Деньги и кредит (Шпоры)

1. Теоретическая модель экономической системы.

2. Роль денег в кругообороте доходов и продуктов.

3. Функции и роль финансовых рынков.

4. Взаимодействие национальной экономики с мировой экономической

системой.

5. Происхождение и сущность денег.

6. Виды денег.

СОВРЕМЕННЫЕ БУМАЖНЫЕ И БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ.

Обычно бумажные деньги выпускает государство для покрытия своих

расходов. Развитие банковских операций дало возможность банковской системе

генерировать денежную массу, осуществляя кредитную эмиссию. На практике обе

формы эмиссии друг друга дополняют. Но деньги при этом остаются

единообразными независимо от формы эмиссии, меняется лишь их объем в

обращении.

Процесс дематериализации денег пришел к завершению с появлением

безналичных денег, которые определяются в виде записи по банковским счетам.

Особенность и отличительная черта безналичных денег явственно

прослеживается при осуществлении платежа, когда происходит запись

уменьшения на величину платежа суммы на счете плательщика и увеличения на

счете получателя.Так, в экономически развитых странах на безналичные

расчеты приходится примерно 85% НАЛ главным образом обслуж лишь теневую

экономику.

КВАЗИ-ДЕНЬГИ.

Совершенствование финансовых инструментов привело к частичному

замещению денег в обращении так называемыми квази деньгами. К квази деньгам

относят ликвидные долговые обязательства государства, крупных корпораций и

банков: векселя, депозитные сертификаты, облигации, чеки и т.п. Они

обладают достаточно хорошим общественным признанием: известностью,

доверием, массовым распространением, которое позволяет осуществлять расчеты

этими инструментами без обращения их в деньги.

7. Функции и роль денег.

Сущность денег проявл-ся в 3 фукц-х формах:

1 Всеощая непосред-я обменность

2 Деньги м.б. использ-ны в кач-ве самост-ой меновой стоим-ти (движ-е денег

не связано с движ-ем тов-в, например кредит)

3 Использ-ся в форме внешенй меры труда, т.е. необходимо для суммир-я

затрат труда в денеж .единицах.

ДЕНЬГИ КАК МЕРА СТОИМОСТИ. Функции денег рассматриваются как проявление их

сущности. Функции могут выполняться только при участии людей.

Мера стоимости, т.е. способность денег измерять стоимость всех товаров,

служить посредником при определении цены. Товары соизмеримы с помощью денег

потому, что они как деньги являются продуктами человеческого труда, имеют

однородную с ними базу сравнения. Выраженная в деньгах стоимость товара

является его ценой или денежной формой товара. меру стоимости - деньги

выполняют как мысленно представляемые идеальные деньги.

Цену может иметь только тот товар, который находится в относительной форме

стоимости. Сами деньги цены не имеют, их стоимость не может быть определена

в них самих они обладают покупательной способностью, которая выражается в

абсолютном количестве товаров, которое можно купить. Мера стоимости - это

экономическая функция денег, независимая от государства. Деньги как мера

стоимости являются общественным стоимостным эквивалентом.

ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ. Средство обращения. быть посредником при

обмене товаров. Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах

как средства обращения: товар - деньги – товар ,деньги непосредственно

находятся в движении: переходят от одного лица к другому, связывая тем

самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.

Чтобы деньги выполняли функцию средства обращения необходимо соблюдение

одного условия: движение товара и денег должно осуществляться . Продавец, и

покупатель относятся друг к другу только как владельцы наличных

эквивалентов.

ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА. Средство платежа. Выделение этой функции

связано с участившимися случаями продажи товаров в кредит, а также большим

количеством платежей, совершаемых в безналичной форме. Когда движение денег

и товаров происходит с разрывом времени или места, купли - продажи в

кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Характерными признаками функции

денег как средства платежа является их одностороннее движение и наличие

разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу.

Деньги как средство платежа отличаются от денег как средства обращения,

т.к. они не опосредуют, а лишь завершают куплю - продажу.

ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ.

Средство накопления Появляется благодаря пространственному и временному

обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель, продав свой

товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги

изъятые из обращения, выполняют функцию образования сокровищ = важной

предпосылкой развития кредитных отношений. С ростом товарного производства

становится необходимым регулярные капиталовложения. С другой стороны,

стремление к получению наибольшей прибыли заставляет не хранить деньги как

мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства

образования сокровищ, т.к. не имеют собственной стоимости, но обладают

представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства

накопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этого

является соответствие количества денег законам денежного обращения.

Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшних денег,

из-за чего накопление в современных деньгах становится экономически

нецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый

рынок.

ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ НА МИРОВОМ РЫНКЕ.

Практическая реализация функции мировых денег - это по сути реализация тех

же трех основных функций, но в рамках международного рынка, а не

национального, и с учетом его специфических особенностей. Выделение и

обособление этой функции обосновывается существующими различиями

международного и национального товарных рынков в условиях неполноценных

денег. Т.е. доллары и рубли выполняют те же три функции, но в разной

степени, определенной уровнем доверия и их распространенности. С

постепенным отходом от золотого обеспечения в качестве мировых денег стали

использоваться деньги наиболее сильных держав, совершающих наибольшее

количество сделок на международном товарном рынке и рынке капиталов, а

также обладающие наибольшим доверием. Скорее следует говорить не о

существовании функции мировых денег, а о признании некоторых национальных

денег в качестве мировых.

8. Понятие и виды денежного обращения.

Ден обращ-обращ-е- процесс движ-я денег при соверш-и платежей в налич и

безнал формах Сфера д.о.-эк-ка, банк-я и бюджет сферы сюда не входят. Для

хар-ки д.о. использ-т показ-ли: 1V д.м. в обращении: колич-я хар-ка агрег-

ов М1,М2,М3

2Скор-ть обращ-я денег: разы в год д/одной единицы, для РФ=7-8 раз +

наибольшая скор-ть обращ-я М0.

Измен-е скор-ти зависит от общеэк факторов (ур-нь цен) и от частных

структура платеж обор-а При инфл-и скор-ть обращ-я денег растет, тк потреб-

ли увелич-ют покупки тов-ов, чтобы оград-ся от эк-х потерь в след-е падения

покупат способ-ти денег

При прочих равных условиях рост скор-ти обращ-я денег то же самое, что и

выпуск дополнит ден массы

Денежное обращение - движение денег при выполнении ими своих функций в

наличной и безналичной форме. Началу движения денег предшествует их

концентрация у субъектов (в кошельках населения). Чтобы зародилось движение

денег, необходимо возникновение потребностей в деньгах у одной из двух

сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны

для обращения, платежей за товоры и услуги. Их объем определяется

номинальным валовым внутренним продуктом. Спрос на деньги предъявляют и для

накопления, которое выступает в разных формах: вклады кредитных учреждений,

ценных бумагах, официальных гос. запасах. Денежное обращение осуществляется

в двух формах: наличные и безналичные.

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении

находятся полноценные золотые и (или) серебреные монеты, которые

выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно

обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не

могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из

обращения.

Налично-денежное обращение ( движение наличных денег в сфере обращения и

выполнение ими двух функций (средств платежа и средств обращения). Наличные

деньги используются:

( для кругооборота товаров и услуг;

( для расчетов, не связанных непосредственно с движением товара и услуг, а

именно: расчетов по выплате зарплаты, премий, пособий, пенсий, по выплате

страховых возмещений по договорам страхования; по платежам населения за

коммунальные услуги и др.

Налично-денежный оборот включает движение все налично-денежной массы за

определенный период времени между населением и юридическими лицами (между

физ. лиц., между юридич. лиц., между населением и гос-вом и т.д.).

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег:

банкнот, металлич. монет, др. кредитных инструментов (векселей, чеков,

кредитн. карт). Эмиссию наличных денег осуществляет центр. (как правило

гос.) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они

пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и

монет.

ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБРАЩЕНИЕ.

При проведении денежной реформы – одноразовое изъятия из обращения денег

старого образца и выпуск в обращение новых или, вследствие ограниченности в

сроках службы бумажных денег, постоянно осуществляется замена ветхих купюр

на новые.

При изменении экономического уклада повышается значение денежного обращения

иностранной валюты и квази-денег. И наоборот, при росте доверия к

национальной валюте, она замещает в обращении денежные суррогаты. При этом

происходит выпуск в обращение тех или иных денег.

Совершенствование технологий денежного обращения влечет за собой вытеснение

металлических и бумажных денег безналичными. Это восполняется выпуском

одних денег и изъятием других.

.ЭМИССИЯ ДЕНЕГ. КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ.

Эмиссия – это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему

увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет

накопительство наличных денег у населения.

Классификация денежной эмиссии:

По признаку формы денег: безналичные и наличные

По направлению расходов дополнительно выпускаемых денег: казначейские и

кредитные

В зависимости от характера дополнительные деньги могут зачисляться на:

безвозвратной и возвратной основе.

25.ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ЧЕРТЫ ВЫПУСКА ДЕНЕГ В ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ.

При выпуске денег в обращение:

1) изменится структура денежной массы

2) изменится состав и форма денег

3) но их объем остается неизменным.

9. Закон денежного обращения.

З-н ден обращ-я- эк з-н, опред-й, какое кол-во денег необх-мо д/осущ-я норм

денеж обращ-я. Нормальное0отсут-ют лишние деньги, отсут-ют неплатежи.

З-н был сформулир-н в 19в Марксом, но тогда деньги были с золотым

содержанием. Тк сейчас деньги зол не обеспеч-ы формула не соблюд-ся.

Сейчас приоритет у колич-ой теории денег. Все деньги, выпуш-е в обращ-е,

принимают в нем участие и не уход-т в сокровища. З-н ден обрпщ-я прин-ет

вид урав-я обмена: М*V=Р*Q

М-объем денеж массы

V-скорость

P-уровень цен

Q-объем пр-ва готовых тов-в и услуг (готовые-для конечн использ-я, не для

перепродажи). Разгран-е тов-в на готовые и промежут-е необх-мо д/избеж-я

двойного счета в опред-и физ V произвед-й продукции.

Из зак-на обращ-я имеем: М=PQ/V

PQ- ВВП

В соврем-х усл-ях ур-е обмена использ-ся д/ обоснов-я, анализа и оценки

динамики д.м, рассчит-ся ориентир д.м.

10. Контроль за денежной массой.

Правильные ответы на вопросы: сколько денег нужно государству для

поддержания нормального развития экономики и как можно обеспечить этот

объем, является залогом стабильного и поступательного развития

национального хозяйства. То есть существуют определённые границы, в

пределах которых должна удерживаться денежная масса.

Решение этих вопросов осуществляется с помощью модели равновесия денежного

рынка, основанной на равенстве спроса на деньги и предложения денег, так

называемом уравнении И. Фишера.

MV=PY,

где М — количество денег в обращении; V— скорость обращения денежной

единицы; Р — общий уровень цен на товары; Y —реальный объем производства.

Если заменить М в левой части уравнения на параметр МD – то получим

уравнение MD = PY/Y, из которого видно, что величина спроса не деньги

зависит от трех факторов:

1. уровня цен;

1. реального объема производства;

1. скорости обращения денег.

Согласно уравнению обмена, чем больше валовой внутренний продукт (ВВП), тем

больше денег требуется в обращении.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и

платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном

хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники

и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к

которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный

оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на

счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Динамика объема денежной массы во взаимосвязи с кредитно-денежной

политикой

Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной

массы, зависит от многих факторов. как общеэкономических (циклического

развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто

монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и

взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).

Ускорению обращения денег способствуют замена металлических денег

кредитными, развитие системы взаимных расчетов. внедрение ЭВМ в банковское

дело, применение электронных средств денежных расчетов.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить

экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания

конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования

капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Косвенные факторы включают:

регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”.

регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими

Центробанком.

обязательные денежные резервы коммерческих банков.

операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в

себя такие методы, как:

прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения

государством.

государственное регулирование цен.

государственное регулирование пределов заработной платы.

государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным

капиталом.

государственное регулирование валютного курса.

Факторы, воздействующие на объем денежной массы

Размер официальной учетной ставки

Официальная учётная ставка - выступает как плата, взимаемая Центральным

Банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков

оплаты по ним. Чем выше уровень учётной ставки, тем выше стоимость кредитов

рефинансирования Банка России.

Политика количественных кредитных ограничений

Величина минимальных резервов

В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы,

которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме

наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке

или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком.

11. Понятие и типы денежных систем.

Денежная система (ДС) - форма организации денежного обращения в стране,

сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

ДС каждой страны складывается под действием традиций социального уклада

и уровня экономического развития.

Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги

(металлические- полноценные деньги- и бумажные- деньги превратились в знаки

стоимости). В зависимости от металла, принятого в качестве всеобщего

эквивалента, и основы денежного обращения разделяют биметаллизм и

монометаллизм.

Биметаллизм разделяют по способу установления курсовой стоимости между

металлами. Выделяют систему параллельной валюты, хромающей валюты, двойной

валюты.

Выделяют 3 разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный

стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт.

12. Основные черты современных денежных систем.

Централизованное управление ДС, подконтрольность денежного обращения ЦБ и

фискальным органам + при децентрализации денежного оборота.

Отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным

оборотом в сочетании с их тесной взаимосвязью и приоритетом безнал оборота

над наличным.

Приоритет обращения национальной валюты, ее свободный обмен на деньги

других государств при внешнеторговых и финансовых операциях.

Прогноз планирования денежного оборота, определение объема и структуры

денежного оборота исходя из задачи гос. экон. политики по средствам

широкого использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

Кредитный характер денежной эмиссии, в т.ч. и по отношению к правительству,

устойчивость и эластичность денежного оборота, обеспечить выпуск в оборот

денежных знаков.

Независимость ЦБ по отношению к решениям правительства и его

подконтрольность представительному органу власти.

ХАРАКТЕРИСТИКА ЭЛЕМЕНТОВ СОВРЕМЕННОЙ ДС.

Современная ДС включает следующие элементы, на основании которых она

характеризуется:

денежная единица, разновидность денег, структура денежной массы, масштаб

цен;

организация нал и безнал оборота, их взаимосвязь;

валютный курс, порядок валютных обменных операций и организация

международных расчетов;

эмиссионный механизм,

механизм денежно-кредитного регулирования и его субъекты;

порядок контроля за платежной дисциплиной в денежном обороте.

13. Структура и показатели денежной массы в зарубежных странах.

14. Цели денежных реформ и методы стабилизации валют.

Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы,

проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного

обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ

(нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от

экономического положения страны, степени обесценения денег, политики

государства.

Дефляция-изъятие из обращения излишних денег. Нулификация - изымание

старых денег из обращения. Деноминация - изменение масштаба цен в

определенном соотношении.

61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены,

тарифы, з/п, срок для обмена короткий. Девальвация - изменение курса нац.

валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден.

единицы. Ревальвация - повышение курса ден. ед. по отношению к иностр.

Реформы - кардинальное изменение масштаба цен. Главным условием проведения

реформы является подъем производства.

нулификация - аннул. сильно обесценненой ед-цы и введение новой валюты

реставрация - восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы

ревальвация - увел. вал. курса к $, потом вал. фонд реставр. содерж.

девальвация - умен. зол. содерж. в ден. ед-цы

деноминация - умен. (укрупн.) масштаба цен

Денежные реформы являются радикальной мерой оздоровления денежной системы,

когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью

упорядочения и укрепления денежного обращения.

15. Особенности денежных реформ в условиях "шоковой терапии".

16. Типы денежных реформ.

17. Кредитный рынок и его участники.

[pic]

Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется

туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к

кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению

капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в

капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению

основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы

воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы

производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности

объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего

капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать

на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной

капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в

виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала

важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки

зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е.

в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного

капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в

целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет

сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании

общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в

валовом национальном продукте.

пять основных функций кредитного рынка:

обслуживание товарного обращения через кредит;

аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий,

населения, государства, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и

использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса

производства;

обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия

государственных и потребительских расходов;

ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию

мощных финансово-промышленных групп.

Например, на национальном рынке ссудных капиталов постоянными участниками

являются кредитные учреждения и фондовая биржа, на международном -

евробанки и иногда фондовые биржи, котирующие и размещающие

еврооблигации. К временным следует отнести, с одной стороны,

первоначальных кредиторов, которые формируют источники ссудного капитала за

счет высвобождающихся средств, а с другой - конечных заемщиков,

использующих их по мере необходимости.

18. Сущность и функции кредита.

Сущность кредита. Общеэкономические причины сущест кредита как и любой

другой стоимостной категории явл товарной формой организации пр-ва, а

точнее оборот стоимости в процессе такого пр-ва. Для кредита имеет

значение: авансирование затрат на производство товаров; возврат авансовой

стоимости в завершающей фазе товарооборота, её возврат с дополнительным

доходом и почти всегда в денежной форме.

Кредит действует не на всех стадиях оборота стоимости (П – Р – О – П).

Товарообмен является той почвой, где действуют кредитные отношения.

Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они могут

только способствовать формированию его материальной базы. Кредит не

вторгается в сферу деятельности финансов, которые действуют на стадии

распределения стоимости. В части потребления он только содействует

доведению стоимости до этой завершающей стадии, не выходя за рамки обмена

при этом.

Обороту стоимости объективна присущ неравномерность, вызванная

особенностями производства и реализации товаров, авансирования и

восстановления капиталов. Индивидуальные обороты средств хозяйствующих

субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса, в

связи с чем появляется возможность временного недостатка средств одних

субъектов восполнить за счет временного избытка других. Противоречие между

временным оседанием денежных средств и необходимостью их производственного

использования разрешается с помощью кредита.

КРЕДИТ: движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации

общественных потребностей;

передача во временное пользование материальных ценностей в денежной,

товарной форме;

акт доверия представляющий обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга

во времени;

имущество или средства платежа, представленные в обмен на обещания и

перспективу их возврата и возмещения.

Функции кредита. 1) Объектом кредита выступает временно свободная

стоимость, ранее распределенная между субъектами процесса воспроизводства,

но временно незадействованная субъектами в удовлетворении своих

потребностей. Здесь имеет место вторичное распределение ресурсов, т.о.

экономисты определяют первую функцию как перераспределительную.

Кредит опосредует не все перераспрелительные процессы в обществе т.е. не

вторгается в сферу финансов. Кредитное перераспределение охватывает

временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого

перераспределения. Общество располагает большими временно свободными

ресурсами, объективно вытекающими из особенностей современного производства

и потребления.

Возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их ссуду

многократно, еще больше расширяя масштабы кредитования. Широкие масштабы

определяются большой доступностью кредита и оперативностью его получения по

сравнен с бюджетными ассигнованиями.

Временно свободные средства распределяются обезличенными, т.е. независимо

от территориальной, отраслевой, ведомственной принадлежности субъектов

кредита.

Кредитное перераспределение затрагивает не только стоимость ВВП текущего

периода, но и стоимость средств производства и потребления созданных в

предыдущий период. Перераспределение при помощи кредита носит

производительный характер т.е. перераспределенная стоимость включается в

хоз оборот заемщика.

Кредитные сделки в большинстве случаев осуществляются без посредника, что

определяет прямой характер кредитного перераспределения. Внутриотраслевой

характер перераспределение носит в случае, если кредиты полученные

отраслевыми объединениями распределяются на основах возвратности между их

структурными звеньями. Организация работы предприятия на принципах

внутреннего хоз. расчета подразделений создает основу для

перераспределения средств между подразделениями на кредитной основе.

С помощью кредита перераспределяется не стоимость, а лишенные её денежные

средства, а стоимостное дополнение происходит только на этапе использования

в хозяйстве заемщика.

Большинство экономистов разводит на самостоятельные процессы аккумуляцию

средств и послед их размещение в ссуды. Другие экономисты при определении

сути кредита рассматривают только размещение средств.

2) Специфика современного денежного оборота т.е. лишение денег стоимости и

преобладание безналичных денег определяют вторую функцию кредита –

замещение действующих денег кредитными операциями. Ранее при золотовалютном

стандарте денежного обращения вхождение ссудной стоимости в хоз. оборот

выполняло функцию не всеобщего, а временного замещения денег в обороте.

Дальнейшая дематериализация денег, лишение их стоимости превратило их в

обязательства эмитентов, в кредитный инструмент.

Современные бумажные деньги являются кредитными, казначейскими

обязательствами. Основная часть расчетов осуществляется через банки.

Размещая деньги на банковских счетах, клиент тем самым вступает в кредитные

отношения и создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными

операциями в виде записи на банк счетах.

Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции

замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота.

Такая точка зрения основывается на представлении о том, что размещение ссуд

в наличной форме является перемещением предварительно аккумулированных

ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное

создание пред ресурсов т.е. денежную эмиссию.

3) Иногда выделяют контрольную функцию кредита. Но контроль не правомерно

относить к кредиту как к единому целому, затрагивающему все его элементы.

Безусловно кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика, т.к.

он заинтересован в возврате денег. Однако такой контроль характерен не для

всех форм кредита (при гос. форме кредита население не контролирует

деятельность государства; не контролирует работу банка его клиент). С

другой стороны заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в

кредитной сделке является зависимой стороной.

Также обосновывается правомерность других функций:

4) аккумулирование средств, 5) регулирование денежного оборота, 6) экономию

издержек обращения, 7) опосредование кругооборота фондов.

19. Виды и формы кредита.

Формы кредита.

I. В зависимости от вещественного проявления ссужаемой стоимости:

товарная,

денежная,

смешанная форма кредита.

II. По характеру кредитора:

банковский (межбанковский),

хозяйственный (коммерческий),

государственный,

международный,

частный (гражданский) кредит.

III. В зависимости от характера использования ссуженной стоимости в

хозяйстве заемщика (цель кредита):

производственная,

потребительская форма кредита.

IV. Прямая форма кредита отражает непосредственно (без посредников) выдачу

ссуды ее пользователям, тогда как косвенная форма возникает, когда ссуда

берется как кредитование третьих лиц (кредит на покупку ЦБ).

V. Кредит имеет явную форму, если оба его субъекта осознают и согласны со

всеми условиями кредита, тогда как при скрытой форме кредитор не осознает

своего положения (в случае задержки з/п происходит кредитование

работодателя в скрытой форме).

VI. К старым формам кредита относят коммерческий и банковский кредит, к

новым—лизинг, факторинг, овердрафт.

VII. В зависимости от целей кредита

Цель кредита—зависит от кредитных мероприятий: проектное финансирование,

инвестиционный кредит, текущий кредит (на пополнение оборотных средств),

кредит на конкретную товарную сделку (финансирование торговли), на покрытие

разрыва платежного баланса, на покупку ц/б и иные спекулятивные операции на

финансовом рынке.

VIII. Отраслевая направленность: если кредит обслуживает потребности

промышленных предприятий – промышленный кредит, с/х кредит, торговый

кредит, межбанковский.

IX. В зависимости от обеспеченности кредита:

По степени обеспеченности выделяют

кредиты с полным (достаточным) обеспечением,

неполным обеспечением

без обеспечения.

X. При классификации кредита в зависимости от срочности выделяют:

сверхкраткосрочный,

краткосрочный,

среднесрочный,

долгосрочный.

Кредит может возвращаться к концу срока весь или отдельными частями.

XI. Плата за кредит: действительная, косвенная, дорогая, дешевая. В

практике предприятия иногда встречают беспроцентный кредит, но такие

кредиты лишь на первый взгляд не содержат платы, т.к. по сущности кредиторы

всегда заинтересованы в получении %, то в данном случае доход по кредиту

формируется за счет других операции заемщика, т.е. косвенно. Степень

дороговизны конкретного кредита определяется отклонением его ставки от

среднерыночной.

Повышенные процентные ставки используются, например, в качестве штрафных

санкций. Кредитор зачастую дифференцирует % по кредиту в зависимости от

срока кредита, его обеспеченности и платежеспособности заемщика. Платность

также меняется с учетом нахождения, позиционирования конкретных отраслей

экономики в целом на той или иной стадии экономического цикла.

XII. В зависимости от качества (степень кредитного риска—невозврата):

стандартные (2%),

субстандартные (5%),

высокорисковые (20%),

проблемные (50%),

безнадежные (100%).

Виды- более детальная хар-ка по организ-эк признакам, использ д/ классиф-и

кредитов. В России кред классиф-ют в завис-ти от:

-стадиии пр-ва, обслуж-х кредитом (обмен и др) –отраслевой напрал-ти

-объекта кредит-я

-обеспеченности

-срочности (долгоср, среднеср и краткоср)

-платность (плат/бесплат, дорогие/дешевые)

20. Классификация финансово-кредитных учреждений.

Классификация банков.

Классификация КБ:

I. по форме собственности:

– государственная форма собственности относится чаще всего к ЦБ.

– КБ в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными.

На национальных банковских рынках большинство развитых стран допускает

функционирование иностранного капитала.

II. по правовой форме организации:

III. по функциональному назначению:

эмиссионные

коммерческие

специализированные

КБ – основное ядро двухъярусной банковской системы рыночного хозяйства.

Универсальность деятельности способствует диверсификации и понижению

банковских рисков, и большему многообразию банковских продуктов.

Специализация позволяет улучшить банковское обслуживание клиентов, снизить

себестоимость банковских операций.

IV.по числу филиалов

V. по масштабу деятельности:

малые

средние

крупные (общегос. = системообразующие)

банковские консорциумы

межбанковские объединения

+ оптовые (корпоративная клиентура) / розничные банки (частная)

VI. по размерам, определяемым кол-вом обслуживаемых клиентов, величиной

активов, капитала и различными валютными показателями банковских продуктов.

Характеристика факторов, определяющих развитие банковской системы.

Развитие БС характеризуется с количественной и качественной сторон:

Количественная сторона – достаточность собственного капитала банка, рост

кредитов реальному сектору экономики, увеличение перечня банковских услуг.

Качественная сторона (её роль) – воздействие на темпы экономического роста,

повышение эффективности производства (возможность дло кризиса за счёт

западных источников приобретать иностранное оборудование и невозможность

сейчас).

Особенности построения БС обусловлено национальными традициями,

историческим опытом, различиями в понимании роли КБ в БС. Существующие

различия определяются прежде всего степенью специализации и концентрации

банков, позициями банков на РЦБ, организацией банк надзора.

Виды специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов

Страховые компании

Пенсионные фонды

Инвестиционные компании

Ссудо-сберегательные ассоциации

Финансовые компании

Благотворительные фонды

Кредитные союзы

21. Кредитные системы различных стран.

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и

институтов, организующих эти отношения.

Одной из важнейших тенденций последних лет в развитии кредитных систем

промышленно развитых государств состоит в быстром стирании различий между

отдельными типами банков, между банками и небанковскими кредитными

организациями через расширение главным образом нетрадиционных операций и

проникновение на традиционно банковские рынки небанковских институтов. В

связи с этим становится все сложнее дать четкое определение банку как

специализированному финансово-кредитному институту.

В настоящее время коммерческие банки, крупные сберегательные институты,

финансовые компании очень часто занимаются абсолютно одинаковыми

операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или

ссудосберегательные ассоциации в США на равных конкурируют с коммерческими

банками, и расширяют сферу своей деятельности.

Существующие в настоящее время банковские системы можно условно

подразделить на универсальные и сегментированные. Еще недавно универсальные

банки были характерны для таких стран, как Германия, Франция, Нидерланды

или Швейцария. Сегодня этот тип банковских структур господствует в

подавляющем большинстве государств.

Сегментированная банковская структура предполагает жесткое законодательное

разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных

организаций. Подобная структура сохраняется, например, в США, Японии,

Канаде, где коммерческим банкам запрещено осуществлять операции по выпуску

и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.

Процесс стирания различий между банками и другими кредитными учреждениями

связан не только с расширением выполняемых ими функций, но и с вертикальной

концентрацией и централизацией капитала, которые имеют место при слиянии

или поглощении неоднородных финансово-кредитных учреждений. Более того,

универсализация деятельности различных кредитных учреждений определяется

макроэкономическими сдвигами последнего времени, влияющими на кредитно-

финансовую сферу. Среди важнейших изменений отметим, в частности,

дерегулирование банковских систем и рынков капиталов в большинстве

промышленно развитых стран, интеграцию финансовых рынков (в качестве самого

яркого примера может служить создание в рамках Европейского союза

Экономического и валютного союза с единым центральным банком и единой

валютой); прогресс в технологическом обеспечении банковского дела; а также

опережающие темпы развития финансово-кредитной сферы по сравнению с

производством и торговлей товарами.

Первый уровень кредитно-банковской системы представлен центральными банками

- ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу

законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот.

Как правило, ЦБ - это один государственный банк. Центральным банком

европространства с 1 июля 1998 г. является Европейский центральный банк

(ЕЦБ), которому национальные центральные банки 11 стран - членов

Экономического и валютного союза ЕС передали свои основные полномочия и

валютные резервы.

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их

еще называют околобанковскими институтами) относятся инвестиционные банки и

компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды,

всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации,

компании по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинговые,

форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из

перечисленных учреждений возникали там, где образовывались ниши в

удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Особенное

распространение они получили в таких сферах, как привлечение мелких

сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит,

кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансированию и

расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных

бумаг промышленных компаний.

22. Базовые функции коммерческого банка.

Функции банков.

Собирание и аккумуляция временно свободных денежных средств. Необходимо

учитывать ряд особенностей такой аккумуляции:

банковская собственность чаще всего не своя, а чужие временно свободные

ресурсы.

аккумулированные ресурсы используются не на свои, а на чужие временные

потребности.

собственность на аккумулируемые и распределяемые ресурсы остаётся у

кредитора

аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности. На её

проведение требуется специальное разрешение – лицензия.

Регулирование денежного оборота. Эта функция реализуется посредством целого

комплекса операций – банковских и закреплённых за банками как денежно-

кредитных институтов. Через банки проходит денежный оборот хоз. субъекта и

этот оборот консолидируется в платежный оборот всей экономики. Поэтому у

банков появляется возможность регулировать перелив денежных средств от

одного субъекта к другим, и регулирование денежного оборота также

достигается по ср-вам эмиссии платежных средств, кредитование потребителей

различных субъектов производства и обращения, массовое расчётное

обслуживание предприятий и населения.

Посредничество, в соответствии с которым деятельность банка понимается как

посредника платежа. Практическое воплощение этой функции – система

межбанковских расчётов + концентрация……..доли расчётов в БС. Благодаря

системе расчётов банки создают для своих клиентов возможность совершать

обмен и оборот денежных средств, капитала. Находясь в центре платежных

отношений, банк получает возможность трансформировать в соотв. возникающим

потребностям хозяйства, расширяя тем самым отношения между субъектами

производства и сокращая риски.

Некоторые экономисты интерпритируют посредническую функцию как функцию

трансформации денежных ресурсов или плат. инвестиционных отношений.

Назначение банков.

Под ролью банка следует понимать его назначение, ради чего он создаётся и

действует. Назначение банка – наиболее удачно обеспечивает одновременно

мобилизацию и перераспределения денег и капитала, упорядочивание и

рационализацию денежного оборота. Банковский депозит – наиболее удобная

форма краткосрочных сбережений населения. Банковский кредит – наиболее

удобен и доступен для предприятий, поэтому банки выступают основными

звеньями инвестиционных проектов, это даёт возможность поддержать

непрерывность производства и обращения + ускорить эти процессы.

Упорядочение и рационализация денежного оборота достигается посредством

организации расчётов, внедрении более современных и экономических форм

платежей, управление, рациональное использование средств клиентов.

Роль банков – количественный и качественный аспект: Количественная сторона:

объём и разнообразие банковского продукта, предоставляемого и реализуемого

на рынке. Качественная сторона: значение для роста и увеличения

эффективности общественного воспроизводства.

23. Цели и основные принципы деятельности банка.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка

является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий

банк должен обеспечивать не только количественное соответсвие между своими

ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответсвия характера

банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это

относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средства главным

образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные

ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка

большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения

удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих

банков, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и

экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности.

Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения

собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор

клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.

Действующее законодательство предоставляет всем коммерческим банкам

экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Прибыль

банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в

соответсвии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы

и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидентов по

акциям.

По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему

средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь

риск от своих от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка

со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя

ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев

прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что

регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными

экономическими (а не административными) методами. Государство определяет

лишь "правила игры" для коммерческих банков, но не может давать им

приказов.

24. Кассовая наличность.

Жирооборот основывается на обязательном хранении денежных средств

предприятий на их счетах в банках. Состояние наличных денег предприятий

характеризуется кассовыми остатками, или фактическими остатками денег в их

оборотных кассах. Лимитом кассы называется минимальная сумма денежной

наличности, ежедневно находящаяся у предприятий для совершения текущих

операций с наличными деньгами. Заработная плата рабочих и служащих в лимит

оборотных касс не включается. Деньги для выплаты заработной платы

учитываются в кассовой книге сверх лимита и в течение трех рабочих дней

подлежат выдаче всем членам коллектива по платежной ведомости.

Обязанность кассиров – получать наличные деньги в банках (приходные

операции) и выдавать их в соответствии с хозяйственными целями (расходные

операции) данного предприятия. Перечень расходов утверждается руководством

предприятий. Расход денег по усмотрению кассиров запрещен. Банкоматы

используются для круглосуточного обслуживания клиентов при получении

наличных денег с их счетов в банках. Все приходные и расходные операции

кассиров фиксируются в бухгалтерском документе, который называется кассовой

книгой. Операции по получению денег оформляются приходными, а по выдаче –

расходными кассовыми ордерами

Для удовлетворения потребностей клиентов в наличных деньгах в каждом

коммерческом банке создаются приходные и расходные кассы. В приходных

кассах производится прием денежной выручки клиентов. Расходные кассы

предназначены для обеспечения потребностей банковских клиентов в наличных

деньгах. В этих кассах клиенты банков с помощью чеков получают наличные

деньги в пределах сумм, отраженных в кассовых заявках. Обязательное условие

получения наличных денег – их наличие на счете клиента в банке.

Операции банков с наличными деньгами проводятся в специально оборудованных

помещениях – кассах. Приходные кассы ведут пересчет денежной выручки

клиентов, формируя ее в стандартные пачки по сто купюр одного достоинства

бумажных денежных знаков Центрального банка. Корешок – десять

сформированных пачек. Сформированные блоки денежных средств передаются в

расходные кассы для ведения операций с клиентами или их кассового

обслуживания. Сбор денежной выручки предприятий, организаций и учреждений

возложен на банки и называется инкассацией, или доставкой наличных денег

в их кассы.

25. Вторичные резервы.

26. Методы управления активами коммерческих банков.

Доходы от учетно-ссудных операций, %% и дивиденды от вложений в цен/бум.

служат гл. источником банк. прибыли.. Главная задача управления банк.

активами - обеспечение достаточной прибыльности и одновременно надежности

банка для его клиентов. В мировой практике сложилось несколько подходов к

управлению банк.активами. При том или ином подходе рук-во банка по разному

распределяет ресурсы между разл. группами активов.В основе “общего фонда

средств” лежит идея распред. совокупной суммы банко. ресурсов. (общего

фонда средств) между различ. видами активов, независимо от источника

образования ресурсов. Для осуществл. конкретной активной операции в

соответствии с данной моделью не имеет значения, из какого источника

поступили средства: от вкладов до востр. или сроч. вкладов. Здесь не

учитываются различ.треб. ликвидности по отношению к различ. вкладам.При др.

методе - “банки внутри банков” - формирование активов осуществ. в

зависимости не только от общей суммы, но и от структуры привлеч. ресурсов.

Так, большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до вост.,

должна помещаться в первичные и вторичные резервы, а доля сроч. вкладов - в

ссуды и ценные бумаги. В соответствии с этим методом определяются несколько

“центров ликвидности-прибыльности”, используемых для размещения средств,

привлеч. из разных источников. ”. Эффективн активных банк операций измер с

помощью коэффициентов: 1(коэфф степени отдачи активов =(прибыль / активы) *

100% 2) коэфф прибольности активов = (%-ые дохлды / активы) + (не%-ые

доходы / активы)

27. Коммерческие банки в качестве посредников при выдаче ссуд.

28. Характеристика банковских ссуд и формы их выдачи.

Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных

отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду

денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-

финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных

операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица,

инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой

форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского

процента.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

1. По срокам погашения:

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка

собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по

этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный

кредит обслуживает сферу обращения.

Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от одного года до трех лет на

цели производства и коммерческого характера.

Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают

движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых

кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции,

технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер

деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном

строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от

3 до 5 лет.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения

официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не

указан).

2. По способам погашения.

Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это

традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к.

не требует использования механизма дифференцированного процента.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного

договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда

используются при долгосрочных ссудах.

3. По способам взимания ссудного процента.

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в

течение всего срока действия кредитного договора.

Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной

выдачи заемщику ссуды.

4. По способам предоставления кредита.

Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для

компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.

Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату

расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

5. По методам кредитования.

Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в

договоре, заключенном сторонами.

. Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка

перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода

времени кредиты в пределах согласованного лимита.

Кредитные линии бывают:

. возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду

клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных

средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на

получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока

действия договора.

. сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы

периодически возникают потребности в оборотных средствах,

связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования

запасов на складе.

Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем

списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В

результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт -

это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть

разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным,

когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это

разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на

непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные

им суммы

6. По видам процентных ставок.

Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь

период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик

принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной

согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения

коньюктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки

применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в

зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются.

Используются в период сильной инфляции.

7. По числу кредитов.

Кредиты, предоставленные одним банком.

Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами,

объединившимися в синдикат, одному заемщику.

Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с

клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки,

заключается общий договор.

8. Наличие обеспечения.

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых

является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного

обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по

кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет

претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании

контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет

длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой

кредитной репутацией.

Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что

кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если

обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен

обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и

неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед

кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение

последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед

кредитором как солидарные должники.

Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения

обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое

юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.

Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой

компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае

непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку,

выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной

заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

9. Целевое назначение кредита.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для

удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных

условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,

при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать

выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных

условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары,

выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.)

Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе,

влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в

форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

10. Категории потенциальных заемщиков.

Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных

операций, определивших появление специализированных кредитных организаций -

агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонных

характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В

настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в основном

по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового

состояния большинства заемщиков — традиционных для плановой экономики

аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной

экономики.

Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,

функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный

характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не

покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных

операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским,

маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже

ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской

практике — изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных,

а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так

и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике

получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках

выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных

условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что

связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием

законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные

виды недвижимости (прежде всего — на землю).

Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного

взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским

кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику

конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд.

Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка,

являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских

кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе

1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную

систему России.

29. Простой вексель.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между двумя

предприятиями — продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком).

Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар

(услуги), предприятие-покупатель передает кредитору вексель как долговое

свидетельство и обязательство платежа.

Заемщику по ряду причин выгоднее прибегнуть к товарной форме кредита, чем

получить денежный кредит (например, банковский) для немедленной оплаты

материальных ценностей. Потребность заемщика в коммерческом кредите

обусловлена его желанием получить право собственности на потребительную

стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней.

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок.

Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом

кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении

предприятием-заемщиком задолженности по ссуде.

Источником кредита являются ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию

или оказывающего услуги. Характер кредитных отношений во многом зависит от

межхозяйственных связей, соглашения между поставщиком и покупателем.

При коммерческом кредите сами участники кредитных отношений создают

платежные средства в виде векселей — оформленных письменных обязательств

должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную

сумму в определенный срок.

Применяется несколько видов векселей. Собственный вексель, или соло-

вексель, выписывается должником. Соло-вексель может быть передан с помощью

специальной надписи — индоссамента — для оплаты долга третьему лицу.

Переводной вексель более распространен на практике. Его выписывает кредитор

(поставщик продукции) и высылает вместе с товаром покупателю. Лицо,

выписавшее переводной вексель, называется трассантом. Получатель

(акцептант) акцептует переводной вексель и возвращает его поставщику

(трассанту). Поставщик (трассант) передает акцептованный вексель

векселеполучателю, или ремитенту, т.е. своему кредитору, таким образом в

сделке могут участвовать несколько участников.

В банковской практике других стран применяются именные векселя, векселя с

процентной ставкой, бланковые, финансовые и др.

Векселя могут использоваться следующим образом: векселедержатель может

хранить его у себя до наступления платежа и получить платеж, предъявив его

плательщику; векселедержатель может использовать вексель для уплаты своего

долга, передав его другому лицу; продать вексель коммерческому банку (учет

векселей).

Косвенное банковское кредитование может осуществляться при коммерческом

кредите в двух вариантах: учет векселей; ссуда под векселя. При учете

векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе,

за минусом процентов по действующей учетной ставке.

В современных условиях коммерческий кредит целесообразно использовать для

развития экономики. Достоинствами коммерческого кредита являются:

оперативность в предоставлении средств в товарной форме; техническая

простота оформления; способность активизировать мобилизацию свободных

товарных ресурсов и их перераспределение; расширение возможности

маневрирования оборотными средствами; взаимная финансовая поддержка

предприятий; содействие развитию ссудного рынка.

Вексельное обращение значительно уменьшает количество необходимых для

оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах. Один и

тот же вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет

предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету

вообще.

В условиях рынка коммерческий кредит получит более широкое использование

для перераспределения товарных ресурсов, усиления межхозяйственных связей и

освобождения участников сделки от зависимости банков-кредиторов.

30. Переводной вексель.