Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов коммерческого банка

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 2

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 6

1.1. Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических

целей коммерческого банка 6

1.2. Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

1.3. Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки 26

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА БАНКА 42

2.1. Сравнительный анализ кредитной политики ЗАО КБ «Пятигорск» и ОАО

«Ставропольпромстройбанка» 42

2.2. Оценка кредитоспособности заемщика 56

2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее

совершенствование 72

Заключение. 90

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 93

Приложения 95

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых

структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного

производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в

центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и

производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность

производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной

источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными

ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике

монополизированная, государственная банковская структура становится более

динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и

коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и

получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения

прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты

заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для

каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы,

определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения

заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не

застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских

качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы

учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и

обеспечения, предложенного в залог.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают

необходимость использования экономических методов управления кредитом,

ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит

предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и

полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие

вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли

он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных

сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер,

а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и

содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они

должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки

зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех

средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи

и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Тема данной дипломной работы: “Эффективность методики оценки

кредитоспособности клиента” - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность,

какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности

самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена

неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в

значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их

ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не

снизиться, а методики будут расширятся и дополняться. Больше всех в

информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки:

их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния

клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь

на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что

одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ

использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно

широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более

глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки

кредитоспособности предприятий.

Данная тема представляет собой большой интерес для исследования не

только российских, но и зарубежных экономистов. В научной литературе очень

подробно уделяется внимание всем аспектам данной проблемы, в частности

финансовому анализу как предприятий, так и кредитных учреждений. Но

недостаточно информации по оценке эффективности используемых банками

методик оценки кредитоспособности клиентов.

Целью настоящей дипломной работы является изучение подходов к анализу

кредитоспособности клиентов, в том числе на примере деятельности

коммерческого банка «Пятигорск», и на этой основе – выработка рекомендаций

по совершенствованию этого процесса. Для достижения поставленных целей

необходимо решить следующие задачи:

- дать определение кредитной политики банка,

- дать определение кредитоспособности и кредитного риска,

- определить информационную базу анализа,

- проанализировать и сравнить кредитную политику ЗАО КБ «Пятигорск» с

кредитной политикой ОАО «Ставропольпромстройбанк»,

- проанализировать методику оценки кредитоспособности клиента на

примере ООО «Стройтехцентр»,

- рассмотреть тенденцию изменения финансового состояния банка,

- определить эффективность методики оценки кредитоспособности клиента

банка.

При написании работы использовалась экономическая литература

отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику

исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции

и России, финансовая отчетность ООО «Стройтехцентр», которое функционирует

в соответствии с уставом и другими учредительными документами, финансовая

отчетность ЗАО КБ «Пятигорск». Много информации на данную тему представлено

в периодических изданиях, таких как Банковское дело, Деньги и кредит,

Аудит и финансовый анализ, Банковский журнал, Коммерсант, Экономика и

жизнь. Кроме того, основу дипломной работы составили законы, инструкции и

другие правовые акты, а также внутренние положения и инструкции

коммерческого банка.

Для наглядности в дипломной работе отражены диаграммы, графики и

таблицы.

Практическая значимость дипломной работы заключается в выводах,

которые помогут коммерческим банкам улучшить свою методику определения

кредитоспособности клиента, а, следовательно, и повысить свои финансовые

показатели.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

1.1. Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических

целей коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему

денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения

определенных финансовых результатов, и является одним из элементов

банковской политики.[1]

На первом этапе реализации кредитной политики происходит оценка

макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных

заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений

кредитования, проверке готовности персонала банка к работе с различными

категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных

документов. Проводимая работа происходит вне поля деятельности

непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе

аналитических и маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых,

элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и

подготовленным.[2]

Исходя из проведенных исследований руководство банка принимает

меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год). В этом

документе излагаются:

Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период,

конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты),

обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от

кредитных рисков, например:

соотношения кредитов и депозитов;

соотношения собственного капитала и активов;

лимиты сегментов портфеля активов банка в целом;

лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на кредитование предприятий

одной отрасли, одной формы собственности, одного вида кредитования и т.д.).

Обычно размер лимита включает не более 25 % от величины общего кредитного

портфеля. Увеличение определенного сегмента сверх лимита возможно при

наличии способов защиты от этого повышенного кредитного риска;

клиентские лимиты:

а) для акционеров (пайщиков);

б) для старых, с определенной историей взаимоотношений, клиентов;

в) для новых клиентов;

г) для неклиентов банка;

географические лимиты кредитования (требуются для банков, имеющих

иногородние филиалы с разным уровнем подготовленности персонала к

проведению качественной кредитной работы, а также для монобанков, но

желающих проводить активные операции в определенных регионах);

требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов, стандарты

оформления, маржа в оценке и т.д.);

требования по документальному оформлению и сопровождению кредитов;

планируемый уровень кредитной маржи и механизмы принятия решения об его

изменении.

Утверждается Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается:

организация кредитного процесса;

перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов

кредитных договоров;

правила проведения оценки обеспечения.[3]

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный

процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе по

кредитованию.

Кредитная политика коммерческого банка основывается на реальных

экономических предпосылках и источниках кредитного потенциала. Для успешной

ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают

воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В

этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на

эффективность политики банка в части формирования средств кредитного

потенциала.[4]

К основным формам повышения источников кредитного потенциала

относятся:

1. повышение числа банковских клиентов;

2. увеличение средств существующих в банке участников и клиентов;

3. рост организационной сети банка;

4. объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению

(например, создание общего фонда жилищного строительства).[5]

Анализируя практику коммерческих банков США в части соблюдения

ликвидности, отмечено следующее: "При хорошей организации работы по

привлечению ресурсов не имеет существенного значения количественное

соотношение некоторых статей актива с привлеченными депозитами.

Действительно, более низкое процентное соотношение среднесрочных и

долгосрочных размещений средств по активу с привлеченными депозитами значит

меньше, чем более высокое соотношение, если во втором случае обеспечивается

стабильность депозитов из конкретных источников на базе давно установленных

традиционных связей".[6]

Экономичность, эффективность использования и ликвидность средств

предприятий и организаций непосредственно отражаются на стабильности

кредитного потенциала банка. В этой связи банк должен хорошо знать

деятельность своих клиентов, систематически анализируя такие его

показатели, как:

5. ликвидность баланса;

6. рентабельность использования средств, в частности оборачиваемость

оборотных средств как реальный экономический критерий степени ликвидности

средств;

7. планы производства и их соответствие условиям рыночной конъюнктуры

товаров;

8. технический уровень предприятия и перспективы его развития;

9. удельный вес продукции, производимой на экспорт, и др.

Средства населения должны занимать особое место в банковской политике

формирования средств кредитного потенциала. Основные факторы, которые

воздействуют на приобретение сбережений населения, следующие:

Величина денежных доходов и склонность к сбережениям.

Организация приобретения сбережений путем широкой банковской сети.

Качество предоставляемых услуг населению.

Организация информационной службы.

Техническая оснащенность отдела банка по работе с населением.

Хорошие знания клиентов, их региональное распределение, финансовые силы,

интенсивность потребности и использования депонированных в банке средств,

надежность в выполнении обязательств, возможности обеспечения и другие

факторы, на основе которых можно создать реальное представление о притоке и

оттоке средств населения.[7]

Межбанковский кредит — значительный источник средств для поддержания

стабильности кредитного потенциала. В зарубежной практике межбанковское

кредитование:

осуществляется, как правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка

или обеспечения рентабельного вложения средств;

носит в основном краткосрочный характер;

является оперативным по способу предоставления средств;

происходит в рамках корреспондентских отношений банков;

представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитный

потенциал банка.[8]

Развитие межбанковского кредитования обеспечивает хорошая

информационная база, характеризующая финансовое состояние банков, их

платежеспособность и ликвидность. На практике необходимы публикации

балансов.[9]

Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное

использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих

погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств

необходимо реализовать на денежном и кредитном рынке. Все сделки на

денежном и кредитном рынке регулируются особыми решениями органов

управления банка.

Одна из основных целей банковской политики в распределении средств

кредитного потенциала — это обеспечение соответствия структуры источников

средств со структурой активов банка. Так, "в США нет узаконенного

коэффициента ликвидности, его определение и поддержание являются задачей

руководства банка. При этом исходят из того, что тип привлеченных

депозитов, источник их происхождения и стабильность являются главными

факторами, определяющими ликвидность".

Стратегия и тактика банка в сфере получения и предоставления кредитов

составляет существо его кредитной политики.

Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы:

• определение целей, исходя из которых, формируется кредитный

портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

• описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения

и погашения кредита;

• перечень необходимых документов;

• основные правила приема, оценки и реализации кредитного

обеспечения;

• лимитирование операций по кредитованию;

• политику установления процентных ставок по кредитам;

• методики оценки кредитных заявок;

• характеристику диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей

выхода из возникающих трудностей.[10]

Наличие ресурсов у банка и их структура обусловливают проведение

кредитной политики. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности

банка. Важный критерий классификации кредитов — их обеспеченность.

Обеспеченность в широком смысле — это наличие гарантий, дающих уверенность

в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее

использование от заемщика будет получена установленная плата.[11]

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении

принципов кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность

и дифференцированность.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского

кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки:

банка и заемщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов,

с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов

три: кредитование по остатку; кредитование по обороту; кредитная линия.[12]

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок

рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных

объект ив оценки при определении целесообразности и форм кредитных

отношений.

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный;

рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап

использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.[13]

Кредитная политика коммерческого банка — это комплекс мероприятий

банка, цель которых — повышение доходности кредитных операций и снижение

кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд

объективных и субъективных факторов (См.: Табл. 1.1).

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры,

которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по

предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика

обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который

включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по

выдаче кредита, а также процесс кредитования.[14]

Таблица 1.1

Факторы, определяющие Кредитную политику банка*

|Макроэкономические |Общее состояние экономики страны |

| |Денежно-кредитная политика Банка России |

| |Финансовая политика Правительства России |

|Региональные и отраслевые |Состояние экономики в регионах и |

| |отраслях, обслуживаемых банком Состав |

| |клиентов, их потребность в кредите |

| |Наличие банков-конкурентов |

|Внутрибанковские |Величина собственных средств (капитала) |

| |банка Структура 'пассивов Способности и |

| |опыт персонала |

* Источник: Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый

анализ. – 1999. - №4. - С.23.

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций,

является величина собственных средств (капитала) банка; к нему привязана

основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в

Инструкции «О порядке регулирования деятельности банков» от 1 октября 1997

г. № 1. Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд

оказывает норматив достаточности капитала HI, устанавливаемый как

соотношение капитала банка и его активов, взвешенных с учетом риска (в том

числе выданных ссуд и учтенных векселей).

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ

самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует

ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений

выгодности. Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним

— две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности,

где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском,

повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле.

При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для

всех инвесторов принципа — сочетать высокодоходные и достаточно рискованные

вложения с менее рискованными направлениями кредитования.[15]

Таблица 1.2

Элементы кредитной политики*

|Этапы кредитования |Регламентируемые параметры и процедуры |

|Предварительная работа по |состав будущих заемщиков |

|предоставлению кредитов |виды кредитования |

| |количественные процедуры кредитования |

| |стандарты оценки кредитоспособности |

| |заемщиков стандарты оценки ссуд |

| |процентные ставки |

| |методы обеспечения возвратности кредита |

| |контроль за соблюдением процедуры |

| |подготовки выдачи кредита |

|Оформление кредита |формы документов |

| |технологическая процедура выдачи кредита |

| | |

| |контроль за правильностью оформления |

| |кредита |

|Управление кредитом |порядок управления кредитным портфелем |

| |контроль за исполнением кредитных |

| |договоров |

| |условия продления или возобновления |

| |просроченных кредитов |

| |порядок покрытия убытков |

| |контроль за управлением кредитом |

* Источник: Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый

анализ. – 1999. - №4. С.25.

Одним из обязательных условий снижения кредитного риска является

диверсификация ссудного портфеля. Правила диверсификации предусматривают:

выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики

меньшими суммами на более короткий срок и большему

числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна

применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе

сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд — залога, гарантий,

поручительства, страхования. Соблюдение этих правил позволят компенсировать

возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других (См.: Табл.

1.2).

Кредитная политика является важнейшим инструментом достижения

стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во

многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей

задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности

заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует

тщательного рассмотрения.

Понятие кредитной политики неразрывно связано с кредитным риском. Все

методики кредитования предприятий-заемщиков основываются на снижении

кредитного риска. Рассмотрим подробнее это понятие.

1.2. Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их

комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов,

недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате

проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень

рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия

прогнозов реально развивающимся событиям.[16]

Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так

как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как

внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска

ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения

денежных ресурсов, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала,

низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли

выданных кредитов).[17]

В условиях рынка, где поведение экономических субъектов и, тем более,

индивидов имеет вероятностный характер и потому не поддается точному

прогнозированию, любой вид коммерческой деятельности неизбежно связан с

риском – риском потерь и убытков. В наиболее общем виде банковский риск

ситуативная характеристика деятельности любого банка, отражающая

неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае

неудачи. Он выражается вероятностью, точнее, угрозой получения

отрицательных финансовых результатов: непредвиденных дополнительных

расходов, потери банком части своих ресурсов и ожидаемой прибыли. Поэтому,

с одной стороны, любой банк старается свести к минимуму степень риска и из

нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень

риска минимален. С другой стороны, банку необходимо выбирать оптимальное

соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.[18]

Иначе говоря, все банки стараются минимизировать риск и

максимизировать прибыль. Но осуществить последнее без значительного

увеличения риска, как правило, не удается. Тем более это сложно сделать в

условиях экономики переходного периода, политической нестабильности,

правовой нерегулированности правового нигилизма. Неслучайно многие

коммерческие банки идут на неоправданный риск, поднимая, например, ставку

процента в 1,5-2 раза выше рыночной (так называемый процентный риск).

Многие коммерческие банки России сейчас работают в зоне повышенного

риска. Но это скорее результат сознательной авантюристической политики

руководства некоторых банков, нежели следствие некомпетентности их

персонала. Последнее, конечно, тоже не редкость.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда,

когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах

их финансовых возможностей и компетенции.[19]

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление

ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и

означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше

запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном

варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска увеличивается, если:

. проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

. поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

. руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что

может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей

получения необходимой и\или дополнительной прибыли);

. существующий порядок деятельности банка или несовершенство

законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для

конкретной ситуации мер.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции

изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на

современном этапе, важно учитывать:

. кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается

не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих

организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

. неустойчивость политического положения;

. отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных

актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей

ситуацией;

. инфляцию, и др. [20]

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка

риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе

определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет.

Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может

вестись, если выработаны критерии риска. Позволяющие ранжировать

альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным

пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной

ситуации.

В предельно общем виде управление банковскими рисками включает в себя

следующие этапы:

1. Оценка конкретного риска, сделанная на основе анализа всей

совокупности рискообразующих факторов и прогноза ее (совокупности)

изменения.

2. Установление на этой основе оптимального уровня риска.

3. Анализ отдельных операций с точки зрения их соответствия приемлемому

уровню риска.

4. Разработка конкретных мер по снижению риска.

Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается

банк, но и насколько банк способен им управлять. К основным средствам

(методикам) управления рисками можно отнести использование принципа

взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового

состояния клиентов банка, его платёжеспособности и

кредитоспособности, применение принципа разделения

рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации

(широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных

большому количеству клиентов, при сохранении общего объёма операций банка;

страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных

персональных и “мнимых” гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение

спектра проводимых операций (диверсификация деятельности).[21]

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых

соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в

процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация

банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем -

от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется

из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк

регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных

событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество

собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику

в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для

его выживания и для здорового развития банковской системы страны.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая

управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя:

Рис.1.1. Обобщенная схема банковских рисков*

* Источник: Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. –

М.: Омега-Л. - 2003. – С.305.

предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий,

разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации

связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии

управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом,

чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития

банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые

сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных

ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс

начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются

«целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий

погашения долгового обязательства.[22]

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за

структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы

«доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя

себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска

и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что

чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них.

Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные

(хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают

банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием

экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными

действиями самого банка) факторов (см. рис. 1.1.). Возможности управления

внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в

известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако

основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней

политики банка.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками

относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и

фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими

действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь

эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять

риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации

его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и

выработкой условий кредитных соглашений.[23]

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно

выделить несколько общих характерных этапов:

. разработка целей и задач кредитной политики банка

. создание административной структуры управления кредитным риском и

системы принятия административных решений

. изучение финансового состояния заемщика

. изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

. разработка и подписание кредитного соглашения

. анализ рисков невозврата кредитов

. кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

. мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по

реализации залогов.[24]

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За

счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой

в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо

развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем,

эффективный контроль за кредитами.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда

банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям

экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или

возникавшая, но не получавшая должного внимания.

Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по

кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет

тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный

контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и

готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует

успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление

кредитов.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс

начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются

«целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий

погашения долгового обязательства.[25]

Наиболее распространенными в практике банков мероприятиями,

направленными на снижение кредитного риска являются:

1. Оценка кредитоспособности заемщика. В практике банков все

большее распространение получает метод, основанный на бальной

оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает определение

рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка

заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на

его практическом опыте и периодически пересматриваются.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот

способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной

кредитоспособности клиента.

3. Страхование кредитов. Страхование предполагает полную передачу

риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все

расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на

ссудополучателей.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически

гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов.

Приоритет при защите от кредитного риска отдается не привлечению

достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков,

а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на

недопущение этих убытков, ссуда выдается в расчете на то, что

она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой

степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ

предоставления кредитов гарантирует получение платы за кредит, а

вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются

другие методы защиты от кредитного риска.[26]

Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным

риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних

обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые

ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые

ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое

положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является

ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению

обязательств по погашению долга.

Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом

управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков

можно отметить следующие:

. отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения

политики;

. отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля

. излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства

. плохой анализ кредитуемой отрасли

. поверхностный финансовый анализ заемщиков

. завышенная стоимость залога

. недостаточно частые контакты с клиентом

. недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе

кредитования

. отсутствие контроля над займами

. неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения

качества кредитов

. плохой контроль за документированием займов

. чрезмерное использование заемных средств

. неполная кредитная документация

. отсутствие классификации активов и стандартов при формировании

резервов на покрытие убытков по кредитам

. неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный

процесс.[27]

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая

чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или

секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по

кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится

действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются

наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что

лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.

Рассмотрим теперь, как кредитный риск связан с методикой оценки

кредитоспособности заемщика.

1.3. Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие

"кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением

использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а

так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно

развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не

экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой

степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало

необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о

выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении

предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к

тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались

некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на

кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного

механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения

привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности

предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое

финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в

эффективном использовании заемных средств, способность и готовность

заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение

банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение

кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют

содержание банковского анализа кредитоспособности.[28]

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?

2. Готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон

деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так

же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия

кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние

предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных

средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика

совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа

баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и

оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется

посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития,

деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру

своей производственной и финансовой деятельности, создать единые

универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению

кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется

возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной

международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так

как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов

практически невозможно.[29]

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и

готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями

кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска,

который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть

предоставлен в данных обстоятельствах.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много

факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу

ссуд исходили из следующих моментов:

. дееспособности Заемщика;

. его репутация;

. способности получать доход;

. владение активами;

. состояния экономической конъюнктуры.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется

информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает

необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления

непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками

информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

. переговоры с Заявителями;

. инспекция на месте;

. анализ финансовых отчетов;

. внешние источники.[30]

Первым источником информации для оценки кредитоспособности

хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной

запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами

располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства

обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о

кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это

вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о

кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности

необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы

развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника

сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует

использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения,

накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты

клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования

по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке

кредитоспособности хозяйственных организаций.

Данная методика оценки целесообразности предоставления банковского

кредита (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся

кредитованием предприятий и организаций), разработана для определения

банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами,

оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.[31]

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа

документов на получение кредита - определить способность и готовность

заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном

объеме.

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

а) регистрационные документы: устав организации; учредительный

договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные

копии);

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый

экземпляр);

в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать

от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или

соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве

руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой

инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками

следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства,

производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и

затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных

счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных

месяцев.

4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о

полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке

организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее

деятельности, основных партнерах и перспективах развития.[32]

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как

юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица,

ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на

совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на

основании соответствующего положения устава заемщика и документа о

назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое

состояние заемщика на конкретную дату.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным

банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на

сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика

одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание

должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие

заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам,

задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о

кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие

просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным

фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности

заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи

кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по

возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше

погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы

предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не

заложен другому банку.[33]

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться,

что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том

или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном

разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по

договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным

договорам заемщика с банками.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования

данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о

перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том

случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих,

своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика

он может не представлять в банк свои юридические документы, но с

обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве

основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по

целому ряду причин:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является

определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно,

наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных

участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации

последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики

оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и

материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того,

по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная

структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо

оборотов по счетам.

2. В соответствии с международной практикой началу финансирования

инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка

квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с

использованием международной методики с обязательным анализом движения

потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических"

сценариях реализации проекта.

3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного

финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение

имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус

Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков,

правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений

международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков

наличности и финансовой устойчивости проекта.

4. Большое значение также имеют такие показатели как: "кредитная

история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика,

"арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и

др.[34]

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной

системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт

экономически развитых стран в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему

большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта

система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма,

частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на

сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые

банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны

мира.[35]

Ряд американских экономистов описывает систему оценки

кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Американские банки используют четыре группы основных показателей:

15. ликвидности фирмы;

16. оборачиваемости капитала;

17. привлечения средств;

18. показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия

(Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и

долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из

денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного

характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным

обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика

оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе

оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем

выше кредитоспособность. [36]

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и

краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает

предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы

погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования

нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является

некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе,

отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста

коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента

за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя

делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных

показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к

общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы

от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже

кредитоспособность Заемщика.[37]

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой

группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в

доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет

зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности,

оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться

ростом прибыльности.

Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками

Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

включает 3 блока:

Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными

коммерческими банками;

Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

Факторы производства:

. трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала

(образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у

него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим

местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение

оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);

. производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых

средств, уровень инвестиций);

. финансовые ресурсы;

. экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится

выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным

производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка

основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы,

степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

. иммобилизованные активы,

. оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

. денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные

бумаги).[38]

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую

задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета

результатов деятельности определяются следующие показатели. Баланс и другие

формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых

показателей и во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на

основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции,

как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств,

соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика

затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные

отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который

составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных

направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня

развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных

средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота

остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с

поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки

кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику

банка Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки,

построенную на 5 коэффициентах:

[pic] (1.1.)*

[pic] (1.2.)

[pic] (1.3.)

[pic] (1.4.)

[pic] (1.5.)

* Источник: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под

ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 507 с.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,

определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень

кредитоспособности клиента.[39]

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека

имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в

зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры

от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий

доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка

основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на

оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент

имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7

групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.[40]

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.

Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого

разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются

шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие

реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при

временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не

ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9

означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет

в Банке Франции.

Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности

заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют

положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные

результаты. Российским коммерческим банкам стоит обратить внимание на

вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности:

анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более

полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения

внешнего пользователя информации;

оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает

представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но

имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.

Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а

также в своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать

заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его

кредитоспособности.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности

предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет

чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно

получит этот кредит в банке?

Средства для погашения долгов – это, прежде всего, деньги на счетах

предприятия.

Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская

задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна быть

возвращена предприятию.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у

предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации

предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается

всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно

было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают

сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е.

платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все

оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его

производственная деятельность, т.к. из средств производства у него

останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных

оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма

оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в

случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех

кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных

средствах, по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к

данному периоду.[41]

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных

для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно

бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение

ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные

оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса

предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к.

средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для

погашения долгов.

В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого

показателя, который называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2 ( 2,5. В

настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная

величина оценивается выше – 3 ( 4.[42]

Однако именно нестабильность делает невозможным какое-либо

нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого

конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо

определить, сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении

предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды -

бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных

обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего

коэффициента покрытия принималась в расчет источника погашения

краткосрочных обязательств вся дебиторская задолженность. Но среди

дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по

разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти

обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель

общего коэффициента покрытия.

Если формализовать сказанное, то общий коэффициент покрытия будет

равен:

К = (Кр + Мп + Дб)/Кр = 1 + (Мп + Дб)/Кр, (1.6.)*

* Источник: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под

ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 507 с.

где К - общий коэффициент покрытия; Мп - материальные ресурсы,

необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса; Дб -

безнадежная дебиторская задолженность; Кр - величина краткосрочной

задолженности всех видов.

В результате проведенного исследования, можно сделать выводы:

кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему

денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения

определенных финансовых результатов, и является одним из элементов

банковской политики;

кредитная политика неразрывно связана с кредитным риском, который

является главным фактором в определении кредитоспособности заемщика.

Для более объективного анализа сравним и проанализируем кредитные

политики разных банков. Это поможет доказать нам эффективна или нет

методика оценки кредитоспособности заемщика.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА БАНКА

2.1. Сравнительный анализ кредитной политики ЗАО КБ «Пятигорск» и ОАО

«Ставропольпромстройбанка»

Прежде чем говорить об эффективности методики оценки

кредитоспособности клиента, необходимо оценить эффективность кредитной

политики ЗАО КБ «Пятигорск». Для этого сравним кредитную политику

изучаемого банка с кредитной политикой ОАО «Ставропольпромстройбанка».

Банк ЗАО КБ «Пятигорск» начал свою деятельность в 40-е годы прошлого

века. Первоначально носил название Жилсоцбанк и только намного позже был

переименован. Почти за семидесятилетнюю историю несколько раз менялась

организационно-правовая форма учреждения, а, следовательно, его цели и

задачи. Значительно расширились функции банка после перехода российской

экономики на рыночные формы хозяйствования. Прежде всего, это выражается в

увеличении количества оказываемых банком услуг.

В 1990 г. Жилсоцбанк бы преобразован в закрытое акционерное общество

коммерческий банк «Пятигорск».

Наиболее крупные клиенты на данный момент:

. КМВ «Хозторг»

. Опторг

. Кавказторг

. Пятигорск Торгтехника.

Бывшие клиенты: Пятигорский Хлебокомбинат, ОАО «Холод», Пятигорский

Мясокомбинат.

Структура управления ЗАО КБ «Пятигорск» находится в Приложении к

дипломной работе.

Банк имеет генеральную банковскую лицензию и предлагает своим клиентам

следующие виды банковских услуг:

Открытие и обслуживание счетов в национальной и иностранных валютах;

Выполнение международных расчетов в форме документарных аккредитивов,

инкассо и переводов;

Открытие и ведение корреспондентских счетов “Ностро” и “Лоро” в

национальной и иностранных валютах;

Предоставление услуг по размещению средств в иностранных банках, выполнение

всех видов конверсионных и депозитных операций на международных валютных

рынках с использованием системы “Рейтер Дилинг”;

Привлечение по поручению Правительства средств на международных кредитных

рынках и обслуживание международных кредитных линий;

Предоставление кратко-, средне- и долгосрочных кредитов в национальной и

иностранных валютах;

Выполнение операций в иностранных валютах на внутреннем валютном рынке по

поручению банков: предприятий и физических лиц:

представительство интересов клиентов на валютных биржах;

покупка-продажа иностранной валюты на валютных биржах;

инкассация валютной выручки торговых организаций;

покупка-продажа наличной иностранной валюты через сеть обменных пунктов;

конверсионные операции с наличной иностранной валютой;

выплата и инкассация именных и дорожных чеков;

выплата клиентам наличной валюты на командировочные расходы;

Привлечение средств в национальной и иностранных валютах на депозит до

востребования и срочные вклады от физических и юридических лиц;

Принятие и предоставление обеспечения для платежных договоров по поручению

своих клиентов;

Предоставление банковских гарантий в национальной и иностранных валютах;

Проектное финансирование.

Кредитная политика коммерческого банка — это комплекс мероприятий

банка, цель которых — повышение доходности кредитных операций и снижение

кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк «Пятигорск» учитывает ряд

объективных и субъективных факторов (См.: Табл. 2.1).

Таблица 2.1

Факторы, определяющие Кредитную политику банка*

|Макроэкономические |Общее состояние экономики страны |

| |Денежно-кредитная политика Банка России Финансовая |

| |политика Правительства России |

|Региональные и |Состояние экономики в регионах и отраслях, |

|отраслевые |обслуживаемых банком Состав клиентов, их потребность |

| |в кредите Наличие банков-конкурентов |

|Внутрибанковские |Величина собственных средств (капитала) банка |

| |Структура пассивов Способности и опыт персонала |

* Источник: Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. –

М.: Омега-Л. - 2003. – С.272.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры,

которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по

предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика

обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который

включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по

выдаче кредита, а также процесс кредитования. В изучаемом банке нет

документа «Кредитная политика», сама кредитная политика складывается из

ряда документов, формирующих деятельность банка - Инструкция о кредитовании

юридических лиц ЗАО КБ «Пятигорск», Основные направления денежно-кредитной

политики и управление ликвидностью ЗАО КБ «Пятигорск» на год и другие

документы. Из этих документов и складывается общее представление о

кредитной политике банка.

Кредитная политика банка основана на общедоступности кредитных

ресурсов предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении

интересов банка относительно возврата кредитов. Учитывая место, которое

занимает кредитная деятельность в формировании прибыли (около 47% от чистой

прибыли), банк постоянно уделяет ей первоочередное внимание, определяя

приоритеты деятельности. Подход банка к кредитной политике ориентирован на

достижение наибольшей эффективности с одновременным поддержанием уровня

риска. Это достигается за счет тщательного изучения финансового состояния

заемщика, глубокого знания рынка и прогнозирования тенденций его

развития.[43]

Оценка кредитоспособности заемщика является наиболее важным вопросом

кредитной политики банка. От ее правильной организации зависит успех

реализации кредитной политики.

Правление банка и Кредитный комитет определяют основные направления

кредитной политики банка, а именно:

текущие приоритетные направления в кредитовании с учетом кредитных рисков в

разных отраслях народного хозяйства;

структуру кредитного портфеля банка (по срокам, процентам, категориям);

лимиты объемов кредитования на одного заемщика;

методику оценки финансового состояния и кредитоспособности Заемщика с

учетом специфики;

методику определения категории кредита.

Предоставление кредитов выполняется исключительно на коммерческой

основе при выполнении следующих условий:

кредиты предоставляются Заемщику в безналичной форме путем оплаты расчетно-

денежных документов со ссудного счета;

кредит предоставляется только для целевого кредитования конкретного проекта

или хозяйственной операции, технико-экономическая экспертиза которых

свидетельствует об их достаточной доходности с учетом экономической

конъюнктуры и рисков в конкретной отрасли народного хозяйства, тенденций

развития рынка;

сумма предоставляемого кредита находится в рамках лимита, установленного

для отделения банка, при условии наличия свободных кредитных ресурсов и

соблюдения нормативов ликвидности его баланса;

предоставление отделениями банка кредитов, превышающих установленный лимит,

производится с разрешения Кредитного комитета банка путем предварительного

рассмотрения полного пакета документов по кредиту;

проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убедиться в

кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности

Заемщика;

кредитоваться могут только предусмотренные Уставом Заемщика виды

деятельности;

кредит должен быть обеспечен залогом имущества, принадлежащего Заемщику на

которое, в соответствии с действующим законодательством, может быть

направлено взыскание, или другими видами обеспечения применяемыми в

банковской практике;

кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности,

платности, возвратности и целевой направленности;

кредит, как правило, может быть выдан только после полного погашения

Заемщиком задолженности по предыдущему кредиту;

запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной

деятельности Заемщика, формирование и увеличение уставных фондов

коммерческих банков и других хозяйственных товариществ, а также на оплату

Заемщиком процентов по кредитам.[44]

Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия

платежа по импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной

форме расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.

Одним из важнейших этапов кредитования в банке является анализ

кредитоспособности Заемщика.

Для анализа финансового состояния Заемщика используются данные его

баланса (форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные.

Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно

разделить на три класса /12/:

денежные средства (I);

легкореализуемые требования (II);

легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).[45]