Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика

УДМУРДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики и управления

Экономический факультет

Кафедра менеджмента

дипломная работа

на тему: «Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-

заёмщика.»

Сочи 2000 г.

Содержание

| |Введение |1-2 |

|1. |Сравнительный анализ, определение кредитоспособности | |

| |предприятия-заемщика. | |

|1.1. |Взаимоотношения банка с клиентами. |3-12 |

|1.2. |Понятие и критерии кредитоспособности клиента. |12-15|

|1.3. |Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая | |

| |банками экономически развитых стран. | |

|1.3.1.|Методика банков США. |16-19|

|1.3.2.|Методика, используемая банками Франции. |19-26|

|1.4. |Методы оценки кредитоспособности заемщика, используемая |26-32|

| |банками России. | |

|2. |Исследование кредитоспособности строительной организации по | |

| |методике предоставления кредитов юридическим лицам, | |

| |применяемой Сбербанком России и его филиалами. | |

|2.1. |Характеристика строительного предприятия ОАО “СУОР-17”, его |33-38|

| |место в развитии региона, правовое положение и | |

| |производственная стрруктура. | |

|2.2. |Оценка финансового состояния заемщика – ОАО “СУОР-17”, |38-42|

| |акционерно-коммерческим Сберегательным банком. | |

|2.3. |Анализ деловой активности клиента банка, ОАО “СУОР-17”. | |

|2.3.1.|Анализ использования основных фондов. |43-47|

|2.3.2.|Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия. |47-50|

| |Изучение показателей оборачиваемости оборотных средств. | |

|2.4. |Анализ затрат и финансовых результатов деятельности |51-57|

| |предприятия. | |

|3. |Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных |58 |

| |кредитов. | |

|3.1. |Договор залога, как вид кредитного обеспечения. |58-65|

|3.2. |Договор поручительства – гарантия возврата кредита. |65-66|

|3.3. |Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита.|66-69|

|3.4. |Переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика |69-71|

| |третьему лицу. | |

|3.5. |Порядок рассмртрения вопроса о предоставлении кредитов и |71-78|

| |оформление договоров. | |

Заключение.

Литература.

Приложения.

Введение

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают

необходимость использования экономических методов управления кредитом,

ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит

предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и

полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций

нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от

финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных

операций возможно достичь на основе комплексного изучения

кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать

кредитование с учетом границ использования кредита.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое

финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в

эффективном использовании заемных средств, способность и готовность

заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение

банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение

кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет

содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их

исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных

сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер,

а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия

кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние

предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных

средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика

совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа

баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и

оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется

посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития,

деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру

своей производственной и финансовой деятельности, создать единые

универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению

кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется

возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной

международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так

как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов

практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных

факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный

срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые

могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом

кредитоспособности.

Основная цель такого анализа - определить способность и готовность

заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного

договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он

готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в

данных обстоятельствах.

Целью настоящей дипломной работы является изучение подходов к анализу

кредитоспособности и инвестиционной привлекательности на базе изучения

отечественного и зарубежного опыта. Важность и актуальность проблемы оценки

кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия

обусловили выбор темы. В работе решаются такие задачи как: определение

сущности понятия кредитоспособности, информационная база анализа, подход к

анализу кредитоспособности, методика анализа. При написании работы

использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов,

раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков

кредитных учреждений США, Франции и России, финансовая отчетность ОАО

«СУОР-17», которое функционирует в соответствии с уставом и другими

учредительными документами, для анализа кредитоспособности ОАО «СУОР-17»

использована методика акционерно-кредитного Сберегательного банка.

1. Сравнительный анализ методов определения кредитоспособности предприятия-

заемщика.

1.1. Взаимоотношения банка с клиентами.

Банк, будучи порождением потребности хозяйства, находясь в центре

экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов. Не

случайно, поэтому в последние годы все более утвердилась идеология банка

как партнера.

Партнерские отношения обладают определенными свойствами, а именно:

добровольность, взаимозаинтересованность, коммерческий характер. Каждый

клиент вне зависимости от территориального расположения сам определяет,

услугами какого банка ему следует воспользоваться. Здесь нет никакой

прописки, принудительного закрепления за банком. В равной степени это

относится и к банку, который выбирает себе клиента. Этот выбор может иметь

кратковременный или долговременный характер, многое зависит от взаимной

заинтересованности воспользоваться разовой услугой того или иного банка или

иметь отношения на постоянной основе. «Влечение» партнеров друг к другу

основано на коммерческой основе. Клиент готов заплатить за кредит,

расчетные операции или другие услуги, которые представляют для него выгоду.

Банк готов продать свой продукт, получив при этом соответствующее

вознаграждение. Банк работает при этом на клиента (придерживается философии

«все для клиента»), содействует непрерывности, высокому качеству,

конкурентоспособности его производства, получению дохода, достаточного для

воспроизводства. Обеспечивая получение дохода клиента, банк реализует и

свой коммерческий интерес, получая вознаграждение в форме ссудного процента

или комиссии.

Банковское законодательство, ограждая интересы двух сторон,

обеспечивают клиенту:

• право на открытие счета в банке;

• право на получение отсрочки платежа банку;

• возможность в определенных случаях самостоятельно выполнять некоторые

банковские операции;

• возможность участия в Совете банка, банковских ассоциациях;

• сохранение банковской тайны;

• защиту его вкладов.

Право на открытие счета, как уже отмечалось ранее, может носить чисто

декларативный характер, ибо банк, не желая «возиться» с малым клиентом,

может всегда под любым благовидным предлогом отказать ему в его праве. Вот

почему в законодательстве некоторых стран клиент имеет право требовать,

чтобы Центральный банк указал ему то кредитное учреждение, где ему

обязательно откроют счет (во Франции счет может быть открыт и по почте).

Весьма существенным для клиента является не только право пользоваться той

или иной банковской услугой, но и его защита от неправомочных действий

банка в случае прекращения кредитной помощи.

Право на отсрочку платежа выступает для заемщика жизненно-важным

фактором, определяющим его дальнейшее развитие. Известно, что в целом ряде

случаев клиент банка может испытывать затруднения в возврате кредита.

Разумеется, речь идет о финансовых затруднениях, вызванных объективными

обстоятельствами, не связанными с его плохой работой. Там, где

кредитоспособность клиента нарушена, где клиент неоднократно допускал

нарушения кредитного договора с банком, скомпрометировал себя, получить

отсрочку платежа невозможно. Закон в этом случае защищает лишь того

клиента, который аккуратно выполняет свои обязательства. По существу, в

данном случае законодательство блокирует действия банка, направленные на

подрыв финансовых возможностей заемщика, на «удушение» клиента банкиром.

Такая опасность действительно существует, она практически приобретает

наиболее заметное влияние по отношению к малым или средним предприятиям. По

законодательству некоторых стран сокращение или приостановка кредитной

поддержки становится возможной на основе письменного основания клиента и

заблаговременно — от 30 до 60 дней в зависимости от вида предоставляемого

кредита. Процедура пересмотра условий сокращения или прекращения

кредитования обычно фиксируется в письменном соглашении. В нем может быть

уточнена материальная ответственность кредитного учреждения.

Право на получение клиентом возможности самостоятельно выполнять

банковские операции долгое время носило дискуссионный характер. Сомнению

подвергалась сама возможность клиента выполнять данные операции, во-первых,

на соответствующем хозяйственном уровне, и, во-вторых, без усиления риска.

Это под силу только крупным клиентам, способным открывать у себя

специальные подразделения, отвечающие требованиям банка. Что касается

риска, то считается, что уже в самом факте выполнения предприятием (помимо

своей основной деятельности) дополнительных банковских операций, содержится

свидетельство диверсификации, и, следовательно, уменьшения риска. Обычно в

этом случае действует и другое правило:

- дополнительный бизнес клиента (в форме ведения определенных банковских

операций) не должен превышать 10%-ного порога, по отношению к его основной

деятельности.

Возможность вхождения клиента в Совет банка регулируется общими

положениями об акционерном обществе. Согласно юридическим нормам в Совет

банка входят его учредители, имеющие определенную долю в уставном

банковском капитале.

К сожалению, акционеры зачастую не имеют строгих юридических

обязательств, в то время как для них самих выполнение акционерного

обязательства имеет существенное значение. Российский закон ограждает банк,

ибо регулирует его на стадии создания, формулируя требования к учредителю.

Закон запрещает также учредителям банка выходить из состава его участников

в течение первых трех лет со дня его регистрации.

На макроуровне интересы клиента могут обеспечиваться посредством участия

крупных предприятий, как агентов хозяйства в банковском секторе, в

различных банковских ассоциациях. Как совещательный орган при центральных

банках ряда стран организуется консультативный совет, среди участников

которого могут быть видные практические работники из народнохозяйственного

сектора.

Взаимоотношения клиента с банками во многом определяются разнообразием

возможности использования банковского кредита (вклада, кредита и проч.),

доступностью денежного рынка.

Предприятия — клиенты банка имеют довольно широкие возможности

использования банковских услуг. Существует множество разновидностей

банковских кредитов. Вместе с тем в российской практике все они выдаются с

учетом анализа прошлой финансовой «биографии» клиента, а не его будущего

развития (количество и качество клиентуры и рынков); так называемый

«глобальный хозяйственный кредит» не получил развития. Более развито

целевое кредитование отдельных хозяйственных операций. Предприятия,

благодаря гарантированности услуг кредитного учреждения, получают серьезную

поддержку в финансировании своих программ. По законодательству некоторых

европейских стран передача прав доверенности на собственность может

осуществляться при этом простой расчетной запиской или средствами

информации (например, магнитной ленты).

Доступность денежного рынка определяется и тем, насколько в стране развит

рынок коротких денег (получение кредитов на срок от 1 до 10 дней), рынок

ценных бумаг, в том числе бон предприятий, дающих возможность для

финансирования деятельности предприятий — клиентов банка.

Законодательство обеспечивает интересы клиента и посредством соблюдения

банковской тайны. Банки и небанковские кредитные организации гарантируют

тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.

Сведения по операциям и счетам юридических лиц и граждан, осуществляющих

предпринимательскую деятельность без образования юридического лица,

выдаются им самим, судам и арбитражным судам (судьям), Счетной палате РФ,

органам государственной налоговой службы и налоговой полиции, таможенным

органам РФ в случаях, предусмотренных соответствующими законодательными

актами об их деятельности.

Органам предварительного следствия по делам, находящимся в их

производстве, информация о клиенте и его операциях дается только при

наличии согласия прокурора. Информация по счетам и вкладам физических лиц

выдается банками им самим, судам, а органам предварительного следствия по

делам, находящимся в производстве, только с согласия прокурора.

За разглашение банковской тайны ЦБ РФ, коммерческие банки, небанковские

кредитные, а также аудиторские организации и их должностные лица и

работники, несут ответственность, включая возмещение нанесенного ущерба.

Особое место в банковском законодательстве принадлежит защите прав

вкладчиков. Закон предписывает создание Федерального фонда обязательного

страхования вкладов, который должен гарантировать возврат привлекаемых

банками средств населения.

В соответствии с международной практикой система защиты может

приобретать следующие формы:

• государство выступает гарантом всех вкладов населения;

• гарантом выступает Центральный банк, создающий специальные резервы из

обязательных отчислений коммерческих банков;

• гарантом выступает все банковское сообщество, Банки могут создавать

фонды (резервы) посредством уплаты специальных взносов, покрывать убытки

обанкротившегося кредитного учреждения по факту и с учетом объема капитала

и операций действующего банка.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются

юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или

иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.

Заемщиком при этом может выступить любой субъект собственности, внушающий

банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми

гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному

учреждению.

Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от

отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства. До

перехода нашего хозяйства к рыночной экономике предприятия и организации

при этом делились главным образом в отраслевом разрезе: промышленные,

сельскохозяйственные, строительные предприятия, торговые, заготовительные,

снабженческо-сбытовые организации. Постепенно, однако, от данного критерия

отказались и в настоящее время принята следующая классификация субъектов

кредитования:

• государственные предприятия и организации;

• кооперативы;

•граждане, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью,

арендаторы;

• другие банки;

•прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия,

международные объединения и организации.

На 1 января 1997 г. кредиты, предоставленные хозяйственным организациям и

населению, составляли 77,1%, ко всем кредитным операциям российских

коммерческих банков, кредиты другим банкам — соответственно 22,9%.

Разделение кредитов по субъектам их получения порождает еще одно понятие

классификации в системе кредитования — вид кредитов. Вид кредитов

отображает совокупность свойств, которые характерны для той или иной

конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении.

Экономические свойства кредитной сделки — это свойства самого кредита, они

едины (возвратность, платность). Организационные свойства в каждом

отдельном случае могут различаться: порядок выдачи и погашения ссуд может

быть иным. В соответствии с упомянутой отраслевой направленностью особо

могут выделяться промышленные, торговые, межбанковские кредиты. В США в

системе классификации ссуд особо выделяются сельскохозяйственные кредиты.

В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию,

регламентирующую порядок их выдачи и погашения. В централизованной союзной

банковской системе известными были инструкции отдельно о порядке

кредитования по товарообороту, сельскохозяйственных предприятий, инструкция

№1, регламентировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным

характером производства, заготовительных организаций и др. Особым

технологическим порядком отличаются и межбанковские ссуды.

Виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по

другим критериям. К ним относятся:

связь кредита с движением капитала;

сфера применения кредита;

срок кредита;

платность кредита;

обеспеченность кредита.

По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа:

ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с

потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения

общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных

накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не «проедание» продукта,

а его увеличение; заемщик в этом случае так обязан использовать кредит,

чтобы с его помощью получить новую стоимость, не только возвратить кредит,

но и заплатить ссудный процент, как часть прибыли, дополнительно полученной

в результате использования банковских средств. Ссуда капитала является

наиболее типичным видом банковского кредита.

По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу

производства и в сферу обращения. Для современной практики более

характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это

обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где

оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в

производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том,

что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк

за ссудой, ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной

ношей.

Ссудный процент, выплачиваемый за пользование кредитом, оказывается

слишком большим, не поддается ни включению в себестоимость, ни выплате из

прибыли в силу не столь значительной рентабельности операций в

производственной сфере. Способными уплачивать высокий ссудный процент

оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос

кредитных вложений не в сторону развития производства продукции (что

наиболее важно с позиции стабилизации рынка и снижения темпов инфляции), а

в сторону сферы торговли.

В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные,

долгосрочные и среднесрочные.

Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно

краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной экономики

краткосрочные ссуды — это ссуды, срок пользования которыми не превышает

одного года. В основном это ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного

капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет (в

некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более

8 лет). Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для

формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых

разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми

находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с

обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

С позиции мировой практики критерий длительности сроков кредитования

клиентов не имеет единого для всех эталона. В советской практике, например,

краткосрочными ссудами объявлялись некоторые кредиты, предоставляемые на

срок от 1 до 3 лет.

Реальности денежного оборота современной России (сильная инфляция,

быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют

устоявшиеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного,

среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными являются ссуды,

предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными — на срок от 6 до 12

месяцев, долгосрочными — на срок свыше 1 года.

В отличие, к примеру, от американской практики, где краткосрочные ссуды

зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования),

российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок

пользования и погашения кредита.

В современной российской банковской статистике из-за неопределенности и

незначительной доли понятие «среднесрочные кредиты» исчезает вовсе,

остаются данные только по краткосрочным и долгосрочным ссудам. На их долю

на начало 1997 г. приходилось соответственно 97,1 и 2,9% во всем объеме

кредитов, предоставленных хозяйству и населению.

В разряде критериев классификации банковских ссуд не последнее место

занимает платность кредита. Исходя из данного критерия, можно выделить

банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной.

Рыночная цена кредита — это та его цена, которая складывается на рынке в

данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам

банковских ссуд. В условиях сильной инфляции это довольно подвижная цена,

имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как

правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента,

нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости

кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного

процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию,

возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании

централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по

сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых

случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды).

Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд

выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь прямое

обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. В международной практике

кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие

частичное обеспечение.

В мировой банковской практике к обеспечению ссуд всегда относились не

однозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными

считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей.

В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных

стран показывал, что наличие материального обеспечения еще не дает

уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело

материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта,

другое дело —- легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Не

случайно, неуверенность в материальных запасах как обеспечения кредита

позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том, что кредиты с

подобным качеством обеспечения — самые ненадежные, в то время как кредит,

не обеспеченный товарно-материальными ценностями (их нет в запасах; все они

находятся в обороте), напротив, является самым надежным.

Если, к примеру, кредит выдан под запасы готовой продукции, которая, как

оказалось, не находит сбыта, то такой кредит, хотя и обеспеченный товарно-

материальными ценностями, вряд ли можно назвать надежным. Напротив, возврат

ссуды в данном случае весьма затруднен, в связи с чем ее скорее следует

отнести к разряду ненадежных ссуд.

Все дело, видимо, в качестве обеспечения. Если оно есть, если оно

ликвидно и достаточно, то это не так плохо для кредита, и вряд ли такое

обеспечение следует игнорировать. С другой стороны, было бы неверно не

принимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых)

ссуд, особенно тогда, когда они предоставляются первоклассным заемщикам и

гарантом (и в этом смысле обеспечением возвратности кредита) является все

имущество ссудополучателя.

В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим

лицам, так и физическим, частным лицам. При выдаче необеспеченного

(бланкового) кредита предприятиям учитывается репутация заемщика, его

финансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правил

кредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах

большим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первоклассными

заемщиками, имеющими квалифицированное руководство и прекрасную историю

развития.

Во многом это относится и к частным лицам. Банки, предоставляя свои

банковые кредиты отдельным лицам,:

оценивают их имущество,

учитывают наличие собственного дома, постоянную работу на протяжении

многих лет,

своевременность погашения ссуд в прошлом.

Обеспечение остается фундаментальным элементом системы банковского

кредитования, его принято считать «последней линией обороны» при решении

вопроса о возможностях финансирования того или иного проекта.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерии

классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока:

кредиты юридическим и ссуды физическим лицам. Если кредиты первого блока

предоставляются на производственные цели (к примеру, на расширение

производства и реализацию продукта), то кредиты второго блока обслуживают

личные потребности населения. Подобная классификация оказывается важной как

для диверсификации риска кредитных вложений, так и для организации

кредитования (порядка выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и

др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким» признакам. Их

подразделяют в зависимости от той валюты, которая используется в процессе

кредитования (рубли, доллары, немецкие марки, французские франки и т.п.), в

зависимости от того, лимитируется или не лимитируется ссудная

задолженность, постоянно возобновляемые (револьверные) и прерываемые

кредиты и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является

их размер. В мировой и отечественной банковской практике регламентируются

так называемые «крупные» кредиты. К разряду крупных кредитов в России

относят ссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков)

превышает 5% капитала банка.

1.2. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика

полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному

долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не

фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а

прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных

показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а

также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка

платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о

некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают

длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени

индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной

ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии

кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать

средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для

погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита,

условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная

основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка

и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и

репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга,

четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной

политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности

его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических

показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в

деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма,

образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения,

результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при

четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее

является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике

(например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного

портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на

подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения

переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя

предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки

дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора

неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность

потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его

способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей

деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической

литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения

капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска

обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным

признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения

денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в

недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно

ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность)

деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности

клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований

Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного

капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что

свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем

больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность

заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и

конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия,

поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если

соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для

погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество

конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих

обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,

надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при

недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его

баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая

или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли,

политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и

учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного

потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента

заемщика.

Последний критерий — контроль за законодательными основами

деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает

банкира на получение ответов на следующие вопросы:

имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования

заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия,

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение

законодательства, например, налогового,

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной

заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной

политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих

качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют

содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика

в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних

и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых

способов оценки, а также в их содержании.

1.3. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками

экономически развитых стран.

1.3.1. Методика банков США.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки

кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Американские коммерческие банки используют четыре группы основных

показателей:

- ликвидности фирмы;

- оборачиваемости капитала;

- привлечения средств;

- показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия

(Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и

долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из

денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного

характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным

обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок

погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры

оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и

краткосрочных долговых обязательств. Кпокр показывает предел кредитования,

достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр

менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя

предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе,

отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста

Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста

запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о

повышении кредитоспособности заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных

показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к

общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы

от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже

кредитоспособность заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой

группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в

доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет

зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности,

оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для получения такого рода данных банку потребуется информация,

характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость

изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных

обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о

кредитоспособности заемщика могут служить:

- результаты переговоров с заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов;

- внешние источники;

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о

кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию

примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие

сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в

общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об

отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее

распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера -

наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер

производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности

(рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный

капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы.

Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или

цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку

финансовой устойчивости фирмы, а последний знак - оценку ее

кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков

фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите,

полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и

прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый раздел показывает

обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы.

В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее

клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько

видов документов, среди которых "Отчет о ключевых финансовых статьях"

содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд

Брэдстрит" имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными

коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит"

они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших

отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у

различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить

информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и

минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и

удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями

фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности

обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации

с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и

возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена

кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это

организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у

поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты.

Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ,

объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о

фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники,

государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к

конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне

осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности

хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной

запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами

располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства

обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о

кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это

вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о

кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени

кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели,

оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому

в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей

кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-

план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов,

данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных

обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по

оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

1.3.2. Методика, используемая банками Франции.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

включает 3 блока :

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

-оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых

отдельными коммерческими банками;

-использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка

Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

1). Характером деятельности предприятия и длительностью его

функционирования.

2). Факторами производства, среди которых выделяют производственные и

трудовые ресурсы (производственные ресурсы - это соотношение амортизации и

амортизируемых средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы - это

образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него

преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура

персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной

стоимости).

3). Финансовыми ресурсами.

4). Экономической средой, т.е. на какой стадии жизненного цикла

находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным

производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной

продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения

приемов и способов маркетинга.

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

-денежная наличность ( касса, деньги на счете в банке, ценные

бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность

и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов

деятельности определяются показатели деятельности компании, которые

используются при оценке ее кредитоспособности.

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для

оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета

коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом

анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной

задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных

ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами

роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными

сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных

предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является

определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня

развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных

средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота

остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с

поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки

кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику

Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную

на 5 коэффициентах; определяющих уровень валового дохода, финансовых

расходов, капиталовложений долгосрочных обязательств и сальдо наличности на

одну единицу добавочной стоимости.

ВЭД

К1 = ---------;

ДС

Финансовые расходы

К2 = ------------------------------;

ДС

Капиталовложения за год

К3 = ---------------------------------;

ДС

Долгосрочные обязательства

К4 = ----------------------------------------;

ДС

Чистое сальдо наличности

К5 = -----------------------------------;

Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов и

определяется общий итог в баллах. Сумма баллов указывает на уровень

кредитоспособности клиента.

Для определения уровня кредитоспособности фирмы используются также и

данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела.

В первом разделе предприятия подразделяются на 10 групп в зависимости

от размера актива баланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий

доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка

основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на

оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент

имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7

групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.

Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого

разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются

шифры 7, 8, или 9.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЕЕ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

Таблица 1.1

| | | |

|Показатель |Формула |Метод определения |

| 1| | 3 |

| |2 | |

|Выручка от | В= bi*pi |Сумма всех продаж, где bi-единица |

|реа-лизации | |продукции, pi-цена продукции |

|(В) | | |

|Валовой | |Выручка о реализации – Стоимость |

|коммерческий |ВД=В - Стмц и |приобретенных товарно-материаль-ных |

|доход (ВД) |ги |ценностей и готовых изделий |

|Добавленная | |ВД – Эксплуатационные расходы |

|стоимость (ДС) |ДС=ВД – Рэ |(административные, на субподрядчик |

| | |–ков) |

|Валовой | |ДС – Расходы на зарплату – Налоги на|

|эксплуатацион-ны|ВЗД=ДС - Рзп - |зарплату – Оплата отпусков |

|й доход (ВЭД) |Нзп -Ротп | |

|Валовой | |ВЭД – Уплата процентов за кредит + |

|эксплуатацион-ны|ВЭР=ВЗД - Кр% |Доход от вложения средств в другие |

|й результат |+ Двлж - |предприятия – Отчисления в фонд |

|(ВЭР) |Отчриск |риска |

|Прибыль, | |ВЭР – Прибыль, распределяемая между |

|кото-рая может | |работниками предприятия – Налоги на |

|быть |СФ=ВЭР - Праб |прибыль |

|использована для|-Нпр | |

|самофинан-сирова| | |

|ния (СФ) | | |

|Чистая прибыль | |СФ + Случайные доходы (расходы) |

|(П) |П=СФ+Дслуч - |-Амортизация недвижимости |

| |Рслуч - Анедв | |

Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных

трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при

временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не

ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9

означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены в Банке

Франции или не могут. В основе определения класса кредитоспособности

заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием

отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I и ниже средних к III.

Рейтинговая шкала для определения надежности заемщика.

Таблица 1.2

| |класс|сс |сс |класс|сс |сс |класс|сс |сс |

|П/п |Более|0.6- |Менее |Более|1.5- |1.3- |Более|50- |Менее |

|отрасли| |0.4 |0.4 | |1.3 |1.0 | |30% |30% |

|I |0.6 | | |1.5 | | |50% | | |

|П/п |Более|0.4- |Менее |Более|2.0- |1.5- |Более|35- |Менее |

|отрасли| |0.25 |0.25 | |1.5 |1.0 | |25% |25% |

|II |0.4 | | |2.0 | | |35% | | |

|П/п |Более|0.45-|Менее |Более|1.8- |1.3- |Более|60- |Менее |

|отрасли| | |0.3 | |1.3 |1.0 | |45% |45% |

|III |0.45 |0.3 | |1.8 | | |60% | | |

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом

индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного

коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса,

положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов,

наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам

повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность

предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание

ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера

собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными

средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность

клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень

коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют

собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс

кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс -

при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах.

Бальная система оценки надежности заемщика.

Вариант 1 2 3 4 5

6 Таблица 1.3.

| К1 | --- | 3 | 0,11 | 0 |

| К2 | 0,5 | 2 | 0,05 | 0,1 |

| К3 | 0,9 | 3 | 0,42 | 1,26|

| К4 | 0,5 | 3 | 0,21 | 0,63|

| К5 | 0,02 | не рентаб. | 0,21 | ---- |

| Итого | | | | 1,99|

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным

показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного

анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,5 - заемщик может быть отнесен к первому классу

кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг

корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной

оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть

снижен на один класс.

Данное предприятие ОАО «СУОР-17» можно отнести к заемщикам второго

класса, требующим взвешенного подхода при выдаче кредита.

Для обоснования целесообразности кредитования данного предприятия

необходимо исследовать деловую активность и финансовые результаты

деятельности ТОО «СУОР-17».

2.3.Анализ деловой активности клиента банка, ОАО «СУОР-17».

2.3.1.Анализ использования основных фондов.

Основные фонды - это часть средств производства, которая в

производственном процессе выполняет функции средств труда, участвует во

многих циклах производства, сохраняет в продолжение всего срока службы

первоначальную, натуральную форму и по мере износа по частям переносит свою

стоимость на создаваемую продукцию в виде амортизационных отчислений.

В отчетах о финансовых результатах предприятия за 1997-1998 годы

приводятся следующие показатели использования основных фондов.

Движение основных средств.

Таблица 2.2.

|Наименование |1997 год |1998 год |

|показателя | | |

| |на | |на |на | |на |

|ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА: |

|Здания |105705 |- |105705 |105705 |- |105705 |

|Машины и |165704 |- |165704 |165704 |17541 |148 163|

|Транспортные |95859 |- |95859 |95859 |- |95859 |

|Производственный |11 586 |- |11 586 |11 586 |- |11 586 |

|Итого: |378 854 |- |378 854|378 854 |17541 |361 313|

Охарактеризовать движение основных фондов предприятия можно с помощью

следующих показателей:

1) коэффициент обновления, равный отношению стоимости поступивших

основных фондов к стоимости основных фондов на конец периода;

2) коэффициент выбытия, равный отношению стоимости выбывших основных

фондов к стоимости основных фондов на начало периода;

Но, поскольку, мы не располагаем данными о поступлении в распоряжение

предприятия новых основных фондов, а имеем только информацию о выбытии

основных фондов, мы не можем рассчитать коэффициент обновления, а только

коэффициент выбытия основных фондов.

Коэффициент выбытия:

Квыб = ОФвыб/ОФнач.

В 1998 году в соответствии с балансом предприятия выбыло основных

фондов на сумму 17 541 руб., а стоимость основных фондов на начало периода

составляла 378 854 руб., следовательно, имеем:

Квыб = 17541 / 378 854 = 0,046.

Возмещение балансовой (первоначальной или восстановительной) стоимости

основных фондов предприятия осуществляется путем включения амортизационных

отчислений по утвержденным единым нормам в издержки производства

(обращения), сметы расходов.

Амортизационные отчисления производятся предприятием, ежемесячно

исходя из установленных единых норм амортизации и балансовой стоимости

основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам, состоящим на

балансе предприятия.

Износ амортизируемого имущества.

Таблица 2.3 (тыс.руб.)

|Название показателя |1997 год |1998 год |

|Основные средства,всег |128 812 |146 711 |146 711 |150 689 |

|Здания и сооружения |2 431 |3 488 |3 488 |4 369 |

|Машины, оборудование, |122 848 |139 189 |139 189 |141 785 |

| | | | | |

|Другие |3 533 |4 034 |4 034 |4 535 |

| По первоначальной |378 854 |378 854 |378 854 |361 313 |

|Размер износа |128 812 |146 711 |146 711 |150 689 |

Вычислим коэффициент износа основных средств:

Кизн = Иоф /ОФбал ,

где Иоф - сумма износа основных фондов;

ОФбал - первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов на

соответствующую дату.

Итак, на начало 1997 года:

Кцзн = 128 812 / 378 854 = 0,34,

а на конец 1997года

Кизн= 146 711/378 854 =0,39

а на конец 1998 года

Кцзн = 150 689 / 361 313 = 0,42.

Полученные результаты свидетельствуют об увеличение износа основных

средств, и, соответственно, уменьшению их уровня годности, что нельзя

оценить как положительный факт в деятельности предприятия.

Так, на начало 1997 года:

Кгод = (378 854 -128 812) / 378 854 = 0,66,

на конец 1997 года:

Kгoд = (378 854 -146 711)/ 378 854 = 0,61,

а на конец 1998 года Kгoд = (361 313 -150 689) / 361 313= 0,58.

Для подкрепления выполненных расчетов желательна проверка начисления

амортизации основных фондов, которыми располагает ОАО «СУОР-17».

Что касается эффективности использования основных фондов, нужно

отметить, что на данном предприятии основные фонды используются на 80% в

связи с временной неисправностью и простоем некоторых из них.

Для характеристики использования основных средств используются

показатели:

фондоотдача - отношение стоимости произведенной продукции к

среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

фондоемкость - обратный показатель фондоотдачи.

Фотд=Q/ОФ,

где Q - объем производства продукции, товаров, работ, услуг в стоимостном

выражении; ОФ - основные фонды.

Так как объем выполненных работ и услуг за 1997 год составил 1 093 590

тыс. руб., а среднегодовая стоимость основных фондов - 378 854 тыс. руб.,

то фондоотдача за 1997 год составила:

Фотд = 1 093 590 / 378 854 = 2,89

Амортизация рабочих машин и оборудования за 1998 год.

Таблица 2.4 / тыс. руб./

| |е | | |й | | |

| |тения | | |про| | |

| | | | |цен| | |

| | | | |т | | |

| | | | |% | | |

| | | | | | | |

|4100|июн. |станок фуг. |6 154-74 |6,7|412-37 |34-36 |

|1 |85 | | | | | |

|4200|сен.89|побелоч.агр. |5 547-70 |16,|926-46 |77-20 |

|3 | |"Снежок" | |7 | | |

|4200|июл.87|Растворосмес. |2 474-63 |12,|309-33 |25-77 |

|0 | | | |5 | | |

|4200|окт.87|Растворосмес. |2 498.90 |12,|312-36 |26-03 |

|0 | | | |5 | | |

|4200|окт.87|Растворосмес. |2 498-90 |12,|312-36 |26-03 |

|0 | | | |5 | | |

|4200|сен. |побелоч.агр. |5 547-71 |16,|926-46 |77-20 |

|3 |89 |"Снежок" | |7 | | |

|4200|Дек.89|штук. Станция |17 540-79 |16,|2 |244-10 |

|3 | | | |7 |929-31 | |

|4200|июн.90|штук. Агрегат |9 324-13 |16,|1 |129-76 |

|3 | | | |7 |557-13 | |

|4200|июл. |штук. Агрегат |17 280 |16,|2 |240-48 |

|3 |93 | | |7 |885-76 | |

|4450|дек.93|Станок |6 552 |8,3|543-81 |45-31 |

|2 | |деревообр. | | | | |

|4450|дек.93|Станок |6 552 |8,3|543-81 |45-31 |

|2 | |деревообр. | | | | |

|4450|дек. |Станок |20 809-76 |8,3|1 |143-93 |

|2 |94 |деревообр. | | |727-21 | |

|4400|Дек.93|штук. Агрегат |40 320 |16,|6 |561-12 |

|3 | | | |7 |733-44 | |

| |Итого: |143 101-26 | |

Таким образом, каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 2

рубля 89 копеек произведенной продукции.

За 1998 год объем выполненных работ и услуг составил 1 380 812

тыс.руб., а основные фонды - 361 313 тыс. руб., следовательно:

Фотд = 1 380 812 / 361 313 = 3,82

Таким образом, каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 3

рубля 82 копейки произведенной продукции.

Фемк=1/Фотд,

Итак, в 1997 году:

Фемк= 1 / 2,89 = 0,35,

т.е. на один рубль произведенной продукции приходится 35 копеек,

затраченных на основные фонды.

В 1998 году:

Фемк = 1 / 3,82 = 0,26,

т.е. на один рубль произведенной продукции приходится 26 копеек,

затраченных на основные фонды. А это означает, что основные фонды в 1998

году использовались менее эффективно, чем в 1997 году.

2.3.2. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия. Изучение

показателей оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства - это предметы труда, участвующие только в одном

производственном цикле, после чего меняют свою натуральную форму, полностью

переносят свою стоимость на готовый продукт или услуги и требуют

постоянного воспроизводства.

В бухгалтерском балансе предприятия оборотные средства представлены в

разделе «Оборотные активы».

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств, применяется ряд

показателей. Мы можем воспользоваться простейшим из них - коэффициентом

оборачиваемости оборотных средств. Он определяется по формуле:

Коб = Р/0,

где Р — стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за

определенный период;

О — средний остаток оборотных средств за тот же период. Так, если

просмотреть отчет о прибылях и убытках предприятия за 1997 год, то увидим,

что выручка от реализации составила за год 1 161млн.руб., а в бухгалтерском

балансе предприятия среднегодовой остаток оборотных средств - 487млн.руб..

отсюда коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит:

Коб=1 161/487=2,4.

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства,

совершил 2,4 оборота.

Теперь можем определить величину коэффициента закрепления оборотных

средств. Эта величина - обратная коэффициенту оборачиваемости:

К3=1/Коб.

А его экономический смысл в том, что он характеризует сумму среднего

остатка оборотных средств, приходящегося на один рубль от реализации.

Кз= 487/1 161 =0,42

Т.е. на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за

рассматриваемый период приходилось 42 копейки стоимости запасов оборотных

средств.

Оборотные активы предприятия за 1997 год.

Таблица 2.5 / тыс. руб./

|Запасы |121 576 |175602 |-54026 |

|в т.ч. | | | |

|Сырье, материалы и другие |105481 |156139 |-50658 |

|Малоценные и |16095 |19033 |-2938 |

|Расходы будущих периодов |- |430 |-430 |

|Налог на добавленную стоимость |38531 |36123 |2408 |

|Дебиторская задолженность |248 362 |274 350 |-25988 |

|в т.ч.: | | | |

|Покупатели и заказчики |220 125 |194596 |25529 |

|Прочие дебиторы |28237 |79754 |-51517 |

|Денежные средства |376 |1029 |-653 |

|в т.ч.: | | | |

|Касса |60 |— |60 |

|Расчетные счета |316 |1029 |-713 |

|Итого по разделу: |408 845 |487 104 |-78259 |

В отчете о прибылях и убытках предприятия за 1998 год выручка от

реализации продукции составила за год 1 408 тыс. руб., а в бухгалтерском

балансе предприятия среднегодовой остаток оборотных средств - 398 тыс.

руб., отсюда вычислим коэффициент оборачиваемости оборотных средств по

формуле :

Коб = 1 408 / 398 = 3,5.

Оборотные активы предприятия за 1998 год.

Таблица

2.6 /руб./

|Запасы |175602 |160 650 |14952 |

|в т.ч.: | | | |

|Сырье, материалы и другие |156139 |127885 |28254 |

|Малоценные и |19033 |31 605 |-12572 |

|Расходы будущих периодов |430 |1 160 |-730 |

|Налог на добавленную |36123 |45715 |-9592 |

|Дебиторская задолженность |274 350 |192387 |81963 |

|в т.ч.: | | | |

|Покупатели и заказчики |194596 |156278 |38318 |

|Прочие дебиторы |79754 |36109 |43645 |

|Ценежные средства |1 029 |- |1029 |

|в т.ч.: | | | |

|Расчетные счета |1 029 |- |1029 |

|Итого по разделу: |487 104 |398 752 |88352 |

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства,

совершил 3,5 оборота.

А теперь определим сумму среднего остатка оборотных средств,

приходящегося на один рубль выручки от реализации:

Кз =398/1 408 = 0,28,

т.е. на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за

рассматриваемый период приходилось 28 копейки стоимости запасов оборотных

средств.

2.4 Анализ затрат и финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ себестоимости (издержек производства) обслуживает систему

управления предприятием в постоянно изменяющихся рыночных условиях.

Целесообразно проводить сбор и анализ такой информации ежемесячно. При

анализе необходимо принимать во внимание все затраты на производство работ

по различным видам (материалы, сырье, энергия и т.д.), включая

административно-хозяйственные расходы. Необходимо сравнивать полученные

данные об имеющемся уровне издержек с нормативными показателями. Это

позволяет выявить сверхнормативные потери, а значит, определить «слабые»

стороны предприятия, с тем, чтобы избежать подобных просчетов в будущем и

внести необходимые коррективы в производственную программу. Целесообразно

также проводить сравнение издержек собственного предприятия с издержками

двух или трех конкурентов. Это позволит выявить конкурентоспособность

предприятия, определить имеющиеся резервы для снижения издержек. Подобный

сравнительный анализ издержек производства на данном предприятии и

предприятиях-конкурентах служит основанием для разработки и проведения

стратегических мероприятий по снижению издержек производства и оптимизации

производственной программы. Результаты сравнительного анализа используют

для достижения «идеального» состояния издержек.

Затраты, произведенные организацией за 1997 год.

Таблица 2.7/ тыс. руб./

| | |1996 | |

|Материальные затраты |353 609 |215136 |138473 |

|Затраты на оплату труда |393 882 |341 733 |52149 |

|Отчисления на социальные |145 736 |125674 |20062 |

|Амортизация основных |17899 |29889 |- 11990 |

|Прочие затраты |119249 |126743 |- 7494 |

|Итого по элементам затрат |1 030 375 |839 175 |191200 |

По данным таблицы можно сделать выводы о росте затрат предприятия ОАО

«СУОР-17» в 1997 году по сравнению с 1996 годом. Экономия средств получена

лишь по статьям «Амортизация» и по прочим расходам.

Затраты, произведенные организацией за 1998 год.

Таблица 2.8

/руб./

| |отчетный |Год | | |

| |год | | | |

|Материальные затраты |491 936 |353 609 |138327 |

|Затраты на оплату труда |541175 |393 882 |147293 |

|Отчисления на социальные |208 352 |145 736 |62616 |

|Амортизация основных |21 520 |17899 |3621 |

|Прочие затраты |123237 |119249 |3988 |

|Итого по элементам затрат |1 386 220 |1 030 375 |355845 |

В 1998 году также наблюдается значительный рост расходов предприятия по

сравнению с 1997 годом, причем, по всем статьям затрат.

Прочие затраты в этой таблице - это: налог на землю, банковское

обслуживание, налог на автомобильные дороги, электронно-вычислительный

центр, аренда помещений, транспортный налог.

Определим индекс издержек производства. Он показывает во сколько раз

увеличились (уменьшились) издержки производства продукции, или сколько

процентов составляет рост (уменьшение) издержек производства продукции в

отчетном году по сравнению с базисным.

/zq=?z№q№/?zoqo.

где zq - издержки производства.

Базисный период - 1997 год, отчетный - 1998.

/z = 1 386 220 /1 030 375 = 1,35

Итак, индекс показывает, что рост издержек производства продукции составил

35% в отчетном году по сравнению с базисным. Для оптимизации издержек

производства нужно уменьшить затраты на материалы путем замены их на более

дешевые материалы или заменители. Вторым этапом достижения «идеального»

состояния издержек может быть рациональное снижение доли нематериальных

затрат в структуре себестоимости.

Важными показателями эффективности работы предприятия являются прибыль

и рентабельность.

Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность,

производственного процесса.

Финансовые результаты предприятия за 1997 год.

Таблица 2.8 /тыс.руб./

|Выручка (нетто) от |1 161 080 |938 927 |222153 |

|Себестоимость реализации|1 030 375 |839 175 |191200 |

|Прибыль (убыток) от |130 705 |99752 |30953 |

|Прибыль (убыток) от |130 705 |99752 |30953 |

|Прочие внереализационные|3096 |19859 |-16763 |

|Прочие внереализационные|22335 |20138 |2197 |

|Прибыль (убыток) |111 466 |99473 |11993 |

|Налог на прибыль |39013 |34816 |4197 |

|Отвлеченные средства |72453 |64657 |7796 |

Уровень рентабельности для предприятий, занятых производством продукции

(товаров, услуг, работ) определяется процентным отношением прибыли от

реализации продукции к себестоимости продукции (или к валовым издержкам).

Финансовые результаты предприятия за 1998 год.

|Выручка (нетто) от |1 408 534 |1 161 080 |247454 |

|Себестоимость реализации |1 386 220 |1 030 375 |355845 |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|Прочие внереализационные |8816 |3096 |5720 |

|Прочие внереализационные |27142 |22335 |4807 |

|Прибыль (убыток) |3988 |111 466 |-107478 |

|Налог на прибыль |1 396 |39013 |-37617 |

|Отвлеченные средства |2592 |72453 |-69861 |

Исходя из данных, приведенных в этой таблице, можно рассчитать

рентабельность продукции. Она будет определяться процентным отношением

прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации : Себестоимость

продукции х 100%,

т.е. 130 705 : 1 030 375 х 100%= 12,7%

Имея необходимые данные, вычислим теперь рентабельность реализации,

которая определяется отношением прибыли от реализации к выручке от

реализации продукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации : Выручка от

реализации,

т.е. 130705 : 1 161 080=0,113,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, принесет

предприятию 113 рублей прибыли.

Рентабельность продукции за 1998 год:

22 314 /1 386 220 * 100%= 1,61%

Рентабельность продаж:

22 314 /1 408 534= 0,016.,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, приносит

предприятию 16 рублей прибыли.

Для определения тесноты связи между объемом производства, затратами на

производство и финансовыми результатами хозяйственной деятельности

предприятия проведем корреляционный анализ. Для расчета используем данные

по предприятию за 1996 –1998 годы.

|Показатель |1996 год |1997 год |1998 год |

|Объем выполненных работ, |938 927 |1 093 590 |1 380 812 |

|Затраты, произведенные |839 175 |1 030 375 |1 386 220 |

|Прибыль от |99752 |130 705 |22314 |

Для определения степени влияния объема выполненных работ и услуг на

прибыль от финансово-хозяйственной деятельности проведем корреляционный

анализ. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции по формуле:

Г =(xy - x*y) / (?х*?y),

где х - объем выполненных работ и услуг;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

?- среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от

прогнозных.

Средний объем выполненных работ и услуг:

х = (938 927 + 1 093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = (99 752 + 130 705 + 22 314) / 3 = 84 257 руб.

ху =(938 927*99 752+1 093 590*130 705+1 380 812*22 314) / 3 =89136

322 007

Среднее квадратичное отклонение:

?Іх=[?(х-х)І/n]

?Іy=[?(У-У)2/n]

?Іх= [(938 927 - 1 137 776)2 + (1 093 590 - 1 137 776)2 + (1 380 812 - 1

137776)2 ] / 3 = =33519 941 564;

?х= 183 085

?Іэ = [(99 752 - 84 257)2 + (130 705 - 84 257)2 + (22 314-84 257)2] / 3 = 2

078 148 993;

?у = 45 587

Теперь можем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:

r = (89 136 322 007-1 137 776 * 84 257) / (183 085 "45 587) = 0,806

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1, поэтому исходя из

полученного результата, можно сделать вывод, что связь между объемом

выполненных работ и прибылью прямая и сильная.

Далее определим степень влияния затрат, произведенных организацией,

на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. Рассчитаем линейный

коэффициент корреляции.

r = (ху – х*у) / (?х*?у ),

где х - затраты, произведенные организацией;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

? - среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от

прогнозных.

Для начала определим средние затраты, произведенные организацией:

х = (839 175+1 030 375 + 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = 84 257 руб.

Среднее произведение величин средних затрат, произведенных организацией, и

прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (ху):

ху =(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1 386 220*22 314) / 3 = 83 105 554

018

Среднее квадратичное отклонение: ?Іх=[?(х-х)І/n]

?Іy=[?(У-У)2/n]

?Іх = [(839 175 - 1 085 257)2 + (1 030 375 - 1 085 257)2 +(1 386 220 - 1

085 257)2 ] / 3 = =51 382 370 672;

?х = 226 677

Среднее квадратичное отклонение прибыли:

?у = 45 587

Линейный коэффициент корреляции:

r = (83 105 554 018 - 1 085 257 * 84 257) I (226 677 *45 587) = -

0,807

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1; связь между затратами,

произведенными организацией, и прибылью от финансово-хозяйственной

деятельности – обратная и сильная.

Таким образом, изучив финансовое положение предприятия ОАО «СУОР-17»,

можно сделать вывод, что хотя предприятие и испытывает определенную

финансовую неустойчивость, тем не менее, оно остается достаточно надежным

клиентом акционерно-коммерческого Сберегательного банка.

3.Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных кредитов.

Возвратность кредита, представляя основополагающее свойство кредитных

отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, на

практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм

базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе

возвратного движения кредита, с другой – на правовых отношениях кредитора и

заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот

фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы

функционирования кредита. Но наличие объективной экономической основы

возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только

целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет

обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой

стоимости.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными

клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения

ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам,

кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость

иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что

выдача кредита банками России должна производиться под различные формы

обеспечения кредита: залог имущества и прав, уступка требований и прав,

передача права собственности, гарантия и поручительство, страхование и

другие.

3.1. Договор залога, как вид кредитного обеспечения.

Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что

кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если

обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога

кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем,

обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости

заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог

должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих

процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его

невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость

заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях

стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и

физических лиц.

Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение

имеет залог в силу договора, когда должник добровольно отдает имущество в

залог, заключая об этом договор с кредитором. Залогом может быть обеспечено

только действительное требование. Это означает, что договор о залоге не

носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя заключить вне связи с

другим договором, исполнение которого он обеспечивает.

Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с

законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные

бумаги и имущественные права.

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на

праве собственности или полного хозяйственного ведения. Право полного

хозяйственного ведения имуществом дает хозяйствующему субъекту владеть,

пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и

собственнику, если законом или собственником в учредительных документах не

предусмотрено иное. Ограничения на отчуждение имущества существуют в

отношении государственных предприятий, поскольку они должны получить

разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по

управлению имуществом.

В качестве залога могут выступать:

- предприятие в целом (или комплекс);

- основные фонды (здания, сооружения, оборудование);

- товарно-материальные ценности;

- товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты,

коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.);

- валютные средства;

- ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады

и т.д.).

Различают два вида залога:

а) при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

б) при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение

залогодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

При залоге с оставлением имущества у залогодателя, последний вправе:

- владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его

назначением:

- распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на

приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет

залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить

залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких

формах, основными из которых являются:

- залог товаров в обороте:

- залог товаров в переработке;

- залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что

заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного

погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров

другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную

или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и

хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в

своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом

залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты,

незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитовались и продолжают кредитоваться

торговые и снабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в

переработке кредитуются государственные промышленные, строительные,

транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) — это залог предприятий, строений, зданий,

сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с

соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

Предоставляя кредит под залог зданий, оборудования и другой недвижимости,

банк должен быть заинтересован не только в степени их реализуемости, но и в

способности заемщика получить прибыль, достаточную для погашения кредита,

чтобы избежать продажи залога.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе

проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и

условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен и

залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил

другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе

потребовать досрочного погашения, обеспеченного залогом обязательства.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, или иначе

называемый закладом, является наиболее предпочтительным видом залога в

банковской деятельности, особенно если в качестве предмета залога

предлагается имущество, которое не является недвижимостью, или имущество,

передача которого в залог не требует государственной регистрации в

соответствии со статьей 11 Закона РФ «О залоге». Это объясняется тем, что

при передаче имущества во владение залогодержателю (банку) последний может

осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества

и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения

выданного им кредита заемщику.

Данный вид залога может выступать в двух основных формах: твердый залог

и залог прав.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и

другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или

на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в

заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость,

возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления

банком контроля за ними. Применение заклада сопряжено для банков с

определенными трудностями и затратами, так как это связано с необходимостью

осуществления такой не свойственной им функции, как хранение товарно-

материальных ценностей. На западе такую функцию для банков выполняют

специальные организации — складские компании. В этом случае они выписывают

складские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки

предпочитают складские квитанции без права передачи. которые выписываются

на банк и позволяют им осуществлять более надежный контроль за обеспечением

кредита, а в случае невозврата последнего дают право на изъятие ценностей

со склада. Зарубежный опыт хранения заклада активно заимствуется в России.

Так, еще в 1991 г. такую услугу коммерческим банкам Москвы предложило АО

«Караван».

Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и

товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они

передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку

(залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-

вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет для банков большое

значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. В

последующие годы этот вид залога получит должное развитие.

Залог прав новая для России форма заклада и пока недостаточно

отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут

выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве

обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на

объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные

образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Получение предмета залога в заклад, помимо необходимости обеспечить его

надлежащее хранение, налагает на залогодержателя (банк) и другие

дополнительные обязанности. Так залогодержатель обязан, например,

направлять отчет об использовании предмета залога в интересах залогодателя,

если это предусмотрено договором; незамедлительно возвратить заклад

залогодателю после исполнения им обеспеченного закладом обязательства.

В зависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель или

залогодержатель обязан застраховать его на полную стоимость на случай

гибели от пожара, наводнения и других стихийных бедствий, а также на случай

хищения и совершения государственными органами действий, принятия решений,

актов, прекращающих хозяйственную деятельность залогодателя. При

наступлении страховых случаев банк (залогодержатель) имеет право

преимущественного удовлетворения своих требований из суммы страхового

возмещения. Страхование предмета залога в любом случае (независимо от вида

залога) производится за счет залогодателя.

Закон РФ «О залоге» предусматривает, что должник может заложить одно и

то же имущество одновременно нескольким кредиторам. При этом законодатели

исходят из того, что, во-первых, стоимость закладываемого имущества может

быть значительно выше суммы обязательства, обеспечиваемого залогом; во-

вторых, сроки исполнения обязательств перед разными кредиторами

неодинаковы, и, следовательно, можно последовательно выполнять

обязательства. Банк, как кредитор, принимая имущество в залог, должен

выяснить, не находится ли оно уже в залоге. Это позволит установить

очередность удовлетворения требования данного банка и, следовательно,

решить вопрос о возможности кредитования клиента. Залогодержатель с целью

информации потенциальных кредиторов о наличии своего имущества в залоге

должен в обязательном порядке вести книгу записи залогов. В ней помещаются

сведения о виде и форме залога, предмета залога, его стоимости, а также об

объеме обеспеченных залогом обязательств.

Договор о залоге является юридическим документом, который составляется

отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. В нем

необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо

обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и

стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и

залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае

неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права

залога, порядок разрешения споров.

В договоре о залоге должны быть также указаны наименование и

местонахождение обеих сторон, опись и местонахождение закладываемого

имущества.

Договор о залоге (ст.12 закона) считается недействительным, если не

соблюдены вышеперечисленные условия.

Для некоторых видов договоров установлено обязательное нотариальное

удостоверение. В этом случае и договор о залоге также подлежит

нотариальному удостоверению. Однако по соглашению сторон нотариально может

быть удостоверен любой заключаемый ими договор, а соответственно и договор

о залоге, обеспечивающий выполнение основного договора.

Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена

обязательная государственная регистрация залога. Это означает, что после

того, как договор о залоге подписан, а в необходимых случаях нотариально

удостоверен, необходимо в соответствующем государственном органе залог

зарегистрировать. Если залог имущества подлежит государственной

регистрации, то договор о залоге считается заключенным с момента его

регистрации. Орган, осуществляющий регистрацию залога, обязан выдать

залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации.

К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется

регистрация, относятся: земля, предприятия, автомобильный транспорт,

маломерные речные суда, жилые дома, квартиры и др.

Ипотека регистрируется в поземельной книге по месту нахождения

предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта. Переход права

собственности или полного хозяйственного ведения на предмет ипотеки от

залогодателя к другому лицу подлежит регистрации в той же поземельной

книге, в которой зарегистрирована ипотека.

За счет заложенного имущества залогодержатель вправе удовлетворить

свои требования в полном объеме, определяемом к моменту фактического

удовлетворения (включая проценты, убытки, причиненные просрочкой

исполнения, неустойку, а также издержки по содержанию заложенного имущества

и расходы судебные, связанные с осуществлением обеспеченного залогом

требования). Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-

залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения

обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием

для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда,

арбитража или третейского суда. Залогодержатель (кредитор) должен доказать,

что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом. В том

случае, если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), ему

выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное

имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора.

Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму

требований кредитора, то разница возвращается залогодателю, а если

вырученной от продажи предмета залога суммы недостаточно для полного

удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую

сумму от другого имущества должника, на которое может быть обращено

взыскание.

В случае удовлетворения требования залогодержателя третьим лицом к

последнему вместе с правом требования переходит обеспечивающее его право

залога в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации

для уступки требования.

Договором о залоге, залогодержателю может быть предоставлено право

самостоятельно, без судебного решения реализовывать переданное ему в залог

имущество при просрочке исполнения обязательства. В этих случаях в договоре

заранее определяется минимальная продажная цена или устанавливается порядок

оценки либо реализации этого имущества при соблюдении интересов обеих

сторон.

Законодательные органы оставляют за собой право устанавливать отдельные

случаи, при которых взыскание может производиться в пользу кредитора в

бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса. Вместе с

тем существует правило, что до тех пор, пока предмет залога не реализован,

залогодатель вправе предотвратить его продажу, исполнив обязательство по

основному договору. Право залога прекращается: с прекращением обеспеченного

залогом обязательства; в случае гибели заложенного имущества;

в случае приобретения залогодержателем права собственности на заложенное

имущество; в случае истечения права, составляющего предмет займа.

Нормальным (естественным) случаем прекращения залога является

исполнение обязательства, которое обеспечивается залогом. Выполнение

основного долга должно быть подтверждено соответствующими документами

(распиской кредитора о получении долга, актом приема-передачи предмета

залога' и др.).

В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до

тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

3.2. Договор поручительства - гарантия возврата кредита.

По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица

(заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства.

Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального

удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством

обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве

ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с

должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед

кредитором как солидарные должники. Договор поручительства совершается в

письменной форме и должен быть заверен нотариально. В договоре

поручительства, заключенном между банком—кредитором должника и его

поручителем, указываются наименование и адрес должника, поручителя и банка-

кредитора, сумма платежа, сроки и условия ее выплаты, порядок расчетов

между поручителем и банком и др. Поручительство заканчивается с

прекращением обеспеченного им обязательства, а также если кредитор в

течение трех месяцев со дня наступления срока обязательства не предъявит

иска к поручителю. В случае предъявления такого иска по исполнении

поручителем обязательства кредитор (банк) обязан вручить ему документы,

удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это

требование.

Гарантия — это особый вид договора поручительства, применяемый для

обеспечения обязательства только между юридическими лицами, при котором

ответственность гаранта носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по

ссуде могут выступать вышестоящая по отношению к должнику организация

(министерство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель,

учредитель и любые другие организации, включая банки. Единственное условие

в данном случае — устойчивость финансового положения самого гаранта.

Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в

кредитующее учреждение банка. В письме указываются наименование гаранта и

организации-ссудополучателя, наименование обслуживающих их учреждений

банков, вид ссуды и срок ее погашения, сумма гарантии и предельный ее срок.

В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для

погашения кредита банк предъявляет требование о погашении ссуды к гаранту.

Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

3. Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита.

В условиях формирования рыночных отношений и активного создания новых

предприятий различных формах собственности, которые не располагают

достаточным капиталом, чтобы всегда гарантировать выполнение своих

обязательств перед банком в части погашения ссуд, в 1990 г. в практику

введена новая для России форма обеспечения возвратности ссуд — страхование

ответственности заемщиков за непогашение кредита. В соответствии с

установленным органами государственного страхования порядком, заемщик

заключает со страховщиком договор страхования, в котором

предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки

страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50

до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за

пользование кредитом. Конкретный размер ответственности оговаривается в

договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик

не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа,

предусмотренного кредитным договором. При этом страховщик обязан выплатить

банку, выдавшему кредит, страховое возмещение в течение 15 дней после

наступления искового случая.

После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в

пределах выплаченной суммы все права банка-кредитора к заемщику по

кредитному договору.

Он заключается на срок действия кредитного договора на основании

экспертной оценки обеспеченности кредита, кредитоспособности заемщика и

степени риска по реализации кредитуемого мероприятия.

Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если

страхователь: сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих

существенное значение для суждения о страховом риске; не выполнил

обязанностей, возложенных на него условиями страхования.

Для страхователей (предприятий-заемщиков) операции по страхованию

ответственности непогашения кредита являются платными: они должны в

определенные сроки, установленные договором страхования, единовременно

внести страховые платежи'. Размер страхового платежа определяется на

основании суммы подлежащего погашению кредита, оговоренного в пределах

ответственности страховщика и тарифной ставки страховых платежей по данному

виду страхования. Ставки устанавливаются в процентах к страховой сумме

дифференцирование в зависимости от срока, в течение которого заемщик

пользуется банковским кредитом. Исходя из степени риска в каждом конкретном

случае при установлении ставки страховых платежей возможно применение

понижающих (от 0,2 до 1,0) и повышающих (от 1,0 до 5,0) коэффициентов.

При поступлении к означенному в договоре сроку страховых платежей в

сумме, меньшей, чем причитается со страхователя, договор страхования

считается несостоявшимся, а поступившая сумма в 10-дневный срок

возвращается страхователю.

Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд

является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Так, в частности,

предприятие-заемщик (страхователь) гарантируется от потери деловой

репутации из-за несвоевременного погашения кредита. Банк получает высокие

гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником

страховой сделки. Страховая организация получает вознаграждение за свои

услуги в виде страхового тарифа.

Примерная форма расчета суммы страховых платежей по договору страхования

ответственности заемщика за непогашение кредита

Таблица 3.1.

1)Залог государственных ценных бумаг

10%

2) Реальное материальное обеспечение 25%

3) Гарантии и поручительства третьих лиц с

Известной платежеспособностью

30%

4) Залог простых векселей покупателей, по которым

имеется гарантия банка получателя

40%

4) Залог акций предприятий и банков, зарегистрированных

На фондовой бирже

40%

5) Купленные у заемщиков-векселедержателей

товарные векселя

40%

6) Залог переводных векселей, акцептованных,

плательщикам, по которым имеется аваль, т.е.

гарантия банка

50%

7) Страхование ответственности за непогашение кредита 30-80%

Для поддержания ликвидности банка на должном уровне размер его риска на

одного заемщика не может превышать 10% суммы активов баланса.

Характер обеспечения кредита играет роль и при определении уровня

процентной ставки, подлежащей взысканию с предприятия за пользование

банковским кредитом. Чем выше степень риска предоставления кредита (в

зависимости от качества обеспечения), тем он дороже. Все эти факторы банки

должны учитывать в своей практической работе.

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют:

ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях имеет место сравнительно

высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного

обеспечения кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает

максимальный уровень кредита.

Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и залог

ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при

высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100%, если же

кредитоспособность поручителя сомнительна — степень риска возрастает и

потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с

суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют

уступка требований и передача права собственности.

3.5. Порядок рассмотрения вопроса о предоставлении кредитов и оформление

договоров.

Кредитная заявка клиента регистрируется в канцелярии банка или в

журнале регистрации входящей корреспонденции управления кредитования банка.

После регистрации заявка в соответствии с резолюцией руководства

банка передается кредитному работнику.

Кредитный работник запрашивает у клиента необходимые документы. Пакет

документов, представленный для рассмотрения возможности выдачи кредита,

должен содержать их опись.

Кредитная заявка клиента рассматривается кредитной службой совместно

с юридической службой и службой безопасности в течении 10 рабочих дней, а

по кредитам на строительство - до 20 рабочих дней, после получения полного

пакета документов.

При рассмотрении заявок должны быть учтены ограничения полномочий

руководителей акционерных обществ на совершение крупных сделок,

предусмотренные Законом «Об акционерных обществах» от 24.11.95 №208-ФЗ, а

также учредительными документами Заемщика.

Юридической службе передаются на рассмотрение копия заявления

Заемщика и документы, подтверждающие его правоспособность. Юридическая

служба должна в течении трех рабочих дней после получения документов

проверить полномочия должностных лиц Заемщика и в соответствии с ними дать

кредитующему подразделению письменное заключение о правоспособности

Заемщика и при необходимости рекомендации по оформлению кредитных

документов.

Службе безопасности на рассмотрение копия заявления Заемщика,

документы, подтверждающие его правоспособность, контракты по сделке, и,

если имеются, ксерокопии паспортов должностных лиц и учредителей Заемщика.

Служба безопасности в течение пяти рабочих дней после получения документов

должна представить кредитующей службе заключение о благонадежности и

деловой репутации Заемщика и его руководителей, а также партнеров по

контрактам.

Кредитный работник анализирует и обобщает представленные материалы и

дает заключение о возможности выдачи кредита.

Заключение кредитного работника, завизированное руководителем

кредитующего подразделения, заключения других служб банка и, при

необходимости, дочернего предприятия прилагаются к пакету документов

Заемщика.

При прекращении работы с заявкой без ее рассмотрения кредитным

комитетом кредитный работник направляет клиенту мотивированный отказ за

подписью руководителя банка или управления кредитования. Письмо-отказ

регистрируется соответственно в канцелярии Банка или в журнале исходящей

корреспонденции управления кредитования.

По просьбе клиента кредитный работник возвращает ему предоставленные

им документы, за исключением заявления. Материалы, собранные кредитным

работником, клиенту не передаются.

Кредитная заявка, копия письма клиенту и другие материалы помещаются

в дело отказов в выдаче кредитов.

Если решение об отказе в выдаче кредита принято на основании

заключения службы безопасности или вследствие предоставления клиентом

поддельных документов или недостоверных сведений, то кредитный работник

вносит соответствующую информацию в базу данных.

Подготовка и рассмотрение вопроса на заседании кредитного комитета, а

также оформление принятых решений, осуществляется в соответствии с

регламентом работы кредитного комитета.

На рассмотрение кредитного комитета может быть представлено и

отрицательное заключение кредитного работника с предложением об отказе в

выдаче кредита.

В случае принятия комитетом решения об отказе в выдаче кредита

кредитный работник письменно сообщает об этом клиенту. Пакет документов

вместе с выпиской из решения кредитного комитета помещается в дело отказов

в выдаче кредитов; документы, предоставленные клиентом, возвращаются ему по

его просьбе.

При принятии положительного решения кредитный работник сообщает об

этом клиенту, вносит соответствующую информацию в базу данных и приступает

к оформлению документов.

Если в соответствии с требованиями регламента или другими

нормативными документами для предоставления банком кредита необходимо

разрешение кредитного комитета Сбербанка России, вопрос предварительно

рассматривается кредитным комитетом соответствующего территориального

банка. После этого территориальный банк направляет свою заявку и пакет

документов в Управление кредитования.

Пакет документов включает: решение кредитного комитета; заключение о

возможности выдачи кредита с обоснованием предлагаемой схемы или условий

кредитования; проекты кредитных документов; ТЭО кредита; копия контрактов;

копии учредительных документов Заемщика, заверенные банком; при

необходимости другие документы по усмотрению территориального банка или по

требованию Управления кредитования.

Одновременно с оформлением кредитного договора кредитный

работник оформляет дополнительные соглашения к договорам на расчетно-

кассовое обслуживание, а также в зависимости от вида обеспечения:

договор залога,

договор поручительства,

другие документы согласно регламента.

Все документы, кроме договоров залога, составляются в трех

экземплярах, один экземпляр каждого документа - для заемщика, два

экземпляра - для банка.

Договоры залога составляются в трех экземплярах, если требуется

нотариальное удостоверение и регистрация;

в четырех экземплярах, если необходимо нотариальное удостоверение и

регистрация; один - для залогодателя, второй - для банка, третий остается у

нотариуса, четвертый - в органе регистрирующем сделку.

Кредитный работник при оформление документов обеспечивает выполнение

следующих требований:

в текстах документов денежные суммы должны быть обозначены хотя бы

один раз прописью, адреса, имена, фамилии, наименования написаны полностью;

договор должен быть подписан теми лицами, которые упомянуты в тексте.

При составлении кредитного договора учитывается следующее. В

кредитном договоре может быть предусмотрено взимание платы за проведение

операций по ссудному счету. В этом случае размер этой платы в совокупности

с процентной ставкой за пользование кредитом должны быть не ниже

минимальной ставки, установленной Комитетом Сбербанка России по процентным

ставкам и лимитам.

Оформление депозитного договора осуществляет операционная служба в

соответствии с приложением №2 к «Схеме кредитования юридических лиц под

обеспечение депозитом», утвержденной Комитетом Сбербанка России по

предоставлению кредитов и инвестиций.

Схема кредитования под обеспечение депозитом с использованием

установленной процентной маржи при определении процентной ставки по

кредитному договору применяется только при условии соблюдения требований,

предъявляемых к схеме, а именно:

кредит предоставляется в той же валюте, в которой размещены средства

в депозит;

сумма кредита и процентов за его использование не превышает сумму

депозита.

При несоблюдении хотя бы одного из этих требований кредит

предоставляется на условиях, определяемых регламентом.

Дополнительные соглашения к договору банковского счета и договорам

банковского счета предусматривают право банка на безакцептное списание

средств с соответствующих счетов Заемщика в случае неисполнения им

обязательств по кредитному договору.

Дополнительные соглашения к договорам банковского счета подписываются

Заемщиком и Кредитором одновременно с кредитным договором. Заключение

названных дополнительных соглашений обязательно.

Договоры поручительства и банковские гарантии должны быть составлены

в соответствии с приказом СБ РФ от 12.04.96г. №58-о. Поручитель несет с

заемщиком солидарную ответственность по кредитному договору.

Договор залога имущества может быть заключен как с Заемщиком, так и с

третьим лицом.

В договоре залога указывается: предмет залога и его оценка, существо,

размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору, у какой из

сторон находится заложенное имущество, адрес нахождения предмета залога.

Оформление договоров залога объектов недвижимости и ценных бумаг

осуществляется в соответствии с нормативными документами Сбербанка России

по ипотеке и кредитованию под залог ценных бумаг.

Договоры залога объектов недвижимости должны быть нотариально

удостоверены и зарегистрированы в соответствующих государственных органах.

Договоры залога транспортных средств регистрируются в органах

Госавтоинспекции.

Договор залога отдельно стоящих зданий должен предусматривать залог

прав на земельный участок.

Кредитный договор, завизированный кредитным работником и руководителем

кредитующего подразделения, направляется на подписку Заемщику, а затем

визируется юридической службой и передается на подпись руководителю Банка

или другому уполномоченному им лицу.

Юридическая служба при визировании договора проверяет соответствие его

текста типовой форме и полномочия лица, подписавшего договор от имени

Заемщика.

Кредитный работник регистрирует подписанный сторонами договор в

журнале регистрации кредитных договоров.

Один экземпляр кредитного договора передается Заемщику.

Другие договоры, оформленные кредитным работником (договоры залога,

поручительства и т. д.), визируются и подписываются в том же порядке, что и

кредитный договор. Депозитный договор визируется операционным работником,

руководителем операционной службы, затем кредитным работником и далее в том

же порядке, что и кредитный договор.

Ответственность за соответствие текстов кредитных документов

утвержденным типовым формам возлагается на кредитующее подразделение и

юридическую службу.

После оформления договоров кредитный работник:

. формирует кредитное дело, в которое подшиваются копии каждого

договора, страхового полиса и полный пакет документов, послуживших

основанием для предоставления кредита;

. направляет распоряжение бухгалтерии на открытие Заемщику ссудного

счета. Вместе с распоряжением передается:

- карточка с образцами подписей должностных лиц Заемщика-распорядителей

ссудного счета;

- один комплект подлинных кредитных документов (при наличии только одного

подлинного экземпляра какого-либо из документов бухгалтерии передается

его ксерокопия);

- справки из ГНИ и отделения Пенсионного фонда России о намерении Заемщика

открыть ссудный счет (если в банке обязанность извещения указанных

органов об открытии ссудного счета возложена на бухгалтерскую службу);

. обновляет информацию в базе данных.

Другой комплект подлинных кредитных документов передается в хранилище.

В центральном аппарате Сбербанка России хранение кредитных документов в

период действия кредитного договора осуществляется в секторе закрытых

документов.

Бухгалтерия открывает заемщику ссудный счет на основании

распоряжения, подписанного руководителем банка или директором управления

кредитования, другим уполномоченным лицом. В распоряжении должен быть

указан номер ссудного счета, соответствующий записанному в тексте

кредитного договора (договора об открытии кредитной линии).

Незамедлительно после открытия ссудного счета бухгалтер в

установленном порядке направляет соответствующие извещения ГНИ и отделению

Пенсионного фонда, а справки об уведомлении заемщиком этих органов о

намерении открыть ссудный счет подшивает в дело вместе с кредитным

договором. По получении информационного письма ГНИ бухгалтер сообщает

кредитующему подразделению о возможности проведения операций по ссудному

счету заемщика.

Операции по ссудному счету заемщика не проводятся до получения из

налогового органа подтверждения о получении извещения об открытии ссудного

счета.

Для проведения операции по выдаче кредита заемщик представляет

необходимые платежные документы в кредитующее подразделение.

Кредитный работник в тот же день:

-проверяет правильность оформления этих документов и соответствие

суммы и назначения платежей кредитному договору;

- визирует платежные документы;

- готовит распоряжение бухгалтерии на перечисление средств

- со ссудного счета за подписью руководителя банка или директора

управления кредитования, другого уполномоченного лица;

- передает платежные документы с распоряжением работнику

бухгалтерии и при необходимости операционному работнику под расписку на

последнем экземпляре, который затем подшивается в кредитное дело заемщика.

В случае выдачи кредита на выплату заработной платы кредитный

работник также визирует чек и контролирует передачу его заемщиком в

операционный отдел.

При кредитовании экспортно-импортных операций с целью минимизации

рисков банка рекомендуется применять аккредитивную форму расчетов между

поставщиком и импортером. кредитного договора.

В период действия кредитного договора кредитный работник контролирует

исполнение заемщиком условий договора; осуществляет постоянный контроль, за

целевым использованием кредита и финансовым состоянием заемщика; принимает

меры к погашению просроченной задолженности в случае ее возникновения;

оформляет изменение условий кредитного договора; выполняет обязанности по

формированию резерва на возможные потери по ссудам.

В случае пролонгации кредитного договора или повышения процентной

ставки в обязательном порядке вносятся соответствующие изменения в условия

договоров залога, поручительства, гарантии, которые оформляются

дополнительными соглашениями.

Если в качестве обеспечения по кредитному договору используется

поручительство, то любое изменение условий кредитного договора следует

сопровождать оформлением соответствующего дополнительного соглашения к

договору поручительства.

При использовании в качестве обеспечения по кредитному договору

залога имущества кредитный работник не реже одного раза в квартал проверяет

наличие и сохранность этого имущества у залогодателя с выездом на место его

нахождения. По результатам проверки составляется акт.

В случае возникновения просроченной задолженности по кредитному

договору кредитный работник руководствуется соответствующим нормативным

документом Сбербанка России.

При пролонгации договора об открытии не возобновляемой кредитной

линии или генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии в

дополнительное соглашение включается условие о внесении заемщиком

дополнительно платы за пользование открытым лимитом кредитной линии за

период, на который производится пролонгация.

В случае получения из страховой компании, от заемщика, залогодателя,

из средств массовой информации сообщения о наступлении страхового случая в

отношении застрахованного предмета залога кредитный работник должен не

позднее следующего рабочего дня направить страховой компании письмо –

требование о выплате страхового возмещения согласно последующим инструкциям

банка. После получения из страховой компании письменного сообщения с

характеристикой страхового случая и указанием суммы страхового возмещения

кредитный работник готовит заключение для кредитного комитета банка с

привлечением юридической службы, при необходимости службы безопасности и

других.

Кредитный комитет банка принимает решение о порядке использования

страхового возмещения исходя из следующего:

- при отсутствии просроченной задолженности по кредитному договору

получателем страхового возмещения может выступить как банк – в пределах

остатка задолженности по кредиту и срочных процентов и других платежей,

начисленных на дату получения возмещения, так и страхователь – в полной

сумме или оставшейся части ее после получения банком.

В случае принятия решения о получении страхового возмещения банком,

банк в соответствии с условиями договора извещает заемщика о своем

требование досрочного возврата кредита и направляет полученную сумму

страхового возмещения на погашение обязательств заемщика.

В случае принятия решения о выплате страхового возмещения в полной

сумме страхователю заемщик должен предоставить другое обеспечение по

кредитному договору или обеспечить дострахование имущества.

Заключение

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают

необходимость использования экономических методов управления кредитом,

ориентированных на соблюдение экономических границ кредита.

Банк, будучи порождением потребности хозяйства, находясь в центре

экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов.

Каждый клиент, вне зависимости от территориального расположения, сам

определяет, услугами какого банка ему следует воспользоваться.

Банк готов продать свой продукт, получив при этом соответствующее

вознаграждение. При этом он работает на клиента (придерживается философии

«все для клиента»), содействует непрерывности, высокому качеству,

конкурентоспособности его производства, получению дохода, достаточного для

воспроизводства. Обеспечивая получение дохода клиента, банк реализует и

свой коммерческий интерес, получая вознаграждение в форме ссудного

процента или комиссии.

Предприятия — клиенты банка имеют довольно широкие возможности

использования банковских услуг. Существует множество разновидностей

банковских кредитов. Вместе с тем в российской практике все они выдаются с

учетом анализа прошлой финансовой «биографии» клиента, а не его будущего

развития. Так называемый «глобальный хозяйственный кредит» не получил

развития.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются

юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или

иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.

Заемщиком при этом может выступить любой субъект собственности, внушающий

банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми

гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному

учреждению.

Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от

отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства.

Важными элементами и принципами кредитования, а также критерием

классификации банковских ссуд являются их возвратность, платность,

срочность и обеспеченность. Кредитоспособность заемщика – это способность

рассчитаться по полученным кредитам полностью и в срок. Она и выступает

гарантией обеспеченности, возвратности и платности кредита.

Основным критерием кредитоспособности клиента является его способность

заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

К числу способов оценки кредитоспособности клиента банка относятся:

- сбор информации о клиенте;

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

- оценка финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика

в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних

и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых

способов оценки, а также в их содержании.

Методика оценки целесообразности предоставления банковского

кредита разработана для определения банками платежеспособности предприятий,

наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и

сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих

банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций, и

используется:

- для принятия решений по кредитным заявкам по линии Управления

кредитования наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата

кредита,

- для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного

портфеля банка, в том числе, для решения вопросов о целесообразности

принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых

резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть

скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить

способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в

установленный срок и в полном объеме.

Строительное предприятие ОАО “СУОР-17” является клиентом акционерно-

коммерческого Сберегательного банка. СУОР-17 создано и осуществляет свою

деятельность в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и

муниципальных предприятий РФ», Законом РСФСР «О предприятиях и

предпринимательской деятельности» и Учредительным договором от 17 мая 1993

года.

Основными направлениями деятельности СУОР-17 являются:

-отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и

других услуг, касающихся капитального строительства;

-производство промышленных потребительских товаров;

-организация сельскохозяйственного производства /заготовка и

переработка сельскохозяйственной продукции/;

-организация розничной и оптовой торговли и общественного питания,

комиссионной торговли;

-предоставление услуг - маркетинговых, транспортных, консультационных и

иных видов услуг;

-сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых

помещений, в т.ч. складских;

-снабженческо-сбытовая деятельность;

-услуги по отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов,

гаражей, обеспечение отделочными материалами и другие виды деятельности.

Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы

оценочных показателей:

коэффициент ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

По материалам анализа коэффициентов кредитоспособности исследуемое

предприятие можно отнести к заемщикам второго класса, требующим взвешенного

подхода при выдаче кредита.

Коэффициентный анализ кредитоспособности дополняется анализом деловой

активности и финансовых результатов деятельности. Результаты анализа

использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств

свидетельствуют об увеличении степени износа основных средств до 42% и,

соответственно, уменьшении степени их годности, увеличении фондоотдачи с

2,89 рубля до 3,82 рубля, ускорение оборачиваемости оборотных средств и

высвобождение из оборота суммы в размере 197,12 тысяч рублей.

Несмотря на рост производственных затрат исследуемое предприятие имеет

положительный финансовый результат деятельности, хотя внереализационные

расходы значительно сократили возможную балансовую прибыль.

Изучив финансовое положение предприятия ОАО «СУОР-17», можно сделать

вывод, что хотя предприятие и испытывает определенную финансовую

неустойчивость, тем не менее, оно остается достаточно надежным клиентом

акционерно-коммерческого Сберегательного банка.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот

фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы

функционирования кредита. Целенаправленное управление движением ссуженной

стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой

взаймы и возвращаемой стоимости.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными

клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения

ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам,

кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость

иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что

выдача кредита банками России должна производиться под различные формы

обеспечения кредита: залог имущества и прав, уступка требований и прав,

передача права собственности, гарантия и поручительство, страхование и

другие.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». -

М.: Финансы и статистика, 1996г.

2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять

капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

3. Гулд У. «Банковское дело: стратегическое руководство» - М.: АО

«Консалтбанкир» 1998г.

4. Дадашев А.З. «Финансовая система России» – М.: ИНФРА-М, 1997г.

5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г.

6. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .:

ИКЦ «Дис», 1997г.

7. Колесников В.И. «Банковское дело» – М.: финансы и статистика, 1996г.

8. Лаврушин О.И. «Банковское дело» – М.: Финансы и статистика, 1999г.

9. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.:

ФиС , 1996.

10. Панова Г.С. «Кредитная политика коммерческого банка» - М.: ИКЦ ДИС,

1997г.

11. Питер С. Роуз «Банковский менеджмент» - М.: Дело, 1997г.

12. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – Минск,

ИП Экоперспектива, 1998г.

13. Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.

14. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-

хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.

15. Стояновой Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" - М.:

Перспектива, 1996.

16. Тарасов В.И. «Деньги, кредит, банки» – Минск, Мисанта 1997г.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА-

М, 1996г.

18. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М.

: Филинъ, 1996.

19. Болдырев М. «О современных методах финансового анализа / Бизнес и банки

1998г. №6.

20. Власова М.И. «Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка» /

Банковское дело 1997г. №3, 4, 5.

21. Кривцова А.Н. «Оценки кредитоспособности заемщика» / Аудит и финансовый

анализ 1997г. №3.

22. Михайлов А.Г. «Коммерческие банки: метод оценки надежности» /

Банковское дело 1998г. №1.

23. Москвин В. «Защита системы кредитования в коммерческом банке» / Бизнес

и банки 1997г. №44.

24. Суская Е.П. «Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц» /

Банковское дело 1998г. №2.

25. Кузьмин И., Сазонов А. «К вопросу об оценке кредитоспособности

заемщика» / Деньги и кредит 1997г. №28.

26. Регламент «Предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России

и его филиалами» №285-р от 08.12.97г.

27. Порядок «Овердрафтного кредитования счета Клиента» №279-р от 14.10.97г.

28. Регламент «Предоставления кредитов юридическим лицам с применением

векселей Сбербанка России» №446-р от 24.07.98г.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЕЕ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

Таблица 1.1

| | | |

|Показатель |Формула |Метод определения |

| 1| | 3 |

| |2 | |

|Выручка от | В= bi*pi |Сумма всех продаж, где bi-единица |

|реализации | |продукции, pi-цена продукции |

|(В) | | |

|Валовой | |Выручка о реализации – Стоимость |

|коммерческий |ВД=В - Стмц и |приобретенных товарно-материальных |

|доход (ВД) |ги |ценностей и готовых изделий |

|Добавленная | |ВД – Эксплуатационные расходы |

|стоимость (ДС) |ДС=ВД – Рэ |(административные, на субподрядчик |

| | |–ков) |

|Валовой | |ДС – Расходы на зарплату – Налоги на|

|эксплуатационный|ВЗД=ДС - Рзп - |зарплату – Оплата отпусков |

|доход (ВЭД) |Нзп -Ротп | |

|Валовой | |ВЭД – Уплата процентов за кредит + |

|эксплуатационный|ВЭР=ВЗД - Кр% |Доход от вложения средств в другие |

|результат (ВЭР) |+ Двлж - |предприятия – Отчисления в фонд |

| |Отчриск |риска |

|Прибыль, которая| |ВЭР – Прибыль, распределяемая между |

|может быть | |работниками предприятия – Налоги на |

|использована для|СФ=ВЭР - Праб |прибыль |

|самофинансирован|-Нпр | |

|ия (СФ) | | |

|Чистая прибыль | |СФ + Случайные доходы (расходы) - |

|(П) |П=СФ+Дслуч - |Амортизация недвижимости |

| |Рслуч - Анедв | |

Рейтинговая шкала для определения надежности заемщика.

Таблица 1.2

| |класс|сс |сс |класс|сс |сс |класс|сс |сс |

|П/п |Более|0.6- |Менее |Более|1.5- |1.3- |Более|50- |Менее |

|отрасли| |0.4 |0.4 | |1.3 |1.0 | |30% |30% |

|I |0.6 | | |1.5 | | |50% | | |

|П/п |Более|0.4- |Менее |Более|2.0- |1.5- |Более|35- |Менее |

|отрасли| |0.25 |0.25 | |1.5 |1.0 | |25% |25% |

|II |0.4 | | |2.0 | | |35% | | |

|П/п |Более|0.45-|Менее |Более|1.8- |1.3- |Более|60- |Менее |

|отрасли| | |0.3 | |1.3 |1.0 | |45% |45% |

|III |0.45 |0.3 | |1.8 | | |60% | | |

Оценочные показатели состояния заемщика – предприятия «СУОР-17».

Таблица 2.1.

|Коэффициент |К1 = стр.260+стр.253 |К1н.п. = |- |- |

| | | | | |

|Промежуточный |К2 = |К2н.п.=(10|К2к.п.=192| |

|коэффициент |стр.260+стр250+стр240/разд.4 |29+274350)|387/420455|- |

|покрытия К2 |(стр.690) - |/469754 = |= 0,5 |0,09 |

| |(стр.640+стр.650+стр.660) |0,59 | | |

| | | | | |

|текущей |690)-(стр.640+стр.650+стр.660)|К3н.п.= |К3к.п.= | |

|ликвидности | |487104/469|398752/ |0,14 |

|(общий | |754 = 1,04|420455 = | |

|коэффициент | | |0,9 | |

| | | | | |

|собственных и |(стр.390)/разд.5(стр.590) |К4н.п.= |К4к.п.= |-0,08|

|заемных |+разд.6(стр.690)-(стр.640+стр.|272947/469|(272947-60| |

|средств К4 |650+стр.660) |754 = 0,58|573)/ | |

| | | |420455 = | |

| | | |0,5 | |

|К5. |К5 = стр.050 формы№2 / стр.010|К5н.п.= |К5к.п.= | |

| |формы№2 |130705/ |22314/ |-0,09|

| | |1161080 = |1408534 = | |

| | |0,11 |0,02 | |

| | | | | |

Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО «СУОР - 17».

Таблица 2.1.

| К1 | --- | 3 | 0,11 | 0 |

| К2 | 0,5 | 2 | 0,05 | |

| | | | |0,1 |

| К3 | 0,9 | 3 | 0,42 | |

| | | | |1,26 |

| К4 | 0,5 | 3 | 0,21 | |

| | | | |0,63 |

| К5 | 0,02 | не рентаб. | 0,21 | |

| | | | |---- |

| Итого |- |- |- | |

| | | | |1,99 |

S= 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3+

+ 0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5.

Финансовые результаты предприятия за 1998 год.

Таблица 2.3 (Т.р.)

|Выручка (нетто) от |1 408 534 |1 161 080 |247454 |

|Себестоимость реализации |1 386 220 |1 030 375 |355845 |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|Прочие внереализационные |8816 |3096 |5720 |

|Прочие внереализационные |27142 |22335 |4807 |

|Прибыль (убыток) |3988 |111 466 |-107478 |

|Налог на прибыль |1 396 |39013 |-37617 |

|Отвлеченные средства |2592 |72453 |-69861 |

Анализ деловой активности предприятия.

Таблица 2.4.

|Показатели |1997 |1998 |Отклонение |

|Выручка от реализации, тыс. рублей. |1 161 080|938 927 |222153 |

|Среднегодовая стоимость основных фондов, |378 854 |370083,5|-8770,5 |

|Среднегодовая стоимость оборотных активов,|447974,5 |442928 |-5046,5 |

|Запасы |148589 |168126 |19537 |

|Дебиторская задолженность |261356 |233368,5|-27987,5 |

|Денежные средства |702,5 |514,5 |-188 |

|Фондоотдача |3,065 |2,54 |-0,53 |

|Фондоемкость |0,33 |0,39 |-0,06 |

|Продолжительность одного оборота оборотных|138,9 |169,8 |31,03 |

|Запасов |46,07 |64,46 |18,39 |

|Дебиторской задолженности |81,04 |89,48 |8,44 |

|Денежных средств |0,22 |0,197 |- 0,023 |

|Коэффициент оборачиваемости, оборотов |2,592 |2,12 |- 0,472 |

|Запасов |7,814 |5,585 |- 2,229 |

|Дебиторской задолженности |4,443 |4,023 |- 0,42 |

|Денежных средств |1652,783 |1824,931|172,148 |