Курс лекций

Курс лекций

Тема 1: Банковская система

1. Банковская система, факторы ее определяющие.

2. Центральный банк: сущность, функции.

3. Коммерческие банки и их функции.

4. СФКИ.

1. Банковская система – это совокупность банков и кредитных

учреждений, между которыми возникают взаимоотношения.

Многие авторы подчеркивают, что в настоящее время грань

между банками и кредитными учреждениями стерта, поскольку последние стали

похожи по роду своей деятельности на банки. Тем не менее существуют и на

сегодняшний день объективные различия между ними:

Во-первых, банк, как исходное звено денежного рынка

выполняет большую часть работы (включая и обслуживание кредитных

учреждений);

Во-вторых, банк – институт универсального характера (т.е.

выполняет всю совокупность банковских операций !!! – см. Закон «О банках и

банковской деятельности» - а кредитные учреждения специализируются на более

узких банковских операциях);

В-третьих, банки, в отличии от кредитных учреждений,

могут снабжать денежный оборот платежными средствами и регулировать

денежную массу (через депозитные и кредитные операции).

Вернемся к банковской системе.

Организация банковской системы может носить одноуровневый

и двухуровневый характер.

Одноуровневая банковская система может включать:

1) систему кредитных учреждений при отсутствии Центрального банка.

Такой вариант соответствует ранним этапам развития банковского

дела. Необходимость в ЦБ – как органе регулирования деятельности

КУ - появилась значительно позже.

2) Есть только ЦБ. Подобная ситуация наблюдалась в течение 60-ти

лет, когда в СССР существовал только Госбанк и его разветвленная

филиальная сеть.

Двухуровневая (современная) банковская система

Эмиссионный

Не эмиссионные

(центральный) (коммерческие)

банк банки

Универсальные

Специализированные

Рассмотрим факторы, которые влияют на структуру банковской

системы:

1. юридический фактор – представлен законами, нормативными актами и

различными юридическими документами, которые закрепляют ту или иную

структуру БС в стране (до 90-ых гг. в нашей стране была закреплена

одноуровневая БС, а с принятием Закона «О банках и банковской

деятельности» - юридически была оформлена двухуровневая система).

2. экономический фактор – означает степень развития денежных отношений в

стране – определяется:

1. Функциональным развитием БС, которое показывает по каким ступеням

могут перемещаться деньги, как функционирует банковская система. В

зависимости от этого БС может быть:

- одноуровневой (все задачи решаются только в одном - единственном -

звене);

- двухуровневой (Центральный и коммерческие банки);

- трехуровневой (Центральный, коммерческие и парабанки).

2. Собственностью на ссудный капитал. С этой точки зрения БС стала

формироваться только в конце 19 века, когда наблюдалась концентрация

промышленного капитала, образование монополий и банки из скромных

посредников превратились в монополистов. БС с этой точки зрения можно

представить в виде:

- банковских картелей (соглашения банков, ограничивающие их

самостоятельность и конкуренцию через установление единых тарифов на

обслуживание клиентов, например, единые %-ые ставки);

- банковских синдикатов (соглашения для совместной деятельности в

крупных и выгодных операциях, главным образом, в целях снижения

рисков; например, кредитование крупного долгосрочного проекта);

- банковских трестов (монополии, образующиеся через слияния нескольких

банков с полным объединением их собственности);

- банковских концернов (объединения банков, которые юридически

сохраняют свою самостоятельность, но фактически находятся под

контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты акций).

3. Капитализацией и централизацией капитала. БС может быть представлена

крупными, средними или мелкими банками.

4. Срочностью кредитования. БС представлена долгосрочными кредитными

учреждениями (ипотечные, инвестиционные банки) или средне- и

краткосрочными институтами.

2. Центральный банк является важным звеном банковской

системы.

Первый Центральный банк появился в Швеции в 1668 году для регулирования

ДКС. Это стало историческим открытием, позволившим обуздать стихию рынка

при сохранении частного предпринимательства.

Первоначально под Центральными банками подразумевались самые

крупные коммерческие банки. Но затем такие банки отказались от

осуществления ряда рисковых операций (например, кредитование, операции с

ценными бумагами) и в то же время монополизировали эмиссионную функцию.

Позднее, в целях предотвращения излишнего выпуска денег и более жесткого

контроля за денежной массой, был определен и национализирован лишь один

Центральный банк страны.

Сущность Центрального банка проявляется в его функциях:

Выпуск денег

в обращение

1) эмиссионный центр страны

Управление

золотовалютными

резервами

исполнение

госбюджета (принимает

2) банк правительства платежи по налогам)

управление

госдолгом (выпуск

госзаймов, прямое кредитование)

надзор за

коммерческими банками

кредитование коммерческих банков

3) банк банков хранение средств

коммерческих

банков на

счетах ЦБ

проведение безналичных расчетов

между

коммерческими банками

4) Международная функция: ЦБ представляет интересы государства в

международных денежно-кредитных отношениях. Так, например, ЦБ:

- возглавляет отдельные валютные зоны (рублевую зону – ЦБ РФ, долларовую

зоны – ФРС США);

- распоряжается золотыми и валютными запасами страны;

- проводят девизную (валютную) политику;

- является представителем государства в международных кредитных

организациях.

Норма обязательных резервов

(повышая ее, ЦБ сокращает

кредитоспособность

коммерческих банков)

5) Денежно-кредитное регулирование Процентная ставка

(повышая % по кредитам, ЦБ

«удорожает» их, что делает их

невыгодными для коммерческих

банков, снижает

кредитоспособность)

Операции на открытом рынке

(покупка/продажа

государственных ценных бумаг

на рынке. Если ЦБ продает их,

то он «поглощает» денежный

капитал, снижая

кредитоспособность

коммерческих банков)

Для реализации своих целей ЦБ должен быть независимым.

Независимым от кого? Прежде всего от правительства. Это необходимое условие

эффективной деятельности ЦБ по поддержанию денежно-кредитной и валютной

стабильности. Почему? Потому что цели ЦБ (стабильность в денежно-кредитной

сфере) нередко вступают в противоречие с краткосрочными политическими

целями правительства. Это важно для ограничения возможности правительства

использовать ресурсы ЦБ для покрытия дефицита бюджета (с ростом расходов

государства растет денежная масса, инфляция – какая стабильность???).

Несмотря на это, независимость ЦБ имеет относительный характер. Так,

экономическая политика государства осуществляется в согласовании с ДКП ЦБ,

а ЦБ придерживается макроэкономического курса правительства.

Каковы критерии независимости ЦБ?

. Участие государства в капитале ЦБ. Например, капитал ФРС США

принадлежит федеральным резервным банкам, а Немецкого Федерального

банка – государству. Но поскольку НФБ называют самым независимым, то

данный показатель не единственный показатель независимости, а лишь

один из критериев.

. Назначение руководства ЦБ (либо правительством- Россия, ФРГ, США,

Япония; либо Советом Управляющих ЦБ - Италия).

. Право государство на вмешательство в ДКП (например, во Франции право

на осуществление ДКП передано законом правительству, а ЦБ лишь

консультант и исполнитель решений правительства: в ФРГ – правительство

не имеет право на подобное вмешательство).

. Ограничение кредитования правительства (в Швейцарии нет абсолютно

никаких ограничений, что свидетельствует о большой зависимости ЦБ от

государства).

3. Несмотря на значительную роль ЦБ, основным звеном

банковской системы являются коммерческие банки. Главным отличием

коммерческих банков от ЦЮ является отсутствие права эмиссии банкнот.

Второй уровень БС в России возник сравнительно недавно (первый

российский коммерческий банк был образован в 1988 году), но за это время

успел претерпеть значительные потрясения – от бурного развития в начале 90-

х годов до жуткого кризиса в конце 90-х. Но тернистый путь закаляет, а опыт

работы коммерческих банков в кризисных ситуациях оказался воистину

бесценным. Поэтому коммерческие банки, которые сейчас работают и получают

прибыль, пережив массовую волну банкротств, вне всяких сомнений сильны и

устойчивы.

В современном рыночном хозяйстве коммерческие банки

выполняют важнейшие функции:

1) Мобилизация денежных ресурсов и превращение их в капитал (когда деньги

становятся капиталом? когда начинают приносить доход. Например,

деньги, принятые во вклады)

2) Посредничество в кредите. Не всякий заемщик может самостоятельно

найти такого кредитора, который сможет удовлетворить потребность в

кредите в нужной сумме и на необходимое время. Коммерческие банки

мобилизуют средства, различные по суммам и срочности, поэтому могут

предоставить кредит на необходимых условиях.

3) Посредничество в платежах (расчетно-кассовые операции).

4) Создание кредитных орудий обращения (банкнот, чеков).

4. Специализированные финансово-кредитные институты (СФКИ) или

парабанки возникают там, где образовывается пробел в удовлетворении каких-

либо услуг на денежном рынке, например, привлечение мелких сбережений

населения, размещение ценных бумаг населения. СФКИ ориентируются на

обслуживании определенной клиентуры и на выполнении специфических

банковских операций (сберегательные компании, пенсионные фонды,

ссудосберегательные союзы, кредитные союзы, благотворительные фонды). Они

имеют возможность мобилизовать ресурсы на длительные сроки, поэтому они

могут позволить долгосрочное инвестирование. В отличии от коммерческих

банков они не имеют права выполнять депозитарные (хранение ценных бумаг на

спецсчетах), расчетные и кредитные операции. СФКИ стали занимать ведущее

место на денежном рынке по ряду причин:

. Наблюдается рост доходов населения;

. Развитие рынка ценных бумаг;

. Развитие спец. услуг, которые оказывают парабанки.

СФКИ включают страховые компании, пенсионные фонды,

ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, благотворительные

фонды и кредитные союзы.

Функции СФКИ:

. Аккумуляция сбережений населения. Происходит через выпуски различных

видов ценных бумаг;

. Размещение ресурсов осуществляется:

во-первых, посредством облигационных займов,

во-вторых, за счет предоставления ипотечных кредитов,

в-третьих, через предоставление потребительских кредитов,

в-четвертых, посредством кредитной взаимопомощи;

. Приведение активов и обязательств в соответствии с потребностями

клиентов (т.е. если есть возможность привлекать ресурсы на длительные

сроки, то и сроки размещения удлиняются);

. Уменьшение риска путем диверсификации (рассредоточения денежных

средств по различным направлениям: «Не класть яйца в одну корзину»).