мера применяется в следующих случаях: при обнаружении недостоверных сведений, на основании которых выдана лицензия; при задержке начала деятельности более чем на один год с даты выдачи лицензии; осуществлении операций, запрещенных законодательством и выходящих за пределы предоставленной банку лицензии; выявлении нарушений банком требований антимонопольного законодательства (например, превышение доли в 35% уставного капитала банка одним из его участников). Организационная и управленческая структура коммерческого банка регламентируется его Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банка, их структуре, порядке образования и функциях. Коммерческие банки не имеют вышестоящих органов. Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров (пайщиков), созываемое ежегодно для решения следующих вопросов: изменение Устава и уставного капитала, избрание Совета банка, утверждение годовых результатов деятельности, распределение доходов банка, создание и ликвидация дочерних предприятий банка и некоторых других важных вопросов деятельности банка (не касающихся его менеджмента). Организация взаимоотношений ЦБР с коммерческими банками и методы регулирования деятельности последних предусмотрены соответствующим банковским законодательством. Так, с учетом складывающейся ситуации в экономике ЦБР регулирует деятельность коммерческих банков посредством использования такого комплекса экономических методов, как: - изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБР; - изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБР коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредитам; - проведение операций с ценными бумагами и с иностранной валютой. Для этих целей ЦБР была разработана в 1991 г. инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» и Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы России за счет взносов коммерческих банков, вступившие в действие с 1 июля 1991 г. В соответствии с вышеуказанными нормативными документами ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних предприятий и организаций. Глава 2 БАНКОВСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ ИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ 2.1. ПОНЯТИЕ “БАНКОВСКИЕ РИСКИ” Каждый субъект рыночных отношений действует "по своим правилам", однако при этом придерживаясь буквы закона. Существует, конечно, и государственное регулирование, то и дело добавляющее хлопот кредитным институтам. Таким образом, банки в условиях такой нестабильной, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать все возможные последствия от действий своих конкурентов, клиентов, а также предвидеть вероятные, изменения законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска — это плата за полученную экономическую свободу (хотя имеющаяся экономическая "свобода" еще очень далека от той свободы, которая требуется для нормальной рыночной экономики, — но это тема отдельного разговора). Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному "смягчаться", компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. С таким подходом к делу в условиях рынка долго невозможно оставаться "на плаву". Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Что же такое риск? Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. В связи с этим необходимо ориентироваться в применении следующих категорий: * Расходы. Банковская деятельность невозможна без расходов. Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. В применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на повышении их покупной стоимости; повышение оплаты труда персонала в других кредитных институтах вызвало необходимость принятия банком соответствующих мер и т. д. *Убытки. Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей операции, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или же просто непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями. * Потери. Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска. Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска. Итак, понятия риска и потерь теснейшим образом связаны между собой. Следовательно, риск можно описать и количественно, используя при этом категорию потери. Этот подход является базой для развития теории риска. Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении. Описание риска в абсолютных и относительных показателях достаточно часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении риск исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же высшим руководством банка разрабатываются нормативные положения, касающиеся допустимого уровня риска при совершении различных банковских операций, то применяются относительные показатели, характеризующие, например, размер риска к сумме доходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных операций. Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию, которая может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи анализа потерь. Уровень риска увеличивается, если: * проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям; * поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту ; * руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу ; * существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска. Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать: * кризисное состояние экономики , которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей; * неустойчивость политического положения (очень низкий уровень индекса БЕРИ); * незавершенность формирования банковской системы; * отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; * инфляцию и др. Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня. Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика их анализа. На наш взгляд, можно определить следующие основные этапы методологии анализа банковских рисков: 1. Вид и специфика банка, анализирующего уровень какого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр. 2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска или совокупности рисков. 3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей, абсолютных и относительных отклонений. 4. Возможность управления конкретным анализируемым риском. 5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями в целом. 6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его результатов рекомендаций. В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещенных во вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных денежно-кредитных рестрикций. Следует иметь в виду, что все факторы риска учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным. Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей стратегии риска. Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди которых выделяют: 1) Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций. 2) Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск. 3) Оценка конкретного вида риска. 4) Установление оптимального уровня риска. 5) Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска. 6) Разработка мероприятий по снижению риска. Что касается факторов, воздействующих на риск, то они, как правило, рассматриваются банками не полностью, а принимается во внимание лишь определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается. Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для анализа риска, а также "оживляют" и детализируют чисто математические оценки. 2.2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ Согласно истории маркетинга все производители, в том числе и банкиры, стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли S различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов. Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является страхование. В настоящее время анализ и оценка уровня риска производятся с помощью инструментов теории вероятностей и методов математической статистики. Для анализа уровня риска чаще всего используется динамика среднеквадратического отклонения величины чистой прибыли. Если анализируется конкретная ситуация, то проводится анализ в статике. Прежде всего, учитывается время возникновения банковского риска. По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. Далее проводится анализ степени (уровня) уже существующих рисков. По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные. На рисунке № 1 (стр. 18) представлены основные виды банковских рисков. Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны. По основным факторам возникновения банковские риски бывают экономическими и политическими. Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.). Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски так же представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления. Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков влияет очень Рис №1 большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и пр. К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контр агентов. На их уровень оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии политики и тактики и другие факторы. ВНЕШНИЕ РИСКИ Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств). Страновой риск Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений (совместные банки — СБ ), наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов и/или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала (совместных банков — СБ), и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны с неправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента. Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимаются около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ четыре раза в год. Таким способом анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнера. Анкета, на которую анонимно отвечают специалисты разных стран, содержит 15 оценочных критериев, каждый из которых имеет свой удельный вес, с общей суммой 100 %. Каждый вопрос оценивается по балльно-процентной шкале и имеет 5 вариантов ответов — от 0 (неприемлемо) до 4. Чем выше количество собранных баллов, тем ниже страновой риск. Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости, риски трансферта или моратория платежа. Оригинальную методику анализа уровня странового риска применяет Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войны службы банков и банковских учреждений, уполномоченные заниматься определением степени странового риска, функционально подразделялись на передовые и штабные. Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок, в то время как штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико- политической рискованности положения в конкретном государстве или регионе. Далее эти исследования приобрели регулярный характер и стали оформляться по стандартному образцу. Примерно в 1980 г. экономический банковский отдел Швейцарской банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска: * прогнозирование странового риска должно опираться на анализ структурных и качественных характеристик государственного устройства, так же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых данных и соотношений; * причины выводов о повышенной рискованности положения должны быть вполне понятны читателю отчета; * сочетание двух типов анализа (качественного и количественного) должно быть четким и конкретным: все таблицы и сопоставления должны включать расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его эффективность. Эти базовые принципы привели к формированию двухступенчатой структуры анализируемых материалов статистико-аналитического направления. Первую ступень составляет отчет о положении в стране (краткая характеристика экономической ситуации). Объем этой части сводки жестко ограничен двумя страницами. В самом начале приводится наиболее существенная часть анализа, т.е. вывод относительно степени странового риска и конечные данные по стране с приведением избранных ключевых сведений. Эти сводки выполняются по стандартному образцу, с учетом политического положения, национальной экономики, внешнего баланса и внешней задолженности. На основании этого анализа статистико-аналитическое управление предлагает свое суждение относительно классификации степени странового риска в применении к анализируемой стране. Во второй части анализа проводится конкретная экономико-политическая ситуация и уровень суммарного странового риска с помощью Схемы факторов риска (СФР). Таким образом получается прямая (Швейцарская банковская корпорация — потребитель) и обратная (банк, производитель и прочее — Швейцарская банковская корпорация) взаимосвязь. Cоздается сжатый информационный отчет, который может быть быстро проанализирован и обеспечивает достоверность результатов, а также их сопоставление Схемы факторов риска с данными других маркетинговых обследований или с непосредственными наблюдениями. Возникающий подобным образом многосторонний диалог — это приветствуемый и желательный результат системы, способствующий эффективной выработке окончательных решений относительно направлений финансовой деятельности в анализируемом ареале с учетом факторов риска. По этим соображениям Схема факторов риска, принятая в швейцарских банках, имеет особенно простую, легкую для чтения и постижения форму. Конечно же, это не означает, что специалисты по статистике и анализу конкретной национальной действительности ограничиваются анализом только тех данных, которые содержатся в Схеме факторов риска Валютный риск Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70- х годов, когда были введены плавающие курсы. Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом: а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам; б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным операциям Эти риски структурируются на риски конкретных сделок. Самыми распространенными методами снижения конверсионных рисков являются: * хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска — прибыли или убытков — другим соответствующим риском; * валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант — просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке "слот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке "слот". В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов; * взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их размер. Другие транснациональные (совместные) банки (СБ) используют метод "неттинга" (netting), который выражается в максимальном сокращении количества валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне (система "7С" социальной концепции маркетинга)''. В 1986 г. десять крупных СБ Лондона организовали компанию "Форекснет" для взаимного зачета, сокращения числа конверсионных операций и снижения валютных рисков и операционных издержек. Соответственно при такой централизации валютный риск частично снимается с филиалов и конкретных подразделений и переносится на центральное звено; в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета "Прибыли и убытки" зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски о свою очередь зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по текущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие анализируют уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — по историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощью контролируют всю совокупность своих рисковых операций. г) риски форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но в то же время форфетирование (метод рефинансирования коммерческого риска) имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска путем: * упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств; * улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости , * уменьшения вероятности и возможности потерь путем страхования возможных затруднений, которые почти неизбежно возникают в период предъявления застрахованных ранее требований; * снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием процентных ставок; * резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансовой устойчивости должника; * отсутствия рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов по взысканию денег по векселям и другим платежным документам. Но, естественно, форфетирование не может быть использовано всегда и везде. Это один из способов снижения уровня рисков. В настоящее время ЦБ РФ регулярно публикует так называемую "валютную корзину" — метод измерения средневзвешенного курса рубля по отношению к определенному набору других валют. И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РОЮ), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов). Риски, связанные с видом банка Существуют три типа коммерческих банков — специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения. Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг, клиринг и др. Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам. И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными, межрегиональными, транснациональными. Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности. В специализированных коммерческих банках, например инновационных, преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно результатам выборочного статистического анализа самый большой риск представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности. Причинами повышенного риска могут быть: * использование новой технологии начато преждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен; * продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы окупить затраты. Следовательно, реальный спрос еще ниже; * число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара. Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е. определенную банковскую услугу)'. В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной, стратегической и пр.). Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а также их сочетаниям. Риски, связанные с характером банковских операций В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. Риски пассивных операций Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов. Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний). Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и руководствоваться им при размещении депозитов. Риски активных операций Процентный риск Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Процентный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных ставок. Его опасность для банка может, к примеру, заключаться в следующем. Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться в невыгодном положении, если произойдет рост рыночных процентных ставок, поскольку он вынужден будет выплачивать повышенные проценты по депозитам и покупным ресурсам, а это самым непосредственным образом отразится на размере получаемой прибыли. Портфельный риск Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические. Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаше всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент задолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы: ROE=ROAxEM, где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка; ROE — уровень эффективности использования акционерного капитала; ЕМ — коэффициент собственности банка. Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков. Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами. Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций. Риск падения общерыночных цен Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно. В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы- наблюдатели (например, "Стандарт энд Пуэрс"), которые постоянно анализируют уровень портфельного риска различных ценных бумаг. Можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных предприятий более рисковые, чем государственные облигации. Государство теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны, эффективны, хотя уровень банкротства у них выше. Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли следующие: а) переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, ростом цен на ресурсы, с другой; б) истощение каких-либо ресурсов; в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта; г) общеисторическое развитие цивилизации. Кредитный риск Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промьшленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спрос на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и пocтавок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договоры отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов: * степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям; * если удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности; * концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не традиционных сферах; * внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг; * удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов; * введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса); * принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию. По результатам статистического анализа можно сделать вывод что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но разоряются чаще. То же самое можно сказать о крупных и мелких производителях. Совместные предприятия подвержены чаще всего внешним и/или политическим рискам. Акционерные предприятия должны особое внимание уделять всем видам портфельных рисков. Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения — обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики кредиторов —банковские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страховых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограничено) и открытые (участие в нем. может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, персональные; от направления использования — потребительские, промышленные, на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными бумагами, импортные и экспортные; по размеру — мелкие, средние, крупные; по способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные, консигнации. Транспортный риск Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда были обнародованы первые правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990 г.) различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах E, F, С и D. Группа Е включает одну ситуацию — когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (Ex Works). Риски принимают на себя поставщик и его банк до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещений продавца до конечного пункта уже принимается покупателем и его банком. Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и рисков: a) FCA (Free Carrier ....../named place), это означает, что риск и ответственность продавца (и его банка) переносятся на покупателя (посредника) в момент передачи товара в условленном месте; 6) FAS (Free Along Side Ship ....../ named port of deshuation), это означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика (и его банка) к покупателю в определенном договором порту; в) FOB (Free On Board...../ named of Shipment) означает, что продавец и его банк снимают с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля. Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец, его банк заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации: a) CFR (Cost and Freight......./ named port of deshuation). Продавец и его банк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные затраты берут на себя покупатель и его банк. Перенос рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля; 6) CIF (Cost, Insurance, Freight......./ named port of deshuation) означает, что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк должны обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки; в) CPT (Carriage Paid То....../ named place of deshuation), т.е. продавец и покупатель (и их банки) делят между собой риски и ответственность. В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт транспортировки) риски полностью переходят от продавца и его банка к покупателю и его банку; г) CIP (Carriage And Insuranse Paid To..../ named place of deshuation) означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец обеспечивает и платит стоимость страховки товара. Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации: a) DAF (Delivered At Frontier..../ named place), т.е. продавец принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее риски принимают на себя покупатель и его банк; 6) DES (Delivered Ex Ship ....../named port of deshuation) означает, что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту корабля; в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid)....../ named port of deshuation) — передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки; г) DDU (Delivered Duty Unpaid...../ named place of deshuation) — продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и пр. товара до определенного договором места (чаще всего это склад) на территории покупателя; д) DDP (Delivered Duty Paid ...../named place ofdishuation) —продавец ответствен за транспортные риски до определенного места на территории покупателя, но последний оплачивает их. Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по каким- либо причинам или не имеет возможности произвести оплату в договорной срок, риски могут перейти от продавца к нему раньше. Лизинговый и факторинговый риски Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок. Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр. Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка. В зависимости от формы отношений между субъектами, осуществляющими лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым, возвратным, международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным. Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами, экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных торгующих стран на основании специального клирингового договора. Осуществляя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму экспортируемого товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка-импортера, дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером./ Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар оплачивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки осуществляются с помощью различных посредников. Международные бартерные сделки, так же как и клиринг, связаны с прайс- листами, техническим кредитом, валютой для пересчета стоимости товаров, но они не связаны с определенным временным периодом, и продолжительность бартерных договоров зависит от количества и стоимости товаров, указанных в конкретных прайс-листах. Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, в которых специализированная компания кредитует продавца при проведении им отгрузки товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскую задолженность клиента и взыскивая ее самостоятельно. Риски, связанные со спецификой клиента банка По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен: * диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению; * стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов; * предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр. Рассмотрим один из способов классификации клиентов банка, с помощью которой может быть снижен уровень всех видов банковского риска. Виды клиентов банка в зависимости от принадлежности к различным отраслям (отраслевой риск) Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятия к той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия; предприятия вторичной сферы (промышленные), которые, со своей стороны, могут быть добывающими и перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки, страховые, аудиторские, консультационные компании и пр.) и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного). Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть сгруппированы следующим образом: * деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени; * внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и зависит от сложности вхождения новых производителей в отрасль, наличия или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей (потребителей), рейтинга поставщиков и посредников, авторитета благожелательных контактных аудиторий. Одним из основных способов измерения уровня отраслевого риска является получение Р-коэффициента отрасли (бета-коэффициента)`. Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклонений результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатам деятельности всей экономики рынка страны. Очевидно, что для анализа уровня отраслевого риска необходима достаточно обширная база данных макроэкономических показателей за достаточно длительный период времени. Отрасль с показателем коэффициента выше единицы имеет более высокий уровень риска, чем отрасль с коэффициентом ниже единицы. Обычно этот анализ проводится с помощью регрессионных моделей или методов факторного анализа. Кроме того, уровень отраслевого риска достаточно динамичен и необходимо проводить анализ его уровня не только в статике, но и в динамике. Уровень риска банков в зависимости от размера клиента В зависимости от размеров предприятия клиенты классифицируются в три группы — мелкие, средние и крупные. Мелкие и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать на потребности рынка, клиента. Их структура более легкая, что дает им возможность быстрее менять направления своей деловой активности, получать высокую прибыль. В последнее время в США, например, государство дает субсидии и возможность средним предприятиям заниматься активными научными исследованиями, новыми направлениями и пр. Получение результатов происходит быстрее. Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких- то непредвиденных изменений политического и экономического характера (риск форс-мажорных обстоятельств). Часто они имеют небольшое количество клиентов, контролируют небольшие рыночные окна, ниши и/или сегменты. Поэтому количество банкротств выше для мелких и средних предприятий. Согласно статистическому анализу американских экономистов обычно около 50% вновь созданных мелких и средних предприятий разоряются в течение первых двух лет, и, как правило, не больше 10% из них продолжают существовать 7 лет после своего создания`. Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они не часто меняют направление своей деловой активности, но они имеют весомый собственный капитал и могут "пережить" некоторые неблагоприятные экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды гарантийного и послегарантийного сервисного обслуживания, тратить большие средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия имеют возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой рынок, превратить его в международный. Взаимосвязь между уровнем риска банков и принадлежностью клиентов к различным видам собственности По принадлежности к различным видам собственности производители могут быть разделены на следующие группы — государственные, частные, кооперативные, акционерные. Последние два вида могут быть совместными (транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого различные виды рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессе их деятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне. Для этой цели необходимо, на наш взгляд, проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими. 2.3. МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ Очень важной составной частью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. Вообще, для описания действий, направленных на минимизацию финансового риска, применяется термин хеджирование. Именно в выработке основных подходов к оценке риска, определении допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии и состоит главная задача управления риском. Рассмотрим наиболее распространенные мероприятия, направленные на снижение отдельных видов риска. Одним их основных способов снижения уровня внешних рисков является подбор оптимальных форм осуществления своих экспортно-импортных операций банком или другим банковским учреждением. На практике чаще всего встречаются две основные формы осуществления внешнеэкономических операций: а) прямая, к которой можно отнести прямой экспорт—импорт, осуществление внешнеэкономических связей с помощью различного вида посредников или посредством дочерних предприятий (банков) и филиалов, инвестиционные операции, осуществляемые в период деловой активности данного хозяйствующего субъекта; б) косвенная, включающая продажу и покупку лицензии; осуществление франчейзных операций; заключение договора о техническом, управленческом обслуживании; покупка новых технологий и/или "ноу-хау". Эти формы осуществления межрегиональных и внешнеэкономических связей рекомендуются для банков, осуществляющих свою деятельность в условиях высокого странового, валютного (в своей стране и стране партнера), кредитного, портфельного риска. Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении обстоятельств. Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние и внутренние. Они могут использоваться как для определения стратегии, так и для выработки тактических программ деятельности банков и банковских учреждений. К внешним методам относятся ускорение или замедление платежей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и по отношению к монополистическим образованиям; регулирование платежей между материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты отфактурирования поставок и пр. В стратегическом плане защита от валютного риска тесно связана с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентов и клиентов. Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками ориентированы на их диверсификацию. Для этой цели наиболее широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные, фьючерсные, опционные (и на межбанковских рынках, и на биржах). Валюта продается на условиях "спот" (с немедленным или двухдневным расчетом), "своп" (спот/форвард, спот между различными банками) или "форвард" ("аутрайт" между банком и клиентом); Г. Методы снижения валютного риска Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы: 1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита. Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом, рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве условия погашение кредита в фунтах по форвардному курсу 10 франков за 1 фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном случае возможны три варианта развития событий: а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс составит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не понесет убытков; б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 франкам за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае возврата кредита во франках он бы имея 100.000 франков, что составило бы только 8333.33 фунта (100.000 /12); в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять-таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта. 2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описанному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин "фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обязательность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка. 3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашения купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов (например, UFFE — London International Financial Futures Exchange — Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов). Вместе с тем валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения. 4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии с форвардными валютными контрактами с опционом, они являются инструментом, дающим их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов: а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу). б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу). 5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида: * свопы пассивами (обязательствами); * свопы активами. Валютный своп пассивами — это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо .снижения долгосрочного валютного риска, является также уменьшение затрат в связи с привлечением фондов. Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива (например, инвестиции) в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте. Такой своп направлен на снижение на долгосрочного валютного риска и повышение доходности активов (инвестиций). 6. Ускорение или задержка платежей (leading and lagging). Ускорение или задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получения выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно 'неправильное предсказание направления изменения валютного курса. 7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте. 8. Страхование валютного риска. Страхование валютного риска предполагает передачу всего риска страховой организации. Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска. В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получения дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение). Методы снижения рыночного риска 1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они предоставляют право их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты, эти фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний. 2. Фондовые опционы. Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока. 3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного портфеля банка. Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление. Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случае ее возврата и т.д. При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя. (Бронзовый вексель — вексель, не имеющий товарного покрытия.) Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты счетов и векселе при возникновении задолженности факторинговому отделу свыше 3 дней со дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого риска происходит при повышении комиссионного вознаграждении банку за подобные операции. Одним из основных способов измерения уровня риска являете анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретной ситуации, с помощью метода экспертных оценок. Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами). Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Существует несколько концепций управления процентным риском: 1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной. 2. Концепция "спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка. 3. Концепция "разрыва" (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени. Уровень процентного риска зависит от: * изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке; * изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов "до востребования"; * динамики процентной ставки. Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций (см. табл. № 1). Способы управления уровнем процентного риска Таблица № 1 |Ситуации |Рекомендации | |1. Ожидается рост|Увеличить сроки заемных средств; | |достаточно низких|Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;| |процентных ставок| | | |Сократить сроки инвестиций; | | |Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг); | | |получить долгосрочные займы; | | |Закрыть некоторые рисковые кредитные линии. | |2. Процентные |Начать сокращение сроков заемных средств; | |ставки растут, |начать удлинение сроков инвестиций; | |ожидается |начать подготовку к увеличению доли кредитов с | |достижение их |фиксированной | |максимума в |ставкой; | |ближайшем будущем|подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных | | |бумагах; | | |рассмотреть возможность досрочного погашения | | |задолженности с | | |фиксированной процентной ставкой; | |3. Ожидается |Сократить срок заемных средств; | |снижение |увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; | |достаточно |увеличить сроки и размеры портфельных инвестиций; | |высоких |открыть новые кредитные линии; | |процентных ставок| | | | | |4. Процентные |начать удлинение сроков заемных средств; | |ставки снижаются,|начать сокращение сроков инвестиций; | |близки к минимуму|увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой; | | |сократить инвестиции в ценных бумагах; | | |выборочно продавать активы с фиксированной ставкой | | |или | | |доходом. | Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом. 4. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам, процентные фьючерсы используются для спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска. 5. Процентные опционы. Процентный опцион — это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем. 6. Процентные свопы. Под процентным свопом понимают обмен процентными платежами (но не платежами по основному долгу) по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Например, процентная ставка может быть плавающей, фиксированной или ориентирующейся на ставки на различных рынках ссудных капиталов. Методы снижения процентного риска Процентный риск может снижаться посредством применения следующих методов: 1. Страхование процентного риска. Также как и страхование от кредитного риска, оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации. 2. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, Такие меры позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента. 3. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с Увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой; сократить сроки инвестиций; продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг); получить долгосрочные займы; закрыть некоторые рисковые кредитные линии Начать сокращение сроков заемных средств; начать удлинение сроков инвестиций; начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой; подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах; рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой Сократить срок заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличить сроки и размер портфеля инвестиций; открыть новые кредитные линии Начать удлинение сроков заемных средств; начать сокращение сроков инвестиций; увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой; сократить инвестиции в ценных бумагах; выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или доходом заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Методы снижения кредитного риска Существует пять основных способов снижения кредитного риска: 1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают предпочтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основанный на балльной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности: - Анализ фактора С1. В социальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа определяют: * соответствие между спросом и предложением; * умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и/или реальных потребителей; * оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр. - Анализ фактора С2, что выражает удовлетворение интересов самого производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим направлениям: * уровень издержек производителя; * "солидность" производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика; * его репутация (рейтинг), его желание и решимость удовлетворить свои обязательства; * возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих его банков и банковских учреждений. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита. Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги. К твердому залогу относится имущество, которое может быть предоставлено кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относятся ипотека на реальный основной капитал, реже — дебиторская задолженность, стоимость акции, облигации и других ценных бумаг на имущество. К плавающему залогу относятся прежде всего запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог. Обычно решение о принятии твердого или плавающего залога принимается залоговым кредитором, чаще всего банком. Это способ защиты заемщика от претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения его финансовой устойчивости. - Экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов по выбранной методике. На наш взгляд, раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности. Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента. Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация: а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность; б) детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18 месяцев; в) бизнес-план предприятия; г) планы маркетинга, производства и управления; д) анализ отрасли, к которой относится заемщик; е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа. 2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата. 3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей. 4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором. 5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска. В практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко используется система банковских гарантий. В зависимости от количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают, прямые, косвенные и посреднические операции. Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы банковских гарантий: 1. Гарантии выполнения договора или гарантии доставки (performance bond, delivery guarantee). Их предоставляют предприятиям, которые должны произвести доставку какого-то товара, обеспечить услугу или выполнить инжиниринговую работу. Объектом гарантии является выполнение договорных обязательств, в противном случае банк обязан выплатить определенную сумму покупателю (потребителю). Модификацией этой гарантии является гарантия уровня выполнения (performance guarantee, performance bond), которая используется только при выполнении строительных, монтажных и других конкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случае банк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном невыполнении договорных обязательств. 2. Гарантии торга (bid bond, participation bond), которые предоставляются участникам торгов с целью обеспечения наличия прайс-листов, выполнения взятых на себя обязательств. В случае невыполнения условий торгов банк также должен выплатить определенную сумму потерпевшей стороне. 3. Гарантии аванса (advance-payment guarantee) используются при выполнении больших заказов: постройке зданий, сооружений. Так как заказ выполняется в течение длительного периода времени, исполнитель должен быть уверен, что по окончании работы потребитель не передумает и не откажется произвести выплаты. Со своей стороны, потребитель должен быть уверен, что получит заказанный товар в нужном количестве и качестве и точно в срок. При невыполнении обязательств банк должен выплатить определенную сумму потерпевшей стороне. Иногда сумма гарантий автоматически уменьшается по мере выполнения некоторых этапов обязательств. 4. Гарантия отсутствующего коносамента (letter of indemnity) предусматривает временное несовпадение между транспортировкой товаров и пересылкой сопроводительных документов. С ее помощью снижается оплата по снятию дополнительных складских помещений, оплата за простои транспортных средств, снижается риск от доставки некачественного товара, товара, не отвечающего всем оговоренным заранее требованиям, и т.д. 5. Гарантия неполной (некорректно составленной) документации (guarantee in respect of inconsistent documents). Банк обеспечивает потребителя и/или производителя необходимыми средствами для нормального продолжения деятельности независимо от конкретной неблагоприятной ситуации, связанной с неправильным оформлением сопроводительной документации. 6. Гарантия для таможенных властей (guarantee towards customs authorities) выражается в обязательстве банков выплатить все таможенные формальности, связанные с перевозкой товара. И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести: * предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга; * динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям; * диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных видах: а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования; б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков образуя консорциум; в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков. Так же одним из средств управления банковскими рисками является страхование. Страхование является одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности рисков . С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические. Многие государства (в основном западные) для стимулирования экспорта с помощью государственных страховых агентств осуществляют страхование экспортных кредитов от политического риска. Частные страховые общества такого рода страхования обычно не проводят. По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты (кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю), банковские ссуды поставщику или покупателю. Обязательства и поручительства по кредиту. Долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов продавца либо банка-кредитора в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам погашения задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация. В международной практике страхование кредитов как специфический вид страхования возникло в 19 веке и было порождено экономическими кризисами и нестабильностью. Современные формы этот вид страхования принял только после Второй мировой войны. В отечественной практике страхование кредитов началось с 1990 года. Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах: - страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов; - страхование риска непогашения кредита. В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь-банк, а объект страхования- ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами. Для заключения договора страхования (страхового свидетельства) страхователь предоставляет страховщику определенный набор документов. Перечень документов составляет страховщик. Основная цель предоставления документации- определение степени страхового риска и расчет на ее основе величины страховой премии (взноса). Наиболее существенными моментами в страховании являются: - размер ответственности, принимаемой страховщиком; - определение страхового случая; - порядок возмещения убытков; - размер страхового тарифа и премии; Условия соблюдения каждого из перечисленных моментов оговариваются (устанавливаются) индивидуально. Однако слабость страхового надзора в России приводит к появлению различного рода злоупотреблений. Чрезмерно высокие страховые премии приводят к получению страховыми организациями «незаработанной» прибыли; повышение издержек производства за счет страховых платежей вызывает необоснованное повышение цен на товары и услуги. И самое главное обстоятельство заключается в том, что коммерческие банки не могут сегодня без опасений для себя использовать страхование кредитов как одну из форм защиты от возникающих рисков в ходе банковской деятельности. Практическое отсутствие страхового аудита и широкого освещение в печати балансов страховых обществ ставит под сомнение платежеспособность последних. С учетом этих недостатков процесс страхования кредитов развивается в России чрезвычайно медленно. Зарубежная практика показывает, что в Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка. В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов. В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех депозитов. В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), запрещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного фонда. Таким образом, регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов. Глава 3 Анализ банковских рисков и методов их регулирования (на материалах Самарского банка АК СБ РФ). Банк получает прибыль, осуществляя различные операции и оказывая определенные виды услуг. Кредитование давно и по праву считается классической , одной из основных услуг. Кредитование обеспечивает основную долю банковской прибыли. Не является исключением и Самарский банк АК СБ РФ. Кредитование, как любая активная операция, есть операция рисковая. По данным статистической службы Самарского банка АК СБ РФ примерно 98% от всех банковских рисков приходится на кредитный риск. Таким образом, можно сделать вывод, что последний является основным видом банковского риска. Следовательно, целесообразно сосредоточить все внимание именно на нем. В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица , которые предоставляют свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. В данном случае кредитором выступает Сберегательный банк (СБ). Заемщик- сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. В примере, который будет рассматриваться ниже, Заемщиком выступает конкретное юридическое лицо. Кредитование в Самарском банке АК СБ РФ основывается на пяти принципах: 1) срочности; 2) платности; 3) возвратности; 4) обеспеченности; 5) целевого использования. Риск- вероятность возникновения потерь. Когда клиент приходит в банк, желая получить кредит, вероятность понести потери в случае невозврата кредита и процентов по нему оценивается величиной, равной 0,5 (или 50 %),т.е. шансы получить прибыль и остаться в убытках- равны. Далее, в процессе сбора с клиента информации, вероятность чаще всего меняется в ту или иную сторону. Информация помогает принять решение о выдаче или невыдаче кредита. Таким образом, банк возьмет или не возьмет на себя определенный уровень риска. Если последняя величина велика, то ссуда не выдается. На основе этого можно сделать вывод: сам сбор информации является по своей сути одним из методов регулирования банковских рисков. В Самарском банке АК СБ РФ по каждому ссудозаемщику (если это юридическое лицо) собирается следующий перечень документов: 1. Копия учредительного договора, заверенная нотариально. 2. Копия Устава (Положения), утвержденного учредителем и зарегистри- рованного в установленном порядке, заверенная нотариально. 3. Документ о государственной регистрации. 4. Документ, удостоверяющий об уведомлении налогового органа о намерении Заемщика открыть в Банке ссудный счет. 5. Разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица). 6. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально. 7. Годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам. 8. Аудиторское заключение о достоверности отчета. 9. Список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения. 10. Выписка по расчетному счету за последний месяц с отметкой банка о сальдо счета и наличии претензий к счету. 11. Бизнес-план с указанием планируемых на срок кредита доходов и расходов. 12.Технико-экономическое обоснование кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит. 13.Копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. 14. Документы, гарантирующие своевременное исполнение обязательств Заемщика по полученной ссуде: залоговое обязательство, гарантийное письмо Банка, в котором ведется счет Заемщика или другого банка, копия письма Заемщика в адрес Банка-заемщика о праве Банка-кредитора на бесспорное списание средств с отметкой Банка-заемщика о приеме данного письма к исполнению. 15. Справка о открытых расчетных счетах в других банках. (Налоговая служба). 16. Документы, устанавливающие право собственности заемщика на предмет залога (при залоге недвижимости - Акт оценки Российским обществом оценщиков или территориальным его отделением). 17. Другие документы по требованию банка. Немалое значение имеет кредитная история заемщика. Если он уже кредитовался в Сберегательном банке и в свое время гасил основной долг и проценты по нему, то вероятность понести потери снижается. Скорее всего кредитно-инвестиционный комитет примет положительное решение по вопросу выдачи ссуды данному заемщику. Однако в любом случае большое внимание среди собранной информации уделяется бухгалтерской отчетности клиента. Отслеживается динамика изменений финансовых и прочих показателей. Проследим, как анализируется бухгалтерский баланс и приложения к нему с целью снижения риска в Самарском банке АК СБ РФ. (Отчетность заемщика приводится в приложении №1). В Самарском банке АК СБ РФ существует своя методика анализа. Методика анализа кредитного риска в Самарском банке АК СБ РФ. Для определения кредитоспособности Заемщика проводится колличественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита. 1. 1.Оценка финансового состояния Заемщика 2. Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки. 1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей: > коэффициенты ликвидности; > коэффициент соотношения собственных и заемных средств; > показатели оборачиваемости и рентабельности. 1. Коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 (мгновенной ликвидности) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяются как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей: Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения К1= ----------------------------------------------------------------------- -------------------------------- Итого по раз. «Краткосрочные пассивы»-(Доходы буд.периодов+фонды потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей) Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. Промежуточный коэффициент покрытия К2 (критической ликвидности) характеризует способность предприятия оперативно высвободить их хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение: Ден.средства + краткосрочные фин.вложения и расчеты К2= -------------------------------------- ------------------------------------ краткосрочные обязательства Для расчетов этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 2 баланса): Итого по разделу «Оборотные активы» К3= ----------------------------------------------------------------------- -------------------------------- Итого по разделу «Краткосрочные пассивы»- («Доходы будущих периодов»+ «Фонды потребления»+ «Резервы предстоящих расходов и платежей») Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету «Доходы будущих периодов». 2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4. Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется: Итого по разделу «Капитал и резервы»- Итого по разделу «Убытки» К4= ---------------------------------------------------------------------- -------------------------------- Итого по разделу «Долгосрочные пассивы»+ Итого по разделу «Краткосрочные пассивы» - («Доходы будущих периодов» + «Фонды потребления» + «Резервы предстоящих расходов и платежей» 3. Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя их объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как сумма половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1. Оборачиваемость оборотных активов: Средняя стоимость оборотных активов(по стр.290 баланса) --------------------------------------------------------------------- ------------ объем дневных продаж Оборачиваемость дебиторской задолженности: Средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230+ 240 баланса) ---------------------------------------------------------------------------- ----------------------------- объем дневных продаж Оборачиваемость запасов: Средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса) -------------------------------------------------- ------------------ объем дневных продаж Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции(или рентабельность продаж) К5: Прибыль от реализации стр.050 формы №2 ---------------------------------, или К5 = -------------------------- . выручка от реализации стр.010 формы №2 Рентабельность вложений в предприятие: Балансовая прибыль стр.140 формы №2 ----------------------------, или --------------------------- . итог баланса стр.699 баланса 1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К , К2, К3, К4, и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений: |Коэффициенты |1 категория |2 категория |3 категория | |К1 |0,2 и выше |0,15-0,2 |Менее 0,15 | |К2 |0,8 и выше |0,5-0,8 |Менее 0,5 | |К3 |2,0 и выше |1,0-2,0 |Менее 1,0 | |К4 | | | | |Кроме торговли |1,0 и выше |0,7-1,0 |Менее 0,7 | |Для торговли |0,6 и выше |0,4-0,6 |Менее 0,4 | |К5 |0,15 и выше |менее 0,15 |Нерентаб. | Для определения рейтинга Заемщика наряду с другими факторами используется значение S . Формула расчета суммы баллов S имеет вид: S= Вес показателя *Категория К1+ Вес показателя*Категория К2+ Вес показателя* Категория К3+ Вес показателя*Категория К4+ Вес показателя*Категория К5. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. В Самарском Банке АК СБ РФ подсчет всех необходимых коэффициентов производится на ЭВМ. Бухгалтерская отчетность вводится в специальную программу, которая производит расчет различных показателей . На их основе ЭВМ определяет рейтинг Заемщика. Инспектор Кредитного Управления делает соответствующие распечатки расчетов и эти данные хранятся в деле по данному кредитозаемщику.(Приложение 2,3) 2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски: Отраслевые: - состояние рынка по отрасли; - тенденция в развитии конкуренции; - уровень государственной поддержки; - значимость предприятия в масштабах региона; - риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков; Акционерные: - риск передела акционерного капитала; - согласованность позиций крупных акционеров; Регулирования деятельности предприятия: - подчиненность (внешняя финансовая структура); - формальное и неформальное регулирование деятельности; - лицензирование деятельности; - льготы и риски их отмены; - риски штрафов и санкций; - правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе); Производственные и управлеченские: - технологический уровень производства; - риски снабженческой инфраструктуры(изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); - риски, связанные с банками, в которых открыты счета; - деловая репутация(аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); - качество управления. 3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса. Устанавливается 3 класса заемщиков: Первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений; Второго класса- кредитование требует взвешанного подхода; Третьего класса- кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом: S= 1 или 1,05- Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; S больше 1, но меньше 2,42- соответствует второму классу; S равно или больше 2,42- соответствует третьему классу. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может снижен на один класс. Такая группировка позволяет осуществлять контроль за выявлением возможных потерь от непогашенных кредитов и их предотвращение. Изначально по классу эффективности и определяется группа риска (соответственно по возрастанию). Далее (в зависимости от того , как клиент гасит основной долг и проценты по нему) группа риска может изменяться. Таблица №2 Таблица классификации ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков |Группа |Характеристика ссуды |Величина резерва| |Риска | |(в % к сумме | | | |задолженности» | |1 |1) Текущие ссуды независимо от обеспечения| | |Стандартные |при отсутствии просроченной уплаты %%, | | |ссуды |кроме льготных текущих ссуд и ссуд |1 % | | |инсайдерам | | | |2) Обеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% до 5 дней включительно; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу до 5 дней включительно;| | | | | | | |- переоформленные один раз без изменения | | | |условий договора | | |2 |1)Обеспеченные ссуды: | | |Нестандартные |- текущие при наличии просроченной уплаты | | |ссуды |%% от 6 до 30 дней включительно; |20 % | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу от 6 до 30 дней | | | |включительно; | | | |- переоформленные два раза без изменения | | | |условий договора; | | | |- переоформленные один раз с изменениями | | | |условий договора | | | |2) Недостаточно обеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% до 5 дней включительно; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу до 5 дней включительно;| | | | | | | |- переоформленные один раз без изменения | | | |условий договора; | | | |3) Льготные текущие ссуды и текущие ссуды | | | |инсайдерам при отсутствии просроченной | | | |уплаты %% | | |3 |1)Обеспеченные ссуды: | | |Сомнительные |- текущие при наличии просроченной уплаты | | |ссуды |%% от 31 до 180 дней включительно; |50 % | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу от 31 до 180 дней | | | |включительно; | | | |- переоформленные два раза с изменением | | | |условий договора; | | | |- переоформленные более двух раз | | | |независимо от наличия изменений условий | | | |договора | | | |2) Недостаточно обеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% от 6 до 30 дней включительно; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу от 6 до 30 дней | | | |включительно; | | | |- переоформленные два раза без изменения | | | |условий договора; | | | |- переоформленные один раз с изменениями | | | |условий договора | | | |3) Необеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% до 5 дней включительно; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу до 5 дней включительно;| | | | | | | |- переоформленные один раз без изменения | | | |условий договора | | | |4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при | | | |наличии просроченной уплаты основного | | | |долга или %% до 5 дней включительно | | |4 |Обеспеченные ссуды: | | |Безнадежные |- текущие при наличии просроченной уплаты |100 % | |ссуды |%% свыше 180 дней; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу свыше 180 дней; | | | |2) Недостаточно обеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% свыше 30 дней; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу свыше 30 дней; | | | |- переоформленные два раза с изменением | | | |условий договора; | | | |- переоформленные более двух раз | | | |независимо от наличия изменений условий | | | |договора | | | |3) Необеспеченные ссуды: | | | |- текущие при наличии просроченной уплаты | | | |%% свыше 5 дней; | | | |- при наличии просроченной задолженности | | | |по основному долгу свыше 5 дней; | | | |- переоформленные хотя бы один раз с | | | |изменениями условий договора; | | | |- переоформленные более одного раза | | | |независимо от наличия изменений условий | | | |договора; | | | |4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при | | | |наличии просроченной уплаты основного | | | |долга или %% свыше 5 дней | | В нашем примере заемщика ООО «Тамара» следует отнести к первой группе риска. В целях поддержания стабильности и устойчивого функционирования банковской системы России коммерческие банки обязаны создавать резерв на возможные потери по ссудам. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. Кредитующие подразделения Сбербанка России и его филиалов производят ежемесячную( по состоянию на первое число следующего за отчетным месяца) корректировку риска всех выданных ссуд и задолженности, приравненной к ссудной, с учетом изменения величины фактической ссудной либо приравненной к ссудной задолженности, группы риска ссуды(изменения продолжительности сроков просроченной выплаты по задолженности, приравненной к ссудной), официального курса валюты, установленного Банком России на последний день отчетного месяца( для ссуды либо задолженности к ссудной, в иностранной валюте) согласно таблицы № 2 «Таблица классификации ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков». (Приложение № 4) С целью снижения вероятности понести убытки в результате кредитных отношений Самарский банк АК СБ РФ применяет одну из форм обеспечения возвратности кредита (залог, гарантия, поручительство и др.). В нашем случае в качестве обеспечения был предоставлен залог. Уровень риска установлен. А к методам его регулирования теперь остается только добавить контроль за целевым использованием кредита и периодический осмотр заложенного имущества. Так, выдавая один кредит за другим, Самарский банк АК СБ РФ формирует свой кредитный портфель. Возникает необходимость в анализе и оценке конкретных видов риска, с которыми банк сталкивается при каком-либо виде операций. Здесь уже идет речь о рисках в рамках совокупности заемщиков. Оценка конкретного вида риска Данный этап предполагает расчет оценочных показателей риска посредством определения вероятности того, что банк понесет некоторый размер потерь. Иными словами, в основе оценки риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь банка и вероятностями их возникновения. Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь. Построение этой кривой — чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами риска, достаточных знаний и опыта. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь, или так называемой кривой риска, применяют различные способы, среди которых можно выделить: А. Статистический способ. Б. Способ экспертных оценок. В. Аналитический способ. А. Статистический способ Суть этого способа заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций. При этом для повышения точности расчетов необходимо использовать статистическую выборку побольше, которая позволяла бы сделать допущение, что частота возникновения некоторого уровня потерь является, а вернее равна вероятности их возникновения. Частота возникновения некоторого уровня потерь находится по следующей формуле: СП Ч = ---------------- , где С Ч — частота возникновения некоторого уровня потерь; СП — число случаев наступления конкретного уровня потерь; С — общее число случаев в статистической выборке. Особо следует подчеркнуть тот факт, что знаменатель этой дроби — общее число случаев в статистической выборке — должен представлять собой не просто количество неудачно проведенных банком операций, а общее число, включающее еще и успешно осуществленные операции данного вида. При несоблюдении этого условия значение частоты возникновения некоторого уровня потерь, а следовательно и риска осуществления рассматриваемого вида операций окажется необоснованно завышенным. При определении частоты возникновения некоторого уровня потерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек (т.е. при различных уровнях потерь). Обычно сделать это оказывается достаточно сложно, тогда необходимо постараться определить значения рассматриваемого показателя хотя бы в четырех основных точках, о которых речь пойдет ниже. Для описания указанных точек нам потребуется ввести понятие областей риска. Под областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают какого-либо определенного уровня. На рисунке № 2 показаны основные области риска, которые должны приниматься во внимание менеджерами по риску. Рис.2 Основные области риска Потери Выигрыш | | | | | | | |Область |Область |Область | | | | |критического |недопустимого |Допустимого | | | | |риска |риска |риска | | | | | | | |Безрисковая область | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | В-1 Б-1 А-1 0 А Б В А- размер расчетной прибыли; А-1- величина, равная размеру расчетной прибыли; Б- размер расчетной выручки; Б-1- величина, равная размеру расчетной выручки; В- размер собственных средств банка; В-1- величина, равная размеру собственных средств банка. Как видно из рисунка, выделяют 4 основные области риска: — безрисковая область; — область допустимого риска; — область недопустимого риска; — область критического риска. Остановимся на характеристике каждой из них. • Безрисковая область. Для этой области характерным является отсутствие всяческих потерь при совершении операций и получении как минимум расчетной прибыли. Левая граница безрисковой области проходит через точку А — размер расчетной прибыли; правая же граница попросту отсутствует, поскольку теоретически прибыль банка не ограничена. • Область допустимого риска. Область допустимого риска характеризуется уровнем потерь, не превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление данного вида банковских операций, поскольку банк рискует только тем, что в результате своей деятельности он в худшем случае просто не получит прибыли, а все произведенные затраты будут окуплены. При нормальном же стечении обстоятельств, то есть когда все-таки случится незначительная потеря, банк может получить прибыли немного меньше расчетного уровня. • Область недопустимого риска. В границах этой области возможны потери, величина которых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего размера расчетной выручки. Совершенно очевидно, что такой уровень риска недопустим, поскольку банк подвергается опасности потерять всю свою выручку от данной операции, а это будет означать, что он произвел бессмысленные затраты не только времени, но и денежных средств. • Область критического риска. Это самая опасная зона, в которой возможные потери грозят сравниться с величиной собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется с понятием банкротства, а поэтому ни при каких условиях нельзя допускать такой уровень риска. Рассмотрев соотношение между различными областями риска, можно увидеть те самые четыре точки, о которых речь шла выше. Эти точки лежат на границах областей. Дальнейшие действия по оценке риска рассмотрим на небольшом примере. Уже на протяжении нескольких лет кредитование в подавляющем большинстве случаев носит краткосрочный характер. Оценим риск, возникающий при выдаче краткосрочных ссуд банком. Для этого вначале, имея соответствующую статистику проведения банком данных операций за ряд лет, подсчитаем частоту возникновения потерь, уровень которых можно расценить как границу каждой из четырех описанных областей. Предположим, что частота возникновения потерь при осуществлении краткосрочного кредитования, соответствующая левой границе безрисковой области, то есть в точке 0 (см. рисунок № 2), равна 0.8, а частота возникновения потерь в точках А1, Б1, В1 равна соответственно: 0.55; 0.2 и 0.05. Если статистический ряд позволяет, то неплохо определить еще и ряд промежуточных значений — это только уточнит результат. Теперь имея в своем распоряжении такие показатели, как размер потерь и частоту их возникновения, можно построить график зависимости между этими переменными. Полученная кривая фактически отражает соотношение величины потерь и вероятности их возникновения, то есть это будет именно кривая риска, о которой шла речь выше. Данная кривая показана на рисунке № 3. Рис. №3 Кривая возникновения потерь |1 | | | | |0,8 |А | | | | | | | | | | | | | |0,55 | |В | | | | | | | | | | | | |0,2 | | |С | | | | | | |0,05 | | | |D | 0 А-1 Б-1 В-1 Рассматривая рисунок, нетрудно определить, что участок АВ кривой будет находиться в области допустимого риска, участок ВС — в области недопустимого риска, а участок CD — в области критического риска. К области критического риска будет относиться и участок кривой, находящийся за точкой D, то есть за пределом уровня банкротства банка. Конечно, если более строго подходить к этому вопросу, то точку В1, обозначающую величину возможных потерь, равную размеру собственных средств банка, можно трансформировать в какую-нибудь другую точку, отражающую размер потерь, при которых возникает реальная угроза нарушения какого-либо показателя ликвидности банка. Но при этом возникают сложности с выбором соответствующего показателя ликвидности, Однако, если банк на протяжении ряда лет строго ориентировался на определенный показатель ликвидности и накопил соответствующие .цифровые данные, то расчеты по оценке риска будет логичнее построить именно через него. Б. Способ экспертных оценок Способ экспертных оценок отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Данный способ предполагает сбор и изучение оценок сделанных банковскими специалистами вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки строятся на учете всех факторов риска, а также статистических данных. При этом следует опять-таки постараться получить как можно больше исходных точек для построения графика зависимости между возможными потерями и средними значениями экспертных оценок (вероятностями потерь). Также как и в вышеописанном способе минимальное количество точек для оценки риска должно быть не меньше четырех, а именно: 1) Точка, соответствующая нулевому уровню потерь, 2) Точка, определяющая размер возможных потерь, соответствующий размеру расчетной прибыли. 3) Точка, характеризующая величину возможных потерь, равную размеру расчетной выручки. 4) Точка, соответствующая потерям, размер которых равен величине собственных средств банка (или же потерям, при которых возникает угроза нарушения определенного показателя ликвидности банковского баланса). Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество этих оценок невелико (это подобно сокращенному ряду статистических показателей, при котором существенно снижается точность расчетов). Однако так или иначе даже приблизительное представление об уровне риска дает банку, осуществляющему разработку стратегии риска, несомненные преимущества перед банками, не проводящими такой работы. В. Аналитический способ Этот способ построения кривой риска банками практически не используется, поскольку лежащие в его основе элементы теории игр слишком слабо разработаны в применении к оценке банковского риска. Таким образом, существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых банковских операций. Построив кривую риска и определив области допустимого, недопустимого и критического риска, работник службы маркетинга Самарского банка АК СБ РФ должен заняться более детальным анализом этих областей с точки зрения установления оптимального уровня риска для конкретного вида операций. Оптимальный уровень — это, конечно же, относительное понятие, поскольку получается он на основании субъективных оценок специалистов, но тем не менее он исходит из границ области допустимого риска, получаемых в результате построения кривой риска. Совершенно очевидно, что для банка, стремящегося не "утонуть" в стихии рынка, действующего с максимальной осторожностью, значение оптимального уровня риска будет ниже, чем для банка, который не очень беспокоится о безопасности совершения сделок. Таким образом, установление оптимального уровня риска — это очень специфический вопрос, касающийся индивидуальных особенностей каждого конкретного банка. Теперь, поднимаясь еще на один уровень выше, проследим (с точки зрения рисков), как Самарский банк АК СБ РФ в целом осуществлял кредитование за последние два-три года. Какие меры принимались для снижения вероятности потерь. Попытаемся объективно оценить вышеназванное и проанализировать. В 1999 году подразделениями Самарского банка Сберегательного банка РФ было выдано кредитов физическим и юридическим лицам на общую сумму 9 203 935 тысяч рублей ( в 1998 г. - 7 273 152), в том числе : - населению .................................................. 789 933 тысяч рублей, - предприятиям, организациям .................8 276 746 тысяч рублей, - банкам ........................................................ 137 256 тысяч рублей; Выдано населению : - долгосрочных ссуд .................................. 8 835 тысяч рублей, - ссуд на неотложные нужды ................... 224 530 тысяч рублей. В 1999 году выдано кредитов в иностранной валюте на сумму 12 336 тысяч долларов США против 37 175 тысяч долларов США в 1998 году. При этом остаток задолженности на конец 1999 года возрос до 2 132 621 тысяч рублей по сравнению с 1 089 759 тысяч рублей на начало года или на 34,4 %, в том числе : - по населению .....................................c 89 780 до 101 762 тысяч рублей, - по предприятиям, организациям ....c 913 486 до 2 013 679 тысяч рублей, - по банкам ...........................................c 86 493 до 17 180 тысяч рублей. Уровень просроченной задолженности составил на конец 1999 года 134 053 тысяч рублей по сравнению с 103 924 тысяч рублей на начало года, в том числе : - по населению .....................................с 7 182 до 8 140 тыс. руб. - по предприятиям, организациям ....с 56 636 до 124 848тыс. руб. - по банкам ...........................................с 40 106 до 1 065 тыс. руб. Таким образом, кредитная задолженность по банкам на 65 % сводится к просроченной и по своей характеристике является безнадежной ко взысканию. Так, в 1999 году удалось погасить просроченную задолженность, образовавшуюся в 1998 году и безнадежную ко взысканию, на сумму 403 300 тысяч рублей. Динамика ссудной задолженности за 1999 год Таблица № 3 тыс. руб. |Дата |01.01.| |01.04.| В|01.07.| В|01.10.9| В |01.01.|В %| | |99 |В |99 |% |99 |% |9 |% |00 | | | | |% | | | | | | | | | |Всего |7 273 | |6 836 | |7 520 | |8 648 | 100|9 203 |100| | |152 |100|762 |100 |438 |100 |503 | |935 | | |в том | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |числе | | | | | | | | | | | |: | | | | | | | | | | | |Населе|500 | |470 | |500 | |655 322| |789 |6 | |- |344 |6 |324 |6 |423 |4 | |5 |933 | | |ние | | | | | | | | | | | |пред- |6 273 | |5 897 | |6 700 | |7 791 | |8 276 |78 | |прияти|500 |12 |100 |19 |258 |28 |979 |47 |746 | | |я | | | | | | | | | | | |Банки |499 | |469 | |319 | |201 202| |137 |16 | | |308 |82 |338 |75 |757 |67 | |48 |256 | | |Просро|1 089 | |1 416 | |1 700 | |2 125 | |2 132 |9 | | |759 |14 |686 |14 |023 |13 |028 |15 |621 | | |ченная| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |задол-| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |жен-но| | | | | | | | | | | |сть | | | | | | | | | | | Из данной таблицы видно, что в течение 1999 года произошла диверсификация кредитного портфеля в части ссудной задолженности предприятий и банков. Доля МБК в кредитном портфеле банка за год снизилась с 82 % до 16 %, в то время как доля ссудной задолженности предприятий и организаций возросла с 12 % до 78 %. Доля ссудной задолженности по населению существенно не менялась. Удельный вес просроченной задолженности возрос с 14 % до 9%. Удельный вес просроченной задолженности изменился следующим образом с 1999 года по 01.01.2000 : - по населению .....................................с 8,8 % до 8,1 %, - по предприятиям, организациям ....с 14,3 % до 6,2 % В 1999 году продолжился приток юридических лиц на расчетно-кассовое обслуживание в учреждения Самарского банка АК СБ РФ, что привело к дальнейшему росту удельного веса кредитов, предоставленных юридическим лицам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в учреждениях Самарского банка СБ РФ с 68,7 % до 87,5 % от общей ссудной задолженности юридических лиц. Основными причинами роста просроченной задолженности является : 1. В связи с тяжелым финансовым состоянием ряда промышленных предприятий и организаций города и области, ссудозаемщики, работающие на этих предприятиях, не имеют возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться с банком. 2. Недостаточное внимание уделялось работе с просроченной задолженностью по ссудам, выданным населению. В 1999г. работниками кредитной, юридической служб и службы безопасности принимались меры, позволившие значительно сократить просроченную задолженность, а именно : 1. Работа по возврату просроченной задолженности проводилась преимущественно следующими методами : - принятие в погашение ценных бумаг, ликвидных на федеральном и местном уровне (облигаций ВЭБ, КО, государственных ценных бумаг), - заключение договоров переуступки прав требований, - заключение договоров с банками-заемщиками по переуступке долга заемщиков, - заключение договоров об отступном по материальным активам, в том числе и от клиентов банка-заемщика с их последующей реализацией или постановкой на баланс банка. 2. Параллельно с работой по взысканию просроченной задолженности юридическая служба выполняла все необходимые формальности по производству нотариальных надписей, передаче дел в арбитражные суды, наложению ареста на недвижимость и прочее имущество заемщиков, блокированию корреспондентских и расчетных счетов. Этим обеспечивалось необходимое воздействие на заемщика с целью побудить его к исполнению всех необходимых мер по возврату кредитов. Кроме того, материалы по ряду заемщиков в 1999 году были переданы в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел. 3. Если все рассмотренные выше мероприятия не привели к возврату кредита по причине отсутствия у заемщика средств или имущества, юридическая служба на основании заключения судебного исполнителя передает дело в суд для вынесения акта о невозможности взыскания и производится списание за счет резерва. Так, в 1999 году отделениями и ОПЕРУ Самарского банка АК СБ РФ было списано за счет резерва на возможные потери по ссудам кредитов на общую сумму 34 109 тысяч рублей, в том числе : - кредитов, выданных предприятиям .............................. 17 641 тысяч рублей - кредитов, выданных населению .................................... 183 тысячи рублей. Информационным отделом Управления кредитования Самарского банка АК СБ РФ на основе ежемесячных данных статотчетности формы № 18 и базы данных отделений и ОПЕРУ по размещению кредитных ресурсов - АРМ "Кредиты" проводится анализ выдачи и погашения ссудной задолженности, а при необходимости, работники Управления кредитования выезжали на места с целью проверки работы и оказания помощи сотрудникам кредитных служб отделений. С 12.09.1995 в подразделениях Самарского банка АК СБ РФ эксплуатируется АРМ "Кредиты", который позволяет сопровождать каждый кредит от момента выдачи до его погашения, включая ведение лицевого счета заемщика. Информация по всем выданным кредитам, которая имеется в отделениях по линиям связи при каждом изменении состояния лицевого счета и кредитного договора передается в управление кредитования банка и таким образом обеспечивает получение базы данных по кредитам юридических лиц. В перспективе перед кредитной службой банка стоит задача перейти на ежедневное обновление базы данных по кредитам юридических лиц и населения. На основе базы данных АРМ "Кредиты" организовано проведение аналитической работы по кредитному портфелю Самарского банка. Все это повышает оперативность работы Самарского банка. Основными препятствиями, мешавшими в 1999г. повысить эффективность использования кредитных ресурсов и увеличивающими риск кредитной работы, можно считать следующее : - в связи с наличием высокого уровня просроченной задолженности (особенно в третьем квартале 1999 года) Самарским банком АК СБ РФ в целях снижения риска невозврата кредита проводилось преимущественное кредитование высоконадежной проверенной клиентуры под пониженные процентные ставки, обеспечивающие минимальный риск невозврата выданных средств. Рассмотрим статистические данные о размерах предоставляемых ссуд за 1999(таблица № 4). Таблица № 4 Размер предоставленных ссуд в 1999 году. |Размер ссуды |Количество заемщиков |Сумма | | |ед. |% к итогу |тыс.рублей |% к итогу | |1 |2 |3 |4 |5 | |до 1000 |265 |38,97 |1 127 660,24 |56 | |1000- 5000 |212 |31,18 |523 556,54 |26 | |5000-10000 |101 |14,85 |161 094,32 |8 | |10000-50000 |83 |12,21 |120 820,74 |5 | |50000-100000 |13 |1,91 |60 410,37 |3 | |100000-500000 |6 |0,88 |20 136,79 |1 | |Итого |680 |100 |2 013 679 |100 | Как видно из приведенных таблиц, большинство заемщиков получило кредиты, которые не превышали сумму 1000 рублей- 56% . По размерам кредиты располагаются в следующей последовательности: 1) до 1 000 56 % 2) 1 000- 5 000 26 % 3) 5 000-10 000 8 % 4) 10 000- 50 000 6 % 5) 50 000- 100 000 3 % 6) 100 000- 500 000 1 % Все это говорит о том, что произошло некоторое улучшение экономического климата, снизилась рисковость кредитования некоторых отраслей, платежеспособность предприятий незначительно, но возросла. Поэтому хозяйствующие субъекты могут позволить себе запросить большую сумму в ссуду, а банк может позволить себе ее выдачу (в большем количестве случаев). Теперь остановимся на сроках кредитования. Далеко не всегда срок, на который клиент запрашивает кредит, совпадает со сроком, на который этот кредит выдают данному заемщику. (Как правило, срок может быть только уменьшен). Делается это с целью снижения риска потерь. Подавляющее большинство кредитов, выдаваемых юридическим лицам за 1999 год, являются краткосрочными 92.56%. И это обосновано, ибо подобная выдача ссуд наименее рисковая. Однако за истекший период 2000 года доля долгосрочных кредитов несколько возросла (с 5.44% до 8%, т.е. в 1.5 раза) за счет уменьшения краткосрочных. Это опять же обусловлено некоторой стабилизацией экономики. СБ стал меньше кредитовать банки, удельный вес на 01.01.2000 составляет 1,7%. Из предприятий большинство кредитов приходится на товарищества и акционерные общества. Весьма целесообразно (с точки зрения снижения вероятности понести убытки на большую сумму) диверсифицировать кредитный портфель по отраслям экономики. Вот как это делает Самарский банк АК СБ РФ (см. таблицы № 5 ). Таблица № 5 Структура кредитных вложений по отраслям экономики в 1999 году | |тыс.рублей |в % к итогу| |1 |2 |3 | |Промышленность |886 019 |44 | |Строительство |443 010 |22 | |Транспорт |14 096 |0,7 | |Сельское хозяйство |26 178 |1,3 | |Торговля |463 146 |23 | |Прочие |181 230 |9 | |Итого: |2 013 679 |100 | Сразу же становится очевидным: больше всего вливаний банковского капитала производится в промышленность. Далее в порядке убывания по удельным весам (в 1999 году) идут: торговля, строительство, прочие отрасли, сельское хозяйство, транспорт. Очень важным моментом в кредитовании является обеспеченность выдаваемой ссуды. В случае невозврата основного долга и процентов по нему банк может предъявить претензии гаранту (поручителю), может реализовывать заложенное имущество (на консигнационных началах) и пр. В итоге просроченная задолженность по кредиту м процентам могут быть покрыты полностью или частично. Таким образом, обеспеченность является одним из самых сильных действующих рычагов, позволяющих избежать больших безвозвратных потерь банковских ресурсов. С его помощью можно свести риск к нулю. Проанализируем формы обеспечения ссуд, выданных юридическим лицам на основе таблиц № 6. Таблица № 6 Сведения о формах обеспечения ссуд, предоставленных юридическим лицам в 1999 году |Категории заемщиков |Остаток задолженности |% | | |на 01.01.2000 | | |1 |2 |3 | |Всего |2 132 621 |100 | |в том числе: БАНКИ |341 219,36 |16 | |в т.ч. наличие | | | |обеспечения: |0 |0 | |- гарантии | | | |-залог имущества |0 |0 | |-залог ценных бумаг |341 219,36 |16 | |ДРУГИЕ ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦА | | | | |1 791 401,64 |84 | |в т.ч. наличие | | | |обеспечения: |1 267 576,67 |56,46 | |- залог имущества | | | |- залог ценных бумаг |202 428,39 |11,3 | |- прочие виды обеспечения |130 772,32 |7,3 | |- без обеспечения |190 624,26 |8,94 | Согласно инструкции Центрального Банка ссуда, имеющая просроченную задолженность по основному долгу или %% свыше 180 дней, считается необеспеченной. В МБК из обеспечения здесь чаще всего практикуется залог ценных бумаг СБ (т.к. ценные бумаги сторонних эмитентов не используются при оформлении залога). Этот залог наиболее ликвиден. На втором месте- залог имущества. По юридическим лицам в 1998-1999гг. в основном применялся залог имущества (40.5% из 82.7% и 49.73% из 97.53% соответственно). Далее в порядке убывания удельных весов идут: гарантии, прочие виды обеспечения, залог ценных бумаг, ссуды без обеспечения (в 1999 году их было больше). По физическим лицам больше всего обеспечения представлено гарантиями (поручительствами). Каждая пролонгация кредитного договора повышает риск невозврата ссуды ( краткосрочное кредитование превращается в более долгосрочное), т.к. в большинстве случаев она вызвана неплатежеспособностью клиента (реже желанием продлить сделку в силу ее выгодности). Следовательно, чем больше пролонгаций, тем более рисковым становится кредитный портфель. Проанализируем информацию таблицы № 7. Таблица № 7 Сведения о пролонгации кредитных договоров, заключенных с юридическими лицами в 1999 году, |Количество заключенных |Сумма заключенных |Удельный вес | |договоров (ед.) |договоров (тыс.руб.)|пролонгированных | | | |кредитных договоров | |Всего |Из них |Общее |Всего |Из нее |В общем |В общей | | |пролонгиро|количество | |пролонгир|кол-ве |сумме | | |вано |пролонгаций | |ованных |кредит. |кредит. | | | | | |договоров|Договоров|Договоров| |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 | |25 654 |353 |612 |9 203 935|302 560 |2,26 |5,12 | Итак, в 1999 году 2,26% от всех договоров было пролонгировано. В общей сумме кредитных договоров удельный вес пролонгаций снизился до 5.1%. Это говорит о повышении качества кредитного портфеля. Теперь можно рассмотреть динамику удельных весов ссуд и просроченной задолженности по категориям заемщиков. В период 1998-1999 гг. удельный вес просроченной задолженности населения постоянно возрастал и достиг 8%( действует и по настоящее время). Подобная картина наблюдается по МБК до марта 1998 года (рост с 14% до 60%), а затем плавный спад (с 60% до 42%). По юридическим лицам после спада устанавливаются стабильно низкие показатели (1-2%). На диаграмме (рис. № 4) показана средневзвешенная тенденция удельного веса просроченной задолженности в ссудной задолженности. Рисунок № 4 Удельный вес просроченный задолженности в ссудной задолженности Становится очевидным, что показатель, о котором идет речь в данный момент, снижается. Это в итоге обусловлено большим удельным весом кредитования юридических лиц. Интересным является то, что Самарский банк АК СБ Российской Федерации учел тенденцию, которую мы увидели из предыдущей диаграммы, и стал увеличивать кредитование юридических лиц, снижая при этом межбанковское кредитование. Правда, выдача ссуд населению так и не изменилась. Это иллюстрирует диаграмма на рисунке № 5. Рисунок № 5 Удельный вес ссуд по категориям заемщиков в общей сумме кредитов Выдавая ссуды, Самарский банк АК СБ РФ создает по ним резерв на возможные потери (о котором мы уже упоминали в настоящей работе). Тем самым СБ как бы "страхует" себя. На сколько точно он все при этом рассчитывает, мы можем убедиться из нижеприведенной таблицы и графических пояснений к ней. Для этого рассмотрим таблицу № 7 и рис. № 6. Часть кредитов оказалась просроченной. Если предположить, что они превратятся в просроченные (это в худшем случае), то на протяжении всего 1998 года резерва на их покрытие было бы не достаточно. Часть убытков пришлось бы покрывать "работающими" ресурсами. А отвлекать ресурсы, на которые СБ рассчитывал ранее- весьма рискованно. Это, по- видимому, было учтено, и в 1999 году резерв на возможные потери по ссудам практически всегда покрывал просроченную задолженность. Риск подобного рода был значительно снижен. Таблица № 7 Динамика создания резерва на возможные потери по ссудам |Дата |Уд. Вес |Уд. вес просрочки |Резерв | | |резерва | |на | | |в | |в | | |ВПС | | |просро| |ссудно| | | | | |чке | |й | | | | | | | |задолж| | | | | | | |енност| | | | | | | |и | | | | |01.01.|56,90 | | |13.55 | |53076240| |95 | | | | | | | |01.07.|86,70 | | |14 ,3 | |11138488| |95 | | | | | |4 | |01.01.|89,10 | | |11,00 | |95774366| |96 | | | | | | | |01.07.|102,70| | |7,70 | |99183948| |96 | | | | | | | |01.01.|105,90| | |7,00 | |93192240| |97 | | | | | | | |01.07.|96,90 | | |6,60 | |85894720| |97 | | | | | | | |01.01.|100,40| | |5,80 | |78112036| |98 | | | | | | | |01.07.|109,00| | |4,70 | |72974454| |98 | | | | | | | |01.01.|96,60 | | |5,20 | |74038232| |99 | | | | | | | |01.07.|117,50| | |4,10 | |74594806| |99 | | | | | | | |01.01.|94,10 | | |5,60 | |82182382| |00 | | | | | | | |05.05.|104,30| | |5,20 | |89982450| |00 | | | | | | | Оценивая динамику создания резерва на возможные потери по ссудам, отметим, что изначальный резкий рост был обусловлен недостаточностью начисления данного резерва, затем просроченная задолженность покрывалась созданным резервом, можно сделать вывод, что качество кредитного портфеля улучшилось (он стал менее рисковым). Однако, в конце первого квартала наблюдается рост резерва. Это было вызвано увеличением кредитного портфеля. В 1996 году работниками кредитной, юридической служб и службы безопасности принимались меры по сокращению просроченной задолженности за счет ее погашения путем : - принятия в погашение ценных бумаг, ликвидных на федеральном и местном уровне (векселей Администрации Самарской области и г. Самары, векселей Минфина, векселей Сбербанка РФ, государственных ценных бумаг, облигаций ВЭБ и других ценных бумаг сторонних эмитентов при наличии разрешения Россбербанка), - заключения договоров переуступки прав требований, - перевода долга на платежеспособных заемщиков, - заключение договоров об отступном по материальным активам с их последующей реализацией или постановкой на баланс банка. Рисунок № 6 Удельный вес резерва в просроченной задолженности В случае невозможности взыскания просроченной задолженности юридическая служба выполняла все необходимые формальности по передаче дел в арбитражные суды, наложению ареста на недвижимость и прочее имущество заемщиков, что способствовало исполнению необходимых мер по возврату кредитов. Если все рассмотренные выше мероприятия не приводили к возврату кредита по причине отсутствия у заемщика средств или имущества, то просроченные ссуды на основании заключения судебного исполнителя и акта суда о невозможности взыскания средств признавались безнадежными ко взысканию. Постановлением Правления Самарского банка АК СБ РФ такие ссуды списывались за счет резерва на возможные потери по ссудам. В целях недопущения роста уровня просроченной задолженности в Самарском банке АК СБ РФ и снижения риска невозврата кредита проводилось преимущественное кредитование высоконадежной проверенной клиентуры, находящейся на расчетно-кассовом обслуживании под пониженные процентные ставки, обеспечивающие минимальный риск невозврата выданных средств. 1999 год был без особых перепадов и в итоге ознаменовался небольшим снижением данного показателя. Нельзя оставить без внимания распределение ссудной задолженности по группам риска. Остановимся на данной динамике за два последних года. Она отображена в приводимой ниже таблице и диаграмме к ней таблица № 8. Таблица № 8 Динамика удельных весов групп риска в общей сумме ссудной задолженности | | | | | | | | | |Дата |Группа риска | | | |I |II |III |IV | | |01.01.|87,7 |2,2 |2,0 |8,1 | | |97 | | | | | | |01.07.|88 |2 |1,5 |8,5 | | |97 | | | | | | |01.01.|89,2 |1,6 |1,0 |8,2 | | |98 | | | | | | |01.07.|88,3 |1,9 |0,9 |8,9 | | |98 | | | | | | |01.01.|87,1 |2,1 |1,8 |9,0 | | |99 | | | | | | |01.07.|88,2 |2,1 |1,2 |8,5 | | |99 | | | | | | |01.01.|88,8 |2,2 |1,2 |7,8 | | |00 | | | | | | |01.05.|89,0 |1,8 |1,2 |8,0 | | |00 | | | | | | | Очевидно, что большинство заемщиков принадлежало и принадлежит к первой группе риска. Здесь пик удельного веса пришелся на 01.01.98 (89,2%). Он является точкой перегиба (рост сменился спадом). Удельные веса остальных групп невелики. Так, по второй группе риска показатель колеблется в интервале от 1.0% до 2,2%. По третьей группе идет колебание от 1,2 до 2,0.Четвертая группа риска по удельному весу находится на втором месте, наибольший показатель приходится на 01.01.1999 и составлял 9 %. Таблица № 9 является следствием таблицы, рассмотренной выше. Речь идет о динамике удельных весов резерва по группам риска в общей сумме резерва на возможные потери по ссудам. Наибольшим удельным весом в резерве обладает четвертая группа риска, ибо кредиты, отнесенные к ней, являются наиболее рисковыми. Правда, данный показатель снижается. В то же время он растет по первой группе риска, которая занимает по удельному весу в резерве второе место. Ощутимо уменьшается показатель по четвертой группе риска и увеличивается по третьей. Таблица № 9 Динамика удельных весов резерва по группам риска в общей сумме резерва |Дата |Группа риска | | |1 |2 |3 |4 | |01.01.98 |24,1 |3,5 |18,4 |54,1 | |01.07.98 |26,1 |4,5 |3,8 |65,7 | |01.01.99 |30,7 |7,2 |6,2 |56 | |01.07.99 |36 |6,8 |7,5 |49,6 | |01.01.00 |40,9 |1 |4,7 |42,4 | |01.05.00 |41,3 |11,3 |6,2 |41,2 | По второй группе удельный вес увеличивается и за последние полгода сохраняет свою величину. Суммарная тенденция является положительной. Теперь можно проводить корреляционно-регрессионный анализ. Наиболее удачно и точно это можно осуществить применительно к таким показателям как: удельный вес групп риска в общей сумме ссудной задолженности, удельный вес резерва в просроченной задолженности и удельный вес просроченной задолженности в ссудной задолженности. Для этого берутся по каждому показателю значения на разные даты из таблиц №№ 7,8. Необходимым условием анализа является однородность временного интервала .Из всех значений по совокупности показателей будет составлена общая таблица наблюдений. На ее основе с помощью сложной математической обработки можно будет вывести уравнения трендов. Таблица № 10 Таблица уравнений трендов |Показатель Х t |Уравнение | |1.Удельный вес первой группы риска в |Хt = 65,975+ 3,4050 х t | |общей сумме ссудной задолженности | | |2. Удельный вес второй группы риска в|Хt = 2,978 – 0,3333 х t | |общей сумме ссудной задолженности | | |3. Удельный вес третьей группы риска |Хt = 0,589 – 0,02 х t | |в общей сумме ссудной задолженности | | |4. Удельный вес четвертой группы |Хt = 23,347 – 2,325 х t | |риска в общей сумме ссудной | | |задолженности | | |5. Удельный вес резерва в |Хt = 115,25 – 10,3833 х t | |просроченной задолженности | | |6. Удельный вес просроченной |Хt = -15,839 + 10,4033 х t | |задолженности в ссудной задолженнсти | | Итак, нами получены уравнения трендов. Теперь, подставляя вместо значения t временной интервал, можно делать прогноз по каждому показателю. Даже если применить данные уравнения к уже известным рядам динамики, то мы увидим практически полное совпадение между прогнозом и фактом. Погрешность в данном случае составляет всего лишь 0-5% (это очень маленькое значение для анализа подобного рода). Глядя на полученные уравнения трендов, можно сделать следующий прогноз: - удельный вес просроченной задолженности в ссудной задолженности в ближайшем будущем сократится, но не значительно. Колебания показателя будут невелики; - резерв будет покрывать просроченную задолженность полностью ; - изменения внутри групп риска приведут к продолжению улучшения качества кредитного портфеля. Рисковость последнего будет по-прежнему снижаться. Однако, темп такого снижения будет носить затухающий характер. Зная средний уровень кредитов, подлежащих списанию из-за непогашения, мы имеем возможность сделать и другой прогноз (сравнительно точный и не столь сложный)- группировку кредитного портфеля по рисковым классам на 2000 год. Прогноз будет сделан на основе валютных кредитов, выданных Самарским банком за первые три месяца 2000 года. С введением нового плана счетов в Самарском банке АК СБ РФ установлены новые ставки отчисления в резерв на возможные потери по ссудам по группам риска: 1 группа- 1 %; 2 группа- 20 %; 3 группа- 50 %; 4 группа- 100 %. Вывод: отвлечение банковских ресурсов в резерв на возможные потери по ссудам станет менее эластичным по отношению к степени рисковости кредитного портфеля. Таким образом, отчисления в данный резерв станут величиной более постоянной. Размах вариации последней уменьшится. Заключение. Итак, подводя итоги по проделанной работе, можно сказать следующее: Любой хозяйствующий субъект (будь то юридическое или физическое лицо) в современных рыночных условиях действует по своим правилам (в рамках закона). Целью его деятельности (в конце концов) является получение прибыли. Однако, на каждом шагу приходится рисковать. Как правило, чем больше риск, тем больше вероятность получить прибыль. Спектр банковских услуг в настоящее время очень велик, поэтому и круг возникающих банковских рисков с каждым днем расширяется. По основным факторам возникновения банковские риски подразделяются на экономические и политические. Самым трудным для банка является предвидение политических рисков, поскольку предсказать политическую ситуацию довольно сложно, тем более в нашей стране. Экономические риски в основном связаны с политикой самого банка и предвидения этой группы рисков целиком и полностью зависит от компетентности сотрудников того или иного банка. Все вышесказанное относится как к коммерческим банкам в целом, так и к Самарскому банку АК СБ РФ в частности. Для последних риск представляет собой стоимостное выражение угрозы потерять часть своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Предвидение подобных рисков является важным моментом в деятельности банка. Возникает постоянная необходимость анализа вероятности потерь. Здесь существуют как общепринятые методологии, так и методологии, разрабатываемые самим финансово-кредитным институтом. Важной составной частью выработки стратегии является разработка мероприятий по предупреждению и снижению выявленного риска. Именно в выработке основных подходов к оценке риска, определении допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии и состоит главная задача управления риском. В настоящее время разработаны и получили распространение мероприятия, направленные на снижение отдельных видов банковских рисков, таких как: валютный риск, внешнеэкономические риски, рыночный риск, процентный риск, кредитный риск. Так же одним из средств управления банковскими рисками является страхование. Но этот способ в отечественной практике не получил большого распространения. Основным видом банковского риска является кредитный риск. Он возникает при кредитовании банком своих клиентов. В этой ситуации применяются определенные методы снижения риска. В Самарском банке АК СБ РФ, как и во многих других, практикуются следующие меры для снижения данного риска: создается резерв на возможные потери по ссудам; деверсифицируются кредиты; от заемщика требуется обеспеченность ссуды и ее целевое использование. Принципы кредитования должны быть соблюдены в любом случае. От подхода к каждой выдаваемой конкретной ссуде будет зависеть уровень рисковости кредитного портфеля банка. Так, по Самарскому банку АК СБ РФ (опираясь на проделанную работу) уровень рисковости всех выданных ссуд в совокупности за последние два года неоднократно изменялся. Последняя тенденция направлена на снижение вероятности потерь. Согласно проведенному корреляционно-регрессионному анализу, она сохранится и дальше. Количество пролонгаций снижается. Это говорит о повышении качества кредитного портфеля, о верных решениях по вопросам выдачи ссуд. Об этом говорят такие цифры: на 01.01.1999 год сумма кредитного портфеля составила 800000 тыс.рублей, а на 01.05.2000- 1 030 000 тыс.рублей. Увеличиваются размеры выдаваемых кредитов. Доля МБК уменьшилась, а кредитование промышленности, строительства, сельского хозяйства значительно увеличилось. Очевидно, что экономика оживилась, и в силу роста инвестиционной привлекательности некоторых отраслей Самарский банк АК СБ РФ принимает активное участие в ее кредитовании. Суды в своем большинстве по- прежнему выдаются на короткий срок, но доля долгосрочных кредитов медленно начинает расти. В перспектива АК СБ РФ будет больше уделять внимания консорциональному кредитованию, кредитованию населения, факторинговым операциям, предоставлению банковских гарантий, овердрафтному кредитованию. Намечено усовершенствовать нормативные документы по вопросам кредитования и структуру отчетности. Очень важно не рисковать, чтобы потом не "пошатнуться" и не подорвать доверие своих клиентов. Ведь часть из них может отказаться от обслуживания в данном банке, и тогда последний потеряет возможность получения части своей прибыли. Приятно осознавать, что Самарский банк всегда придерживается принципа: "надежность - прежде всего". СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 1. Инструкция ЦБ РФ № 1 от 30.04.1991 “ О порядке регулирования деятельности коммерческих банков” 2. Приложение № 6 Методические рекомендации оценки кредитных рисков для перенсмотра портфеля кредитов” к временной инструкции ЦБ РФ № 17 от 24.08.1993 по составлению общей финансовой отчетности коиммерческими банками 3. Письмо ЦБ РФ № 130а от 20.12.1994 о порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам, создаваемые коммерческими банками 4. Положение 89-П от 24.06.1999 “О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков” 5. Регламент создания и использования в СБ РФ и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам 445-р от 30ю10.1998 6. Регламент № 285-р от 08.12.1997 “Предоставление кредитов юридическим лицам СБ РФ и его филиалами” 7. Баканов М.И. Анализ коммерческого риска (Бухгалтерский учеи 1996 год № 10) 8. Ефимова О.В. Банковские риски, их регулирование и предупреждение (Бизнес и банки 1995 год № 52) 9. Лакшина О.А. Риски банков при экспортном кредитовании (банковское дело 1995 год № 1 ) 10. Севрук В.Т. Анализ уровня странового риска (Бухгалтерский учет 1995 год № 7) 11. Соколинская Н.А. Кредитные риски и кредитный портфель коммерческого банкм )бизнес и банки 1997 год № 2) 12. Хорин А.Н. Выгодно ли страховать банковский кредит(Бизнес и банки 1999 год № 16) 13. Жуков Е.Ф. “Банки и банковские операции” Москва, 1997 год 14. Лаврушин О.И. “Банковское дело” Москва, 1999 год 15. Лаврушин О.И. “Деньги. Кредит. Банки” Москва, 1999 год 16. Лаврушин О.И.,Лившиц Я. “Банковская система России” Москва, 1998 год 17. “Итоги деятельности АРКО за 9 мексяцев 1999 года”, “Деньги и кредит” №1/2000 год 09 июня 2000 года ----------------------- [pic] [pic] [pic] |
|